- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 May 2018 18:22
- Hits: 3545
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ภาพตลาดและแนวโน้ม
เข็น SET ขึ้นภูเขา
เมื่อวานหุ้นรายตัว ที่รายงานกำไรดีกว่าคาด และ หุ้นที่มีประเด็นหนุน ต่างขึ้นได้ดีกว่าตลาด เช่น BJC STEC SAT (AH) WHA HUMAN เป็นต้น แต่เนื่องจากเป็นหุ้นตัวกลางๆ-เล็ก ไม่ได้มีน้ำหนักมากพอดันดัชนีฯให้ขึ้นได้แรง...ดังนั้นเราให้น้ำหนักสำคัญกับการเลือกหุ้นมากกว่าตัวดัชนีฯ
ส่วนภาพรวมดัชนีฯ คาดจะได้แรงค้ำจากกลุ่มพลังงาน (น้ำมันดิบขาขึ้น) ธนาคาร+อสังหาฯ (เลื่อนใช้ IFRS9) โดยคาดตลาดจะใช้ AOT ซึ่งเป็นหุ้นใหญ่ดันดัชนีฯขึ้นรอบนี้ แต่หุ้นตัวกลาง-เล็ก จะเล่นขึ้นได้ดีกว่าดัชนีฯ
ระยะสัปดาห์ คาดดัชนีฯจะผันผวนเชิงบวก และคาดภายในสัปดาห์นี้-ต้นสัปดาห์หน้า หุ้นไทยจะกลับขึ้นไปแตะบริเวณ 1,800 จุด อีกครั้ง โดยปัจจัยหนุนจะมาจาก 1) มุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาสถัดไป จากอัพเดทข้อมูล การประชุมนักวิเคราะห์ และ Opportunity day ที่ตลาดหลักทรัพย์
2) ความเชื่อมั่นต่อการลงทุนจากการประกาศ พรบ.EEC ลงราชกิจจาฯเมื่อวานนี้ และ มีผลวันนี้, ศาล รธน.จะมีคำวินิจฉัย พรป. ในวันที่ 23 พค.นี้ คาดไม่ขัด รธน.และเดินหน้าประกาศวันเลือกตั้งได้ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า
3) การปรับพอร์ตหุ้นไทยของกองต่างชาติในตลาดหุ้นภูมิภาคนี้คาดจบไปแล้ว
What to watch
(+) Earnings upward revision: หุ้นใน BLS Universe รายงานกำไรวันนี้ 18 ตัว ดีกว่าคาด 4 ตัว แย่กว่าคาด 7 ตัว นอกนั้นตามคาด โดยหุ้นที่กำไรดีกว่า "ตลาดหรือ BLS" คาด, แนวโน้ม 2Q ดีต่อเนื่อง, Rating "Buy" แนะนำ AH PLANB GULF ส่วนหุ้นที่วันนี้เราได้มีการปรับคาดการณ์กำไรขึ้นได้แก่ GULF
(+/-) คาดการณ์เบื้องต้น (ยังต้องคำนวณอีกครั้งสิ้นเดือนนี้) หุ้น เข้า-ออก SET50 ประกาศกลางเดือน มิย. (คาดการเบื้องต้นเราใช้ราคาปิดเมื่อวันศุกร์ที่ 4 พค. ซึ่งการคำนวณจริงจะใช้ราคาปิดสิ้นเดือน พค.) หุ้นที่มี "ลุ้น" เข้าคำนวณ: BLA DTAC GLOW KTC RATCH และหุ้นออกจาก SET50 รอบนี้ BCP KCE PSH SAWAD WHA
(+/-) MSCI มีผล 31 พค. นี้ Standard Index เพิ่มหุ้น LH และถอดหุ้น KCE กับ SCC-F ส่วนดัชนีฯ MSCI TH Small Cap Index เพิ่มหุ้น 6 ตัว ได้แก่ DDD KCE MONO PRM THG TPIPL และถอดหุ้นออก 9 ตัว ได้แก่ BIG EASTW FSMART GL KTC LHBANK MALEE SAMART TSE
(+/-) รองนายกจีนเดินทางเยือนสหรัฐฯ 15-19 พค.นี้ หารือประเด็นการค้า รอบ 2
หุ้นแนะนำวันนี้
GULF เก็งมุมมองเชิงบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์วันพฤหัส ต่อด้วย Opportunity day ที่ตลาดหลักทรัพย์วันศุกร์นี้ / เมื่อวานแจ้งงบ 1Q18 กำไรสุทธิ 1.7 พันล้านบาท และเราปรับกำไรปีนี้ขึ้น 15% เป็น 3.6 พันล้านบาท
PLANB แจ้งกำไร 1Q18 ดีกว่าคาด แม้ปกติจะเป็นไตรมาสที่แย่สุด, กำไรไตรมาส 2-3-4/2018 จะยิ่งดีกว่านี้
LH ถูกเพิ่มใน MSCI Thailand Standard index Tactical weekly portfolio เพิ่ม SGP LH
รายงานวันนี้
ORI: 1Q18 beat ... 2H18 the best
เป็นหนึ่งในบริษัทในกลุ่มฯ ที่มีโอกาสทำผลงานได้ดีกว่าแผน ทั้งในด้าน Pre-sales, ยอดโอน, และกำไร ในขณะที่ 1Q18 บริษัททำกำไรได้ดีกว่าเราและตลาดคาด อย่างไรก็ดีใน 2Q18 บริษัทที่ตั้งใจจะ clear inventory มากกว่าจะเปิดโครงการใหม่ ส่งผลให้ในระยะสั้นหุ้นอาจไม่มีปัจจัยหนุนมากนัก แต่เรามองว่าในช่วงครึ่งปีหลังที่จะมีการเปิดตัวโครงการใหม่จำนวนมาก ประกอบกับกำไรที่จะก้าวกระโดดจากการโอน Park24 เฟส 2 จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น ปัจจุบันหุ้นเทรดบน P/E 10.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 12.1 เท่า และคาดกำไรจะเติบโตถึง 40% เป็น 2.8 พันล้านบาท
สรุปรายงาน Earnings result เช้านี้ (ดูตาราง)
วันนี้หุ้นที่ BLS cover รายงานกำไร 18 บริษัท กำไรดีกว่าคาด 4 บริษัท / แย่กว่าคาด 7 บริษัท / อีก 7 บริษัทกำไรตามคาด
(+) กำไรดีกว่าคาด ได้แก่ GULF BGRIM BDMS AH
(-) ส่วนกำไรหลักแย่กว่าคาดคือ BEAUTY DDD TVO CPF TOA MINT SIRI
(+) เราปีการปรับกำไรขึ้น 3 บริษัท คือ GULF
(-) เราปรับกำไร TVO ลง ส่วน TOA SIRI มีแนวโน้มจะปรับกำไรลงอีก
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
ตารางประชุม นักวิเคราะห์ /Opportunity day
14 พ.ค. LH AAV TWPC ORI CKP (Analyst Meetimg) / MGT SPCG CHAYO ADB GOLD (Opp day)
15 พ.ค. CPALL CPF BCP TOP / CHEWA ITEL ADVANC INTUCH GCAP PDJ CRD
16 พ.ค. SC BANPU BPP SAT ERW CPN PTT BA / TPBI SABINA MALEE SE TK PSL AMANAH
17 พ.ค. TKN BDMS RS MAKRO TRUE WHA ROBINS GULF / BPP IRPC BANPU KTC BCP ERW FN
18 พ.ค. MINT CENTEL SIRI PLANB TOA / GULF CPN PF K WHA MINT PTT
(+) WHA (พื้นที่ส่วนใหญ่ได้ประโยชน์) CK (งานก่อสร้างในพื้นที่ EEC จะเริ่มเดินหน้า เช่น รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน) พ.ร.บ.อีอีซีบังคับใช้วันนี้ (15 พ.ค.) กำหนดให้ จ.ฉะเชิงเทรา ชลบุรี และระยอง เป็นเขตพัฒนาพิเศษ วางเปาหมายอุตสาหกรรมพิเศษ อาทิ ยานยนต์สมัยใหม่ อิเล็กทรอนิกส์อัจฉริยะ หุ่นยนต์ การบิน เป็นต้น กำหนดการเช่าที่ดินของต่างชาติไม่เกิน 99 ปี (ที่มา ข่าวหุ้น)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO8785
