- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 May 2018 18:14
- Hits: 1669
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว แต่ยังคงผันผวนสูง
KGI คาด SET Index วันศุกร์รีบาวด์ ก่อนผันผวนต่อ (หุ้นไทยลงมา 5 วันทำการติดต่อกันแล้ว คาดจะเริ่มยืนได้แถวระดับ 1,750 จุด ซึ่งเป็นระดับพีอีเฉลี่ย 7 ปีที่ผ่านมา - 0.5 SD ขณะที่ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าเช้านี้) เมื่อคืนนี้ ตลาดหุ้นหลักๆ ในฝั่งตะวันตกฟื้นตัวโดดเด่น หลังสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อพื้นฐานเดือน เม.ย. +2.1% YoY เท่ากับตัวเลขในเดือน มี.ค. แต่ต่ำกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 2.2% YoY ส่งผลให้ค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่า และบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ลงมาเทรดต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 3.0% เช้านี้เงินบาทแข็งค่ามาที่ 31.93 (ณ เวลา 8.15 น.) น่าจะชะลอแรงขายของนักลงทุนต่างชาติได้บ้าง ด้านปัจจัยภายใน ผลประกอบการไตรมาส 1/2561 ออกมาเป็นจำนวนมาก (ดูสรุปหุ้นใน KGI coverage ทีกำไรดีกว่าคาด / ตามคาด / ต่ำกว่าคาด ในส่วนถัดไป) ด้านประเด็นข่าวที่อาจมีผลกระทบต่อตลาดนั้น วันนี้คณะกรรมการกำกับดูแลวิชาชีพบัญชี (กกบ.) จะเป็นประธานประชุมทุกภาคส่วนที่เกี่ยวข้องในประเด็นที่มีการเสนอให้เลื่อนบังคับใช้มาตรการบัญชี IFRS9 ออกไปอีก 3 ปี หากมีพัฒนาการดังกล่าวอาจส่งผลดีต่อราคาหุ้นในกลุ่มธนาคารได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ADVANC*, WHA*, COM7*
ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) 1) รายงานกำไร 1Q61 = 8 พันล้านบาท (+4% QoQ, +5% YoY) เป็นไปตามคาด ขณะที่ราคาหุ้นปรับลงพื้นฐานไม่เปลี่ยน ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการกำไรปี 2561 และคาดปันผลปีนี้ไว้ที่ 3.9% ประเมินเป็นโอกาสเก็งกำไรลุ้นรีบาวด์ 2) ประเมินแนวรับสำคัญ 192.5 บาท (ค่าเฉลี่ย 200 วัน) / แนวต้าน 201 บาท (Stop loss 190 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) รายงานกำไร 1Q61 = 780 ล้านบาท (+865% YoY, -54% QoQ) ดีกว่าคาด +22% 2) PE ปี 2561 บนประมาณการปัจจุบัน = 14.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ +20 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 3.98 บาท / แนวต้าน 4.30 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.94 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.3 บาท) 1) รายงานกำไร 1Q61 = 174.9 ล้านบาท (+46.2% YoY) ดีกว่าที่ Consensus คาดที่ 160 ล้านบาทและเราประเมินเบื้องต้นแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 - 3Q61 จะยังโตต่อเนื่อง YoY จาก i) โทรศัพท์มือถือรุ่นใหม่ที่เปิดตัวได้รับตอบรับดี เช่น Huawei p20 และคาดว่า iPhone จะเปิดตัว iPhone รุ่นราคาประหยัดกลางปีนี้ ii) iPad สำหรับสถานศึกษา โดย COM7* จัดตั้งทีมสำหรับขายเข้ากลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้ตั้งแต่ปีที่แล้ว 2) ปัจจุบันมีพันธมิตรที่แข็งแกร่งอย่าง TRUE* (บริหารร้าน True shop + ขายซิม True) และ KBANK* (ปล่อยกู้ให้แฟรนไชส์ COM7* และล่าสุดจะเปิดสาขาร่วมกัน Banana IT + KBANK*) 3) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 21 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19 บาท)
หุ้นในกระแส
รายงานผลประกอบการ 1Q61 วันนี้ (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์พื้นฐานวันนี้)
i) กำไรดีกว่าคาด: CHG*, CKP*, IVL*, MAJOR*, PYLON, QH*, SPRC*, TOP*, WHA*, LPN*
ii) กำไรแย่กว่าคาด: BEM*, PTT*, TWPC*, GFPT
iii) กำไรตามคาด: ADVANC*, WHAUP*, TKN*
หุ้นมีข่าว
(+) ลุ้นผู้ถือหุ้น JAS ไฟเขียว ขายสินทรัพย์เข้า JASIF จ่อฟันกำไรหมื่นล้าน ลุ้น JASIF ปันผล 23 สต. (ข่าวหุ้น) จับตา JAS วันนี้เปิดประชุมวิสามัญ ลุ้นผู้ถือหุ้นโหวตอนุมัติขายสินทรัพย์ TTTBB ให้ JASIF คาดฟันกำไรจากการขายกว่า 1 หมื่นล้านบาท ขณะที่ประกาศงบ Q1 โชว์กำไรเด้ง 757 ล้านบาท ฐานลูกค้า “3BB” พุ่ง 2.8 ล้านราย ฟาก JASIF วงการเงินฟันธงแม้งบ Q1 กำไรลด แต่ไม่กระทบปันผล คาดจ่าย 0.23 บาทต่อหน่วย
(+) COM7* แย้มรายได้ไตรมาส 2 โตดี โชว์ผลงาน Q1 ฟันกำไร 174.9 ล้าน โต 46% (ข่าวหุ้น) COM7* แย้มงบไตรมาส 2/61 รายได้โตดี อานิสงส์สมาร์ทโฟนเปิดตัวใหม่หลายแบรนด์ จ่อเปิดตัวแพลตฟอร์มออนไลน์ใหม่ มิ.ย.นี้ คงเป้ารายได้ปี 61 โต 15% โชว์กำไรสุทธิไตรมาส 1/61 พุ่ง 46% แตะ 174.9 ล้านบาท
(+) EASTW รุกขายน้ำนิคมใหม่รับลงทุนอีอีซี (โพสต์ทูเดย์) อีสท์ วอเตอร์ ขยายขายน้ำอุตสาหกรรมนิคมฯ ใหม่อีอีซี คาดใน 2 เดือนเซ็นสัญญา 2 รายนำร่อง หลังได้มะนิลาวอเตอร์เข้ามาถือหุ้น นายจิรายุทธ รุ่งศรีทอง กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัทจัดการและพัฒนาทรัพยากรน้ำภาคตะวันออก (อีสท์ วอเตอร์) เปิดเผยว่า ปีนี้มีแผนลงทุนไม่เกิน 2,000 ล้านบาท ซึ่งมีทั้งดูแลระบบที่มีอยู่เดิม การพัฒนาระบบโครงข่ายท่อส่งน้ำในแหล่งน้ำใหม่ และลงทุนผลิตภัณฑ์น้ำอื่นๆ
(+) เรียกถกด่วนเลื่อนใช้บัญชีใหม่ (โพสต์ทูเดย์) "สมคิด" ลั่นมาตรฐานบัญชีด้านการเงิน IFRS9 ต้องเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจไทย ยันไม่แทรกแซง แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ในวันที่ 11 พ.ค.นี้ คณะอนุกรรมการศึกษาผลดีผลเสียจากมาตรฐานรายงานทางการเงินฉบับใหม่ (IFRS9) ที่มี นายศุภมิตร เตชะมนตรีกุล เป็นประธาน จะประชุมถึงผลกระทบของมาตรฐานบัญชีที่จะมีต่อภาคธุรกิจต่างๆ อย่างไร ก่อนจะรวบรวมผลการประชุมเสนอให้คณะกรรมการกำกับดูแลการประกอบวิชาชีพบัญชี (กกบ.) พิจารณาว่าจะเลื่อนวันบังคับใช้ตามที่เอกชนขอให้ใช้ในปี 2565 หรือไม่
(+) พลังงานกลับลำ'รับซื้อไฟฟ้า'เจรจาเอกชนตั้งราคากลางใหม่ - 'สอท.'ขอมากกว่า 2.44 บาท (กรุงเทพธุรกิจ) บริษัทพลังงานทดแทน หันลงทุนต่างประเทศ "พลังงาน"เผยยังรับซื้อไฟจากพลังงานทดแทน พร้อมบรรจุแผน ในพีดีพีฉบับใหม่ แต่ต้องทบทวนสัดส่วนราคารับซื้อ หลังยอดรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนทะลุ 1 หมื่นเมกะวัตต์ใน 3 ปี ส.อ.ท.จี้ทบทวนราคารับซื้อ 2.44 บาท/หน่วย เสนอกำหนดราคากลางรับซื้อไฟ สร้าง ความเป็นธรรมทั้งผู้ผลิต-ประชาชน
(+) CPN* ผงาดเบอร์ 2 ดุสิตธานี (โพสต์ทูเดย์) เซ็นทรัลพัฒนาผงาด ถือหุ้นอันดับ 2 ในดุสิตธานี 22.93% แต่ไม่ขอร่วมบริหาร แค่ลงทุนระยะยาว นายอัมพาวีร์ ชมภูพงษ์เกษม เลขานุการบริษัท เซ็นทรัลพัฒนา (ซีพีเอ็น) ครั้งที่ 4/2561 แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการซื้อหุ้นสามัญของบริษัท ดุสิตธานี (ดีทีซี) จำนวน 194,926,920 หุ้น คิดเป็น 22.93% ของหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมด 850 ล้านหุ้น มูลค่ารวมประมาณ 2,141.4 ล้านบาท เพื่อการลงทุนระยะยาวโดยไม่เข้าร่วมในการบริหารงานของดีทีซีแต่อย่างใด
(+) MAJOR* ชูเซ็กเมนท์เทชั่นเปิดโรงหนังเด็กแห่งแรก (กรุงเทพธุรกิจ) เมเจอร์ฯ วางกลยุทธ์เจาะตลาดแบบเซ็กเมนท์เทชั่น พร้อมผนึกพันธมิตรลุย ซีอาร์เอ็ม-ลอยัลตี้โปรแกรม กระตุ้นขาประจำเพิ่มความถี่ดูหนัง ล่าสุดผนึก "โคโดโม" เปิดโรงหนังเด็กแห่งแรก เมกาบางนา หวังสร้างฐานลูกค้าระยะยาว
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 3.04 บาท / แนวต้าน 3.30 บาท (Stop loss 2.98 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) ประเมินแนวรับ 23.6 บาท / แนวต้าน 24.4 บาท (Stop loss 23.3 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 6.0 - 6.15 บาท (Stop loss 5.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TKN* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 13 บาท รายงานกำไรสุทธิ 1Q61 = 152 ล้านบาท (+6.7% QoQ แต่ -11.2% YoY) เป็นไปตาม Consensus คาด ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรปี 2561/62 ลง 9%/3% โดยปรับประมาณการอัตราการเติบโตของรายได้เป็น 13%/11% (จากเดิม 11%/11%) และ GPM เป็น 29%/30.5% (จากเดิม 30%/30.5%)
GFPT แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท รายงานกำไร 1Q61 = 146 ล้านบาท (-66% YoY, -55% QoQ) ต่ำคาด -56% และแย่กว่า Consensus คาด 37% ผลจากอุปทานเนื้อไก่ท่าเพิ่มขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรลงเฉลี่ยปีละ 20%
GLOW* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 88 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก มีโอกาสในโครงการโซลาร์รูฟให้กับลูกค้าในนิคมฯ (คาดกำลังการผลิตราว 100MW) / ระยะกลางมีโอกาสในโครงการโรงไฟฟ้าโคเจนกำลังการผลิตราว 190MW / ระยะยาวมีโอกาสในโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ประเทศพม่า
LPN* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 10.7 บาท รายงานกำไร 1Q61 = 298 ล้านบาท (-5% YoY, flat QoQ) ดีกว่าคาด +11% และดีกว่า Consensus คาด +22%
MONO* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 3.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการปี 2561 - 2562 ลง 30 - 36% หลังรายงานผลการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 1Q61 แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
PSH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 24.8 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นใน 2H61
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1753 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1753-1767 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1753-1721 จุด
แนวรับวันนี้: 1737/1725 แนวต้านวันนี้: 1753/1763
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO8685
TKN* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 13 บาท รายงานกำไรสุทธิ 1Q61 = 152 ล้านบาท (+6.7% QoQ แต่ -11.2% YoY) เป็นไปตาม Consensus คาด ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรปี 2561/62 ลง 9%/3% โดยปรับประมาณการอัตราการเติบโตของรายได้เป็น 13%/11% (จากเดิม 11%/11%) และ GPM เป็น 29%/30.5% (จากเดิม 30%/30.5%)
GFPT แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท รายงานกำไร 1Q61 = 146 ล้านบาท (-66% YoY, -55% QoQ) ต่ำคาด -56% และแย่กว่า Consensus คาด 37% ผลจากอุปทานเนื้อไก่ท่าเพิ่มขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรลงเฉลี่ยปีละ 20%
GLOW* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 88 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก มีโอกาสในโครงการโซลาร์รูฟให้กับลูกค้าในนิคมฯ (คาดกำลังการผลิตราว 100MW) / ระยะกลางมีโอกาสในโครงการโรงไฟฟ้าโคเจนกำลังการผลิตราว 190MW / ระยะยาวมีโอกาสในโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ประเทศพม่า
LPN* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 10.7 บาท รายงานกำไร 1Q61 = 298 ล้านบาท (-5% YoY, flat QoQ) ดีกว่าคาด +11% และดีกว่า Consensus คาด +22%
MONO* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 3.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการปี 2561 - 2562 ลง 30 - 36% หลังรายงานผลการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 1Q61 แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
PSH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 24.8 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นใน 2H61
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1753 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1753-1767 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1753-1721 จุด
แนวรับวันนี้: 1737/1725 แนวต้านวันนี้: 1753/1763
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO8685
