- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 May 2018 17:36
- Hits: 831
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : ผลการแถลงของประธานาธิบดี Donald trump ต่อกรณีข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่านคือ ยกเลิกข้อตกลงนิวเคลียร์ ส่งผลให้ราคามันดิบลดลงเล็กน้อยประมาณ 2% หลังลงไปลึกถึงประมาณ 4% แล้วรีบาวน์ขึ้นมาหลังประกาศ โดยราคาน้ำมันเบรนท์ตอนนี้ลงมาอยู่ที่ประมาณ 74.85 ดอลลาร์/บาร์เรลและ WTI ที่ 69 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ปัจจุบันอิหร่านผลิตน้ำมันได้ประมาณ 3.8 ล้านบารเรล์ หลังการประกาศคว่ำบาตรรอบใหม่ของสหรัฐ ทาง Moodyออกมาบอกว่าการคว่ำบาตรรอบนี้จะทำให้ปริมาณการผลิตน้ำมันของอิหร่านลดลงประมาณ 4แสนบารเรล์ แรงขายหุ้นอย่างหนักในกลุ่มพลังงานเมื่อวานนี้ ถือว่าหนักกว่าที่คาด ดูได้จากดัชนีกลุ่มพลังงานในภูมิภาคลงไปแค่ -0.5% ขณะที่ดัชนีกลุ่มพลังงานหลักของไทยลงไปมากกว่า -2% สะท้อนแรงขายทำกำไร จนส่งผลให้ดัชนี SET ลงไปถึง 20 จุด แรงขายที่เกิดขึ้นในหุ้นกลุ่มพลังงานส่วนหนึ่ง อาจมองราคาน้ำมันจะขึ้นได้อีกไม่มาก ขณะที่ราคาหุ้นขึ้นมารับข่าว อย่างไรก็ตามหากมองแรงขายหุ้น PTTEP ที่ลงไปเกือบ 5% หากมองในอดีตการลงระดับดังกล่าว ราคาน้ำมันจะต้องลงไประดับ 4-5% และหลังสหรัฐประกาศยกเลิกข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่าน ราคาน้ำมันในตลาดโลกก็ไม่ได้ลงไปลึกมาก เราจึงมองว่าหุ้นในกลุ่มพลังงานหลักน่าจะมีการดีดตัวกลับในวันนี้ แนวโน้มดัชนีในวันนี้ น่าจะรีบาวน์กลับขึ้นไปเล่นที่บริเวณ 1770+/- จุด หลังราคาน้ำมันที่เทรดกันเช้านี้ในตลาดเอเชีย ค่อยๆ รีบาวน์ขึ้นมาขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐก็ไม่ได้ตอบสนองผลในเชิงลบ ส่วนผลการอ่อนตัวของค่าเงินบาท น่าจะยังอ่อนตัวได้อีก หลังค่าเงินดอลลาร์แข็งตัวขึ้นมาซึ่งจะส่งผลดีต่อหุ้นส่งออก ขณะที่ค่อยๆ มีแรงหนุนหุ้นในกลุ่มธนาคาร วันนี้มองแนวต้านที่ 1770-1775 จุดและแนวรับที่ 1755-1750 จุดวันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CENTEL CPN PTTEP SCB
Themes play :
PTTGC : เราแนะนำ ซื้อ PTTGC โดยมีราคาเป้าหมาย 120 บาท หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐ ได้ประกาศนำสหรัฐถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน พร้อมประกาศคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่ โดยปธน.ทรัมป์ได้แถลงที่ทำเนียบขาวว่า เขาจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจที่รุนแรงต่ออิหร่านอีกครั้ง พร้อมกับย้ำว่า ข้อตกลงนิวเคลียร์ที่อิหร่านทำร่วมกับกลุ่มประเทศ P5+1 นั้น ไม่สามารถทำให้อิหร่านยุติการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์หรือการสนับสนุนผู้ก่อการร้ายในภูมิภาคได้ ซึ่งหลังการประกาศดังกล่าวราคาน้ำมันดิบได้มีการฟื้นตัวขึ้นแรง 1.5-2% ในตลาดล่วงหน้า (future market) ในด้านของปัจจัยพื้นฐาน เราคาดว่า PTTGC จะทำกำไรสุทธิสูงขึ้นใน 2Q18 ที่ 1.3-1.4 พันล้านบาทนำโดย 1) กำไรที่เพิ่มขึ้นจากโอเลฟินส์จากราคา HDPE ที่สูงขึ้นและการเริ่มผลิต mLLDPE(metallocene low linear density polyethylene) มาร์จินสูง 434ktpa ในเดือนมี.ค. 2018, 2)มาร์จินที่แข็งแกร่งของ AN และ PVC จะยังทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมอยู่ที่ 2 พันล้านบาทต่อไตรมาสและ 3) กำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงกลั่นเพราะต้นทุน premiumน้ำมันดิบลดลงและมาร์จินดีเซล-ดูไบสูงขึ้น
ประเด็นในสัปดาห์นี้
9 พ.ค. : TKN ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 154 ล้านบาท (-10% yoy, +8% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 22.33 บาท (Buy/Hold/Sell :8/1/0)
9 พ.ค. : QH ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 782 ล้านบาท (+19% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 3.52 บาท (Buy/Hold/Sell :16/6/2)
9 พ.ค. : SPALI ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 848 ล้านบาท (+23% yoy, -50% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 26.97 บาท (Buy/Hold/Sell :23/2/1)
9 พ.ค. : MAKRO ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 1,676 ล้านบาท (+3% yoy, -10% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 42.92 บาท(Buy/Hold/Sell : 4/5/7)
Fundamental Stock :
TU : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.10 บาท
KTB : Company Note คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย 18.30 บาท
ICHI : Company Note คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย 7 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1780 จุด โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1770จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย และมีแนวต้านที่
1790 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่1800-1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1840จุด
Synnex (Thailand) (SYNEX TB; THB 14.30) – ซื้อ
Prima Marine (PRM TB; THB 8.95) – ซื้อ
กลยุทธ์ : ผลการแถลงของประธานาธิบดี Donald trump ต่อกรณีข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่านคือ ยกเลิกข้อตกลงนิวเคลียร์ ส่งผลให้ราคามันดิบลดลงเล็กน้อยประมาณ 2% หลังลงไปลึกถึงประมาณ 4% แล้วรีบาวน์ขึ้นมาหลังประกาศ โดยราคาน้ำมันเบรนท์ตอนนี้ลงมาอยู่ที่ประมาณ 74.85 ดอลลาร์/บาร์เรลและ WTI ที่ 69 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ปัจจุบันอิหร่านผลิตน้ำมันได้ประมาณ 3.8 ล้านบารเรล์ หลังการประกาศคว่ำบาตรรอบใหม่ของสหรัฐ ทาง Moodyออกมาบอกว่าการคว่ำบาตรรอบนี้จะทำให้ปริมาณการผลิตน้ำมันของอิหร่านลดลงประมาณ 4แสนบารเรล์ แรงขายหุ้นอย่างหนักในกลุ่มพลังงานเมื่อวานนี้ ถือว่าหนักกว่าที่คาด ดูได้จากดัชนีกลุ่มพลังงานในภูมิภาคลงไปแค่ -0.5% ขณะที่ดัชนีกลุ่มพลังงานหลักของไทยลงไปมากกว่า -2% สะท้อนแรงขายทำกำไร จนส่งผลให้ดัชนี SET ลงไปถึง 20 จุด แรงขายที่เกิดขึ้นในหุ้นกลุ่มพลังงานส่วนหนึ่ง อาจมองราคาน้ำมันจะขึ้นได้อีกไม่มาก ขณะที่ราคาหุ้นขึ้นมารับข่าว อย่างไรก็ตามหากมองแรงขายหุ้น PTTEP ที่ลงไปเกือบ 5% หากมองในอดีตการลงระดับดังกล่าว ราคาน้ำมันจะต้องลงไประดับ 4-5% และหลังสหรัฐประกาศยกเลิกข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่าน ราคาน้ำมันในตลาดโลกก็ไม่ได้ลงไปลึกมาก เราจึงมองว่าหุ้นในกลุ่มพลังงานหลักน่าจะมีการดีดตัวกลับในวันนี้ แนวโน้มดัชนีในวันนี้ น่าจะรีบาวน์กลับขึ้นไปเล่นที่บริเวณ 1770+/- จุด หลังราคาน้ำมันที่เทรดกันเช้านี้ในตลาดเอเชีย ค่อยๆ รีบาวน์ขึ้นมาขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐก็ไม่ได้ตอบสนองผลในเชิงลบ ส่วนผลการอ่อนตัวของค่าเงินบาท น่าจะยังอ่อนตัวได้อีก หลังค่าเงินดอลลาร์แข็งตัวขึ้นมาซึ่งจะส่งผลดีต่อหุ้นส่งออก ขณะที่ค่อยๆ มีแรงหนุนหุ้นในกลุ่มธนาคาร วันนี้มองแนวต้านที่ 1770-1775 จุดและแนวรับที่ 1755-1750 จุดวันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CENTEL CPN PTTEP SCB
Themes play :
PTTGC : เราแนะนำ ซื้อ PTTGC โดยมีราคาเป้าหมาย 120 บาท หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐ ได้ประกาศนำสหรัฐถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน พร้อมประกาศคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่ โดยปธน.ทรัมป์ได้แถลงที่ทำเนียบขาวว่า เขาจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจที่รุนแรงต่ออิหร่านอีกครั้ง พร้อมกับย้ำว่า ข้อตกลงนิวเคลียร์ที่อิหร่านทำร่วมกับกลุ่มประเทศ P5+1 นั้น ไม่สามารถทำให้อิหร่านยุติการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์หรือการสนับสนุนผู้ก่อการร้ายในภูมิภาคได้ ซึ่งหลังการประกาศดังกล่าวราคาน้ำมันดิบได้มีการฟื้นตัวขึ้นแรง 1.5-2% ในตลาดล่วงหน้า (future market) ในด้านของปัจจัยพื้นฐาน เราคาดว่า PTTGC จะทำกำไรสุทธิสูงขึ้นใน 2Q18 ที่ 1.3-1.4 พันล้านบาทนำโดย 1) กำไรที่เพิ่มขึ้นจากโอเลฟินส์จากราคา HDPE ที่สูงขึ้นและการเริ่มผลิต mLLDPE(metallocene low linear density polyethylene) มาร์จินสูง 434ktpa ในเดือนมี.ค. 2018, 2)มาร์จินที่แข็งแกร่งของ AN และ PVC จะยังทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมอยู่ที่ 2 พันล้านบาทต่อไตรมาสและ 3) กำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงกลั่นเพราะต้นทุน premiumน้ำมันดิบลดลงและมาร์จินดีเซล-ดูไบสูงขึ้น
ประเด็นในสัปดาห์นี้
9 พ.ค. : TKN ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 154 ล้านบาท (-10% yoy, +8% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 22.33 บาท (Buy/Hold/Sell :8/1/0)
9 พ.ค. : QH ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 782 ล้านบาท (+19% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 3.52 บาท (Buy/Hold/Sell :16/6/2)
9 พ.ค. : SPALI ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 848 ล้านบาท (+23% yoy, -50% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 26.97 บาท (Buy/Hold/Sell :23/2/1)
9 พ.ค. : MAKRO ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 1,676 ล้านบาท (+3% yoy, -10% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 42.92 บาท(Buy/Hold/Sell : 4/5/7)
Fundamental Stock :
TU : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.10 บาท
KTB : Company Note คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย 18.30 บาท
ICHI : Company Note คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย 7 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1780 จุด โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1770จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย และมีแนวต้านที่
1790 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่1800-1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1840จุด
Synnex (Thailand) (SYNEX TB; THB 14.30) – ซื้อ
Prima Marine (PRM TB; THB 8.95) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO8558
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO8558
