- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 May 2018 17:33
- Hits: 798
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อ โฟลว์ต่างชาติยังกดดันหุ้นใหญ่
KGI คาด SET วันพุธผันผวน/ลงต่อ โฟลว์ต่างชาติยังกดดันหุ้นตัวใหญ่ (เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ อ่อนแอกว่าเราคาดมาก และตลาดได้มีคำอธิบายหลากหลายต่อสาเหตุการลง... เช่น กังวลโฟลว์ไหลออกจากการปรับน้ำหนักของ MSCI สิ้นเดือนนี้, ราคาน้ำมันในตลาดโลกมีอัพไซด์จำกัด รวมทั้งประเด็นค่าเงินบาทซึ่งอ่อนค่าเร็วกว่าที่ประเมินไว้ เป็นต้น) ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่าฟันด์โฟลว์ในเดือน พ.ค. น่าจะเป็นขาออก ซึ่งเป็นธรรมชาติของช่วงเดือนนี้ซึ่งค่าเงินบาทอ่อนลงตามการนำเงินปันผลกลับประเทศ รวมทั้งความกังวลต่อเงินเฟ้อและบอนด์ยิลด์ของสหรัฐฯ ซึ่งน่าจะยังเร่งตัวขึ้นในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้านี้ นอกจากนี้ข่าวล่าสุดซึ่งสหรัฐฯ ประกาศถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์ 'P5+1' กับอิหร่าน น่าจะส่งผลให้ราคาน้ำมันแข็งแกร่ง และหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยรวมทั้งสกุลเงินดอลล่าร์ฯ (กดดันเงินบาทอ่อนอีกในช่วงสั้น) อย่างไรก็ดี KGI มองว่า SET Index ที่ต่ำกว่า 1,750 จุดมีความน่าสนใจ โดยระดับดังกล่าวคิดเป็น PE band เฉลี่ย 7 ปีที่ผ่านมา - 0.5 SD ซึ่งนับจากต้นปี 2561 เราพบว่า band ดังกล่าวสามารถรองรับการปรับฐานของหุ้นไทยได้เกือบทุกครั้ง และในเชิงปัจจัยพื้นฐาน เรามองว่าราคาน้ำมันที่ยืนสูง (เป็นบวกต่อกำไรกลุ่มพลังงาน) + โอกาสที่การเริ่มใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 อาจเลื่อนออกไป (เป็นบวกต่อกำไรกลุ่มธนาคาร) ทำให้เรามองว่า EPS ตลาดหุ้นไทยมีความเสี่ยงทางลงไม่มากแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร RS, COM7*, CK*
RS (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) 1) ราคาหุ้นปรับลงแรงจากประเด็นความกังวล กสทช และ อย.สั่งระงับการโฆษณาสินค้าผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร 2 ตัว (โฆษณาเกินจริง) ซึ่งเราประเมินว่า i) ตัวสินค้าผ่าน อย.ถูกต้อง ii) จะสามารถกลับมาโฆษณาขายสินค้าได้ หลังทำการปรับโฆษณาใหม่ จึงเป็นผลกระทบที่เกิดขึ้นระยะสั้น และคาดได้สะท้อนมาในราคาหุ้นระดับหนึ่งแล้ว 2) แนะนำ "เก็งกำไร" ลุ้นรีบาวด์ ประเมินแนวต้าน 26 บาท และ 27.5 บาท ตามลำดับ / แนวรับ 24.1 บาท (Stop loss 23.4 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.3 บาท) 1) วานนี้ COM7* แถลงข่าวร่วมจับมือ KBANK* เปิดสาขาคู่กัน ซึ่งทดลองเปิดแล้วใน จ.ยโสธร ผลเป็นบวก (KBANK* เผยยอดเปิดบัญชีเพิ่มจากสาขาปกติ +20% และต่อยอดการสอนและลงแอพบริการด้านการเงินของ KBANK* / COM7* ได้ Traffic คนเข้าร้านกลุ่มใหม่ และคาดการแชร์ต้นทุนค่าเช่าพื้นที่ร่วมกันจะทำให้ ต้นทุนคงที่ลดลง) 2) เราคงมุมมองที่เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกโดยเฉพาะสินค้าไอทีจาก i) การขยายตัวของความต้องการสินค้าไอทีตามนโยบายรัฐฯและยุคดิจิตอล ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน เม.ย.ทำนิวไฮรอบ 40 เดือน iii) ฝ่ายวิจัยฯคาดการบริโภคในประเทศปีนี้จะเติบโตเด่น 3) Consensus ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q61 เติบโต 25 - 30% YoY ขณะที่ผู้บริหารเผยงบ 2Q61 มีแนวโน้มเติบโต YoY QoQ ต่อ จากการเปิดตัวมือถือรุ่นใหม่ๆ และการเปิดเทอมช่วยกระตุ้นการซื้อคอมพิวเตอร์ โน็ตบุ๊ค 3) ประเมินแนวรับ 18.9 บาท / แนวต้าน 19.5 - 19.9 บาท และหากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่ถัดไปที่ ±21 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.7 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard ทั้งตลาดฯ และ หุ้นลูกอย่าง BEM*, CKP* ขณะที่ราคาหุ้น Sideway สร้างฐานบริเวณ ±24 บาท ประเมินแนวต้าน 24.4 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 25.5 บาท / แนวรับ 23.6 บาท (Stop loss 23.3 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดงานประมูลโครงสร้างพื้นฐานต่างๆจะเริ่มเร่งตัวขึ้นใน 2H61 และคาด Catalyst ระยะสั้นคือ การยื่นไฟลิ่งขายหน่วยลงทุนกองทุนโครงสร้างพื้นฐานของ กทพ โดยคาดเริ่มจองซื้อในเดือน มิ.ย.-ก.ค.นี้
หุ้นมีข่าว
(+) คลังชี้ขาดบัญชีใหม่ ตั้ง'อภิศักดิ์'ตัดสินข้อเสนอเอกชนเลื่อนใช้มาตรฐานสากล แบงก์ยันไม่กระทบ (โพสต์ทูเดย์) "สมคิด" มอบ "อภิศักดิ์" ตัดสินใจเลื่อนใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 ด้านแบงก์แนะรัฐบังคับใช้เฉพาะกลุ่มที่มีความพร้อมก่อน นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ได้มอบให้นาย อภิศักดิ์ ตันติวรวงศ์ รมว.คลัง เป็นผู้พิจารณาข้อเสนอคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน (กกร.) ที่จะขอให้เลื่อนการบังคับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่ หรือ IFRS9 ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 ม.ค. 2562 ออกไปเป็นปี 2565 เนื่องจากเกรงจะมีผลกระทบต่อผู้ประกอบการเอสเอ็มอี
(+) BCPG* ทุ่ม7พันล้านหนุนอีอีซี ดึงบล็อกเชนมาใช้ขายไฟฟ้าผ่านอินเทอร์เน็ตครั้งแรกในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (โพสต์ทูเดย์) บีซีพีจีตั้งงบ 7,000 ล้าน ผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์ 100-200 เมกะวัตต์ ในนิคมอุตสาหกรรม สมาร์ทปาร์ค รองรับลงทุนพื้นที่อีอีซี คาดเสร็จปี 2564 นายบัณฑิต สะเพียรชัย กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท บีซีพีจี เปิดเผยว่า บริษัทตั้งงบประมาณ 7,000 ล้านบาท เพื่อลงทุนโครงการผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์ในนิคมอุตสาหกรรมในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (อีอีซี) ให้เป็นนิคมอุตสาหกรรม Smart Park ซึ่งตั้งอยู่ภายในนิคมอุตสาหกรรมมาบตาพุด จ.ระยอง มีกำลังผลิตไฟฟ้า 100-200 เมกะวัตต์ พื้นที่ 1,500 ไร่ ซึ่งคาดว่าจะเริ่มสร้างได้ในปลายปีนี้ จะแล้วเสร็จในปี 2564 ทั้งนี้บริษัทไม่มีแผนจะระดมทุนใหม่โดยขณะนี้มีศักยภาพในการลงทุนราว 3-5 หมื่นล้านบาท
(-) 'นอนแบงก์' อ่วมกฎคุมหนี้บุคคล (กรุงเทพธุรกิจ) "เคทีซี-เฟิร์สช้อยส์" ยอมรับ กระทบ ยอดลูกค้าใหม่วูบ "นอนแบงก์" เผยเกณฑ์คุมสินเชื่อส่วนบุคคล-บัตรเครดิต กระทบยอดลูกค้าใหม่ "เคทีซี" ชี้เริ่มส่งผลต่อธุรกิจ แจงลูกค้าใหม่ต่อเดือนเพิ่มเฉลี่ยแค่ 1 หมื่นราย จากเป้าเดิม 1.2-1.5 หมื่นราย ขณะลูกค้าบางส่วนมีบัญชีเกินกำหนด ส่งผลต้องปฏิเสธสินเชื่อ ด้าน "เฟิร์สช้อยส์" ปรับเป้าสมาชิกใหม่ลดลง 5-10%
(+) RS ปรับโฆษณา 'ถั่งเช่า' (ไทยรัฐ) นางพรพรรณ เตชรุ่งชัยกุล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ บริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน) (RS) กล่าวถึงกรณี คณะกรรมการกิจการกระจายเสียงกิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) และสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (อย.) มีคำสั่งระงับโฆษณาผลิตภัณฑ์เสริมอาหารถั่งเช่าสกัดผสมเห็ดหลินจือสกัด พลัส ตรา "ซีเนเจอร์" ของบริษัท จงที (ไทย) จำกัด และผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร เอส.โอ.เอ็ม.ซีแม็คซ์ กาแฟสำเร็จรูปชนิดผง ของ บริษัท ไลฟ์สตาร์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครืออาร์เอส ที่โฆษณาขายสินค้าผ่านช่องทางสถานีโทรทัศน์ช่อง 8 ของอาร์เอสว่า ขณะนี้กำลังเร่งปรับภาพยนตร์โฆษณาทั้ง 2 ผลิตภัณฑ์ใหม่ ให้เหมาะสมตามข้อแนะนำของ กสทช.โดยสินค้าทั้ง 2 ตัวมีเครื่องหมาย อย.ถูกต้อง รวมทั้งได้คุณภาพและมาตรฐาน จำหน่ายได้ตามปกติ
(+) SPCG กองทุนสิงคโปร์ชอบเร่งดีลโซลาร์ฟาร์ม 480 MW (ทันหุ้น) SPCG โดดเด่นเข้าตากองทุนสิงคโปร์ ตบเท้าเข้าเยี่ยมบริษัท การันตีรายได้ปี 2561 โตไม่ต่ำกว่า 10% จากการรับรู้เงินปันผลโซลาร์ฟาร์มในประเทศญี่ปุ่น 30 เมกะวัตต์ พร้อมเดินหน้าเร่งติดตั้งและจำหน่ายโซลาร์รูฟท็อป แย้มแผนภายในครึ่งปีแรกสรุปสัดส่วนลงทุนโซลาร์ฟาร์ม "Ukujima Mega Solar Project" 480 เมกะวัตต์
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 3.94 บาท / แนวต้าน 4.18 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.96 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 6.0 - 6.15 บาท (Stop loss 5.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCN แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรสุทธิ 1Q61 = 55 ล้านบาท (+16% YoY, +18% QoQ) จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจ iCNG และ PBS อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการลง -32% สะท้อนการคาดการณ์ปริมาณขาย iCNG ที่ลดลง และการล่าช้าของการสร้างสถานี NGV 5 แห่ง และปรับลดราคาเป้าหมายปีนี้ลงเป็น 5 บาท (เดิม 6.8 บาท) แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ต้าน 1765 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1765 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1765-1777 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1765 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1765-1737 จุด
แนวรับวันนี้: 1752/1739 แนวต้านวันนี้: 1764/1773
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO8557
