- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 May 2018 17:27
- Hits: 567
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 94.00 บาท
ราคาเหมาะสม 110.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลงถึง 3.6% จากแรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่เรามองว่าราคาหุ้นวันนี้จะฟื้นตัวได้ หลังเช้านี้น้ำมันดิบ NYMEX กลับมายืนเหนือ US$70.00/barrel ที่ US$70.23/barrel หลังทรัมป์ตัดสินใจคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่
แนวโน้มกำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต YoY เด่นสุดในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี เนื่องจาก 2Q60 มีการปิดซ่อมบำรุงโรงงาน และ Valuation ไม่แพง ที่ระดับ PER2561 เพียง 9.5 เท่า
เก็งกำไร TMB
ราคาปิด 2.36 บาท
ราคาเหมาะสม 2.90 บาท
กลุ่มธนาคารยังมี Sentiment เชิงบวกต่อเนื่อง สัปดาห์หน้า กกร.อาจเสนอให้กกบ.และกระทรวงการคลังพิจารณาการเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปเป็นปี 2565 และคาดว่าจะได้ข้อสรุปจากธปท.ภายในสิ้นเดือน พ.ค.
เราประเมินว่ากลุ่มธนาคารมี Downside Risk จำกัด เมื่อ SETBANK -10.3% YTD สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว และ TMB ลดลงถึง 21.8% YTD ลดลงมากที่สุดในกลุ่มธนาคาร จึงมีโอกาสฟื้นตัว
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.70 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
เราคาดผลขาดทุนปกติ 830 ล้านบาท ใน 1Q61 ลดลงมากจาก 1Q60 ที่ขาดทุนสูงถึง 2.7 พันล้านบาท และการเติบโตของรายได้กลุ่มมือถือต่อเนื่อง +10% YoY ผลักดันให้ EBITDA ใน 1Q61 เติบโต +21% YoY เป็น 8.9 พันล้านบาท
นอกจากนี้ TRUE คลื่นในมือสูงสุด ทำให้ความจำเป็นที่ TRUE จะต้องได้คลื่นในการประมูล 1800MHz ครั้งนี้ต่ำที่สุด หากการประมูลมีการแข่งขันด้านราคาอย่างเข้มข้น อาจทำให้ TRUE ไม่ต้องการคลื่นในครั้งนี้
เก็งกำไร BDMS
ราคาปิด 22.20 บาท
ราคาเหมาะสม 24.50 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 23.00 บาท แนวรับ 22.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 21.70 บาท
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโต YoY และ QoQ และคงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตในระยะยาว ด้วยจุดเด่นคือรูปแบบธุรกิจกลุ่มโรงพยาบาลขนาดใหญ่ และเครือข่ายโรงพยาบาลเป็นจำนวนมาก สร้างข้อได้เปรียบในการบริหารต้นทุน
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับฐานลงแรงเกือบ 20 จุด ผิดคาดไปจากที่เราคาดการณ์ ซึ่งเป็นภาวะที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลก เพื่อรอดูท่าทีของสหรัฐฯต่อกรณีของอิหร่าน ซึ่งท้ายที่สุดแล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่าน พร้อมใช้มาตรการคว่ำบาตรอิหร่านอีกครั้ง และอาจรวมถึง การควบคุมการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งผลิตน้ำมันดิบราว 3.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็น 4% ของอุปทานของโลก
ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนให้ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เริ่มฟื้นตัวช่วงเช้านี้ กลับมายืนเหนือ $US70/bbl. อีกครั้ง คาดว่า หุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี มีโอกาส Rebound หลังปรับตัวลงแรง 2-3% วานนี้
เราคาดทิศทาง SET INDEX จะฟื้นตัววันนี้ กรอบการเคลื่อนไหว 1755-1770 จุด แต่ Upside ระยะสั้นจำกัดด้วยกระแสเงินทุนไหลออก สะท้อนจากเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างรวดเร็วแตะ 31.9 บาท/เหรียญฯ ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุน เราเน้นเก็งกำไรรอบสั้นต่อ (1) หุ้นที่ปรับตัวลงมากและมีโอกาสฟื้นตัว (Rebound Play) ในกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี และ (2) หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น กลุ่มธนาคาร มีกระแสเชิงบวกจากโอกาสของการเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 โดยวานนี้ SETBANK +0.5% สวนทางกับ SET INDEX -1.1%
วันนี้ ติดตามการรายงานผลประกอบการ 1Q61 ของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ ได้แก่ ANAN, PSH, SIRI
HOT Topic
1. เช้านี้น้ำมันดิบ NYMEX ดีดกลับเหนือ US$70.00/barrel หลังทรัมป์เตรียมคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ เรามองอย่างไรกับหุ้นกลุ่มพลังงาน?
2. กลุ่มธนาคารยังมีโอกาสขยับขึ้นต่อจากประเด็นเลื่อนใช้ IFRS9 หุ้นตัวใดน่าสนใจ?
3. วิเคราะห์ผลประกอบการ 1Q61 ได้แก่ SYNEX, AIT, KCE ตัวไหนเด่น ตัวไหนดับ?
4. เงินบาทอ่อนค่าเข้าใกล้ 32.00 บาท/USD พื้นฐานเศรษฐกิจไทย แตกต่างอย่างไรกับเพื่อนบ้านในกลุ่ม TIPs
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดลบถึง 19.55 จุด มาอยู่ที่ 1760.25 จุด โดยผลกระทบจากหุ้น PTT (-2.20%), PTTEP(-4.73%), AOT (-1.76%), PTTGC (-3.59%) และ ADVANC (-2.39%) ส่งผลกระทบต่อดัชนีราว -11 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 12 อีกราว 2.9 พันล้านบาท รวม 12 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 2.6 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 2.3 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสมราว 2.9 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นราว 1.6 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 7.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 4 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.9 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.2 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 2.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน และจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านอีกครั้ง ซึ่งสร้างความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ประธานาธิบดีจีน ได้มีการพูดคุยกับทางประธานาธิบดีสหรัฐฯ ว่าทั้ง 2 ประเทศควรจะมีการเจรจาทางการค้าต่อเนื่องเพื่อหาข้อสรุปทางการค้าที่เหมาะสมกับทั้ง 2 ประเทศ
รองประธานาธิบดีด้านเศรษฐกิจของจีน เตรียมเข้าเจรจากับตัวแทนฝั่งสหรัฐฯ กรณีการค้าระหว่างประเทศ ในสัปดาห์หน้า
จีนรายงานตัวเลขนำเข้า-ส่งออก ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ เดือนเม.ย. การส่งออกขยายตัว 12.9% YoY มากกว่าที่ตลาดคาดที่ 8.0% YoY
สภาผู้ส่งออกสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย (สรท.) ปรับเพิ่มเป้าหมายการส่งออกของไทยในปีนี้ จากเดิมคาดโต 6% เป็น 8% เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้าหลักเติบโตดีขึ้น และทิศทางราคาน้ำมันสูงขึ้น หนุนราคาสินค้าเกษตรที่เกี่ยวข้อง
ดัชนีตลาดหุ้นอิตาลี ปรับตัวลดลงกว่า 1.6% วานนี้ บนความไม่แน่นอนทางการเมือง เพราะอิตาลี มีโอกาสจัดการเลือกตั้งใหม่อีกครั้งในเดือน ก.ค. หลังจากยังไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ได้
ติดตามการเลือกตั้งของมาเลเซีย วันนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน เดือนเม.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.9%, การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และการรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.5% วันที่ 10 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO8553
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 94.00 บาท
ราคาเหมาะสม 110.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลงถึง 3.6% จากแรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่เรามองว่าราคาหุ้นวันนี้จะฟื้นตัวได้ หลังเช้านี้น้ำมันดิบ NYMEX กลับมายืนเหนือ US$70.00/barrel ที่ US$70.23/barrel หลังทรัมป์ตัดสินใจคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่
แนวโน้มกำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต YoY เด่นสุดในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี เนื่องจาก 2Q60 มีการปิดซ่อมบำรุงโรงงาน และ Valuation ไม่แพง ที่ระดับ PER2561 เพียง 9.5 เท่า
เก็งกำไร TMB
ราคาปิด 2.36 บาท
ราคาเหมาะสม 2.90 บาท
กลุ่มธนาคารยังมี Sentiment เชิงบวกต่อเนื่อง สัปดาห์หน้า กกร.อาจเสนอให้กกบ.และกระทรวงการคลังพิจารณาการเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปเป็นปี 2565 และคาดว่าจะได้ข้อสรุปจากธปท.ภายในสิ้นเดือน พ.ค.
เราประเมินว่ากลุ่มธนาคารมี Downside Risk จำกัด เมื่อ SETBANK -10.3% YTD สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว และ TMB ลดลงถึง 21.8% YTD ลดลงมากที่สุดในกลุ่มธนาคาร จึงมีโอกาสฟื้นตัว
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.70 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
เราคาดผลขาดทุนปกติ 830 ล้านบาท ใน 1Q61 ลดลงมากจาก 1Q60 ที่ขาดทุนสูงถึง 2.7 พันล้านบาท และการเติบโตของรายได้กลุ่มมือถือต่อเนื่อง +10% YoY ผลักดันให้ EBITDA ใน 1Q61 เติบโต +21% YoY เป็น 8.9 พันล้านบาท
นอกจากนี้ TRUE คลื่นในมือสูงสุด ทำให้ความจำเป็นที่ TRUE จะต้องได้คลื่นในการประมูล 1800MHz ครั้งนี้ต่ำที่สุด หากการประมูลมีการแข่งขันด้านราคาอย่างเข้มข้น อาจทำให้ TRUE ไม่ต้องการคลื่นในครั้งนี้
เก็งกำไร BDMS
ราคาปิด 22.20 บาท
ราคาเหมาะสม 24.50 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 23.00 บาท แนวรับ 22.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 21.70 บาท
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโต YoY และ QoQ และคงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตในระยะยาว ด้วยจุดเด่นคือรูปแบบธุรกิจกลุ่มโรงพยาบาลขนาดใหญ่ และเครือข่ายโรงพยาบาลเป็นจำนวนมาก สร้างข้อได้เปรียบในการบริหารต้นทุน
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับฐานลงแรงเกือบ 20 จุด ผิดคาดไปจากที่เราคาดการณ์ ซึ่งเป็นภาวะที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลก เพื่อรอดูท่าทีของสหรัฐฯต่อกรณีของอิหร่าน ซึ่งท้ายที่สุดแล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่าน พร้อมใช้มาตรการคว่ำบาตรอิหร่านอีกครั้ง และอาจรวมถึง การควบคุมการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งผลิตน้ำมันดิบราว 3.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็น 4% ของอุปทานของโลก
ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนให้ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เริ่มฟื้นตัวช่วงเช้านี้ กลับมายืนเหนือ $US70/bbl. อีกครั้ง คาดว่า หุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี มีโอกาส Rebound หลังปรับตัวลงแรง 2-3% วานนี้
เราคาดทิศทาง SET INDEX จะฟื้นตัววันนี้ กรอบการเคลื่อนไหว 1755-1770 จุด แต่ Upside ระยะสั้นจำกัดด้วยกระแสเงินทุนไหลออก สะท้อนจากเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างรวดเร็วแตะ 31.9 บาท/เหรียญฯ ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุน เราเน้นเก็งกำไรรอบสั้นต่อ (1) หุ้นที่ปรับตัวลงมากและมีโอกาสฟื้นตัว (Rebound Play) ในกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี และ (2) หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น กลุ่มธนาคาร มีกระแสเชิงบวกจากโอกาสของการเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 โดยวานนี้ SETBANK +0.5% สวนทางกับ SET INDEX -1.1%
วันนี้ ติดตามการรายงานผลประกอบการ 1Q61 ของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ ได้แก่ ANAN, PSH, SIRI
HOT Topic
1. เช้านี้น้ำมันดิบ NYMEX ดีดกลับเหนือ US$70.00/barrel หลังทรัมป์เตรียมคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ เรามองอย่างไรกับหุ้นกลุ่มพลังงาน?
2. กลุ่มธนาคารยังมีโอกาสขยับขึ้นต่อจากประเด็นเลื่อนใช้ IFRS9 หุ้นตัวใดน่าสนใจ?
3. วิเคราะห์ผลประกอบการ 1Q61 ได้แก่ SYNEX, AIT, KCE ตัวไหนเด่น ตัวไหนดับ?
4. เงินบาทอ่อนค่าเข้าใกล้ 32.00 บาท/USD พื้นฐานเศรษฐกิจไทย แตกต่างอย่างไรกับเพื่อนบ้านในกลุ่ม TIPs
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดลบถึง 19.55 จุด มาอยู่ที่ 1760.25 จุด โดยผลกระทบจากหุ้น PTT (-2.20%), PTTEP(-4.73%), AOT (-1.76%), PTTGC (-3.59%) และ ADVANC (-2.39%) ส่งผลกระทบต่อดัชนีราว -11 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 12 อีกราว 2.9 พันล้านบาท รวม 12 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 2.6 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 2.3 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสมราว 2.9 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นราว 1.6 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 7.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 4 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.9 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.2 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 2.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน และจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านอีกครั้ง ซึ่งสร้างความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ประธานาธิบดีจีน ได้มีการพูดคุยกับทางประธานาธิบดีสหรัฐฯ ว่าทั้ง 2 ประเทศควรจะมีการเจรจาทางการค้าต่อเนื่องเพื่อหาข้อสรุปทางการค้าที่เหมาะสมกับทั้ง 2 ประเทศ
รองประธานาธิบดีด้านเศรษฐกิจของจีน เตรียมเข้าเจรจากับตัวแทนฝั่งสหรัฐฯ กรณีการค้าระหว่างประเทศ ในสัปดาห์หน้า
จีนรายงานตัวเลขนำเข้า-ส่งออก ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ เดือนเม.ย. การส่งออกขยายตัว 12.9% YoY มากกว่าที่ตลาดคาดที่ 8.0% YoY
สภาผู้ส่งออกสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย (สรท.) ปรับเพิ่มเป้าหมายการส่งออกของไทยในปีนี้ จากเดิมคาดโต 6% เป็น 8% เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้าหลักเติบโตดีขึ้น และทิศทางราคาน้ำมันสูงขึ้น หนุนราคาสินค้าเกษตรที่เกี่ยวข้อง
ดัชนีตลาดหุ้นอิตาลี ปรับตัวลดลงกว่า 1.6% วานนี้ บนความไม่แน่นอนทางการเมือง เพราะอิตาลี มีโอกาสจัดการเลือกตั้งใหม่อีกครั้งในเดือน ก.ค. หลังจากยังไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ได้
ติดตามการเลือกตั้งของมาเลเซีย วันนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน เดือนเม.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.9%, การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และการรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.5% วันที่ 10 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO8553
