- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 May 2018 17:35
- Hits: 4778
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 07/05/2018
Close 1,779.80 Volume Bt44,922M
Change -0.07 P/E 18.27
%Change -0.00% P/BV 2.07
Change -0.07 P/E 18.27
%Change -0.00% P/BV 2.07
หุ้นแนะนำพิเศษ
XO (ราคาปิด 6.85 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม 6.76)
ปี 61 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% สู่ 1.04 พันล้านบาท โดยจะเน้นการขยายตลาดไปยังประเทศออสเตรเลียและยุโรปตะวันออกเพิ่มเติม อีกทั้งสามารถลดต้นทุนค่าน้ำตาลได้ราว 20% จากการปล่อยลอยตัวของรัฐบาล และโรงงานใหม่คาดว่าจะใช้กำลังการผลิตได้ดีขึ้นจาก 35% สู่ 40-45% ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเสื่อมราคาที่ถูกจัดสรรไปค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงจากปีก่อน
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าปี 61 จะเป็นปีทองของ XO เนื่องจากโรงงานใหม่ใช้กำลังการผลิตได้เพิ่มขึ้น และสามารถลดต้นทุนราคาน้ำตาลได้ซึ่งเราคาดว่าส่งผลให้ GP เพิ่มขึ้นราว 2% สู่ 31% อีกทั้งไม่มีค่าใช้จ่ายรับคืนสินค้าอีก 11 ล้านบาทส่งผลให้ผลประกอบการปี 61 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งคาดว่าผลประกอบการ 1Q61 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการขยายตลาดเพิ่มขึ้น และต้นทุนที่ปรับตัวลงหลังใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น อีกทั้งราคาน้ำตาลที่ปรับตัวลงหลังภาครัฐมีการประกาศลอยตัว
Market View : ปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด
หุ้นแนะนำพิเศษ : XO
หุ้นมีข่าว : PTTGC GPSC
Technical Insight : CKP PREB
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ ไซด์เวกรอบแคบสลับอ่อนตัวในช่วงที่ Fund Flow ยังคงไหลออก ตามแนวโน้มค่าเงินบาทที่เริ่มอ่อนค่า กอปรกับตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงจับตาข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯและอิหร่าน โดยกลุ่ม HELTH กดดันแต่ได้ชดเชยจากกลุ่ม ICT จากข่าวประมูลคลื่น 1800 MHz ใน ราชกิจจานุเบกษา เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,779.80 จุด (-0.07จุด) Volume 4.49 หมื่นลบ. ทั้งนี้เป็น Foreign Net -1,364.88 ลบ. TFEX Net +2,471 สัญญา ตราสารหนี้ -1,093.80ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดบวกโดยได้ปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ดีดตัวขึ้นหลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
+น้ำมันดิบปิดพุ่งขึ้นปิดเหนือ 70 ดอลลาร์/บาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2557 เนื่องจากที่คาดการณ์ว่าสหรัฐอาจคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่
+ประธานเฟดแอตแลนตายังคงคาดเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้
+ กกร.คาด GDP Q1/61 โตราว 4% ใกล้เคียง Q4/60 คงคาดการณ์ทั้งปี 4.0-4.5% โดยมีแรงหนุนจากการส่งออกและภาคการท่องเที่ยวที่ขยายตัวดี
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคค้าปลีกของยูโรโซนร่วงลงสู่ระดับ 48.6 แตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน
-สหรัฐเตรียมเปิดสถานทูตที่เยรูซาเลมวันจันทร์หน้า ฉลองครบรอบ 70 ปีสถาปนารัฐอิสราเอล
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 8.94 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 31.76 บาท/USD
**"ทรัมป์" เตรียมประกาศการตัดสินใจเรื่องข้อตกลงอิหร่านในวันนี้เวลาตี 2 ตามเวลาไทย**
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยหนุนจากตลาดเพื่อนบ้านที่ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันจากความกังวลว่าสหรัฐจะคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่ซึ่งสหรัฐจะเปิดเผยการตัดสินใจในคืนนี้ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ผันผวนและนักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะขายสุทธิติดต่อกัน 11 วันทำการที่ผ่านมายังเป็นปัจจัยกดดันต่อดัชนีให้ปรับตัวขึ้นได้จำกันคาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,771-1,790 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้น MAI ที่คาดว่าผลประกอบการเติบโต SPA ATP30 AGE XO MGT TPCH
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นสู่ 100$/Ton +9% ในช่วง 9 วันที่ผ่านมา
- คาด KTC BEAUTY GULF เข้าคำนวณดัชนี MSCI และลุ้นเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย (ที่มา ข่าวหุ้น)
- กลุ่มสินค้าส่งออก GFPT TU XO TFG BR เงินบาทอ่อน 31.84 บาท/USD
- PTTEP PTTGC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 70.73 $/bbl
- หุ้นปันผลเด่น AP
หุ้นมีข่าว
PTTGC (ราคาปิด 97.50 Bloomberg Consensus 108.28) รายงานกำไร 1Q61 ที่ 1.24 หมื่นล้านบาท +30%QoQ แต่ –6%YoY เนื่องจากธุรกิจโรงกลั่นอ่อนอ่อนตัวลงแม้ว่าค่าการกลั่นจะปรับตัวขึ้นตามส่วนต่างน้ำมันดีเซลและน้ำมันอากาศยาน แต่มีผลขาดทุนจากสต้อกน้ำมันดิบเข้ามากดดัน ขณะที่ธุรกิจโอเลฟินส์ผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นตามราคาผลิตภัณฑ์ HDPE และ LLDPE ที่ปรับตัวขึ้น 17% และ 2% YoY ตามลำดับ นอกจากนี้ยังรับสู่ส่วนแบ่งกาไรจากเงินลงทุนจากการเข้าซื้อสินทรัพย์ 6 บริษัทจาก PTT ในปีที่ผ่านมาช่วยหนุนกำไรเพิ่มเติม
GPSC (ราคาปิด 78.75 Bloomberg Consensus 67.55) รายงานกำไร 1Q61 ที่ 922 ลบ. +23%YoY และ +28%QoQ เนื่องจากมีการรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า IRPC-CP เฟส 2 (COD พ.ย.60) เต็มไตรมาสซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 33% สูงกว่าโรงไฟฟ้า SPP เดิมของบริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 28% อีกทั้งรายได้จากค่าความพร้อมจ่ายของโรงไฟฟ้าศรีราชาเพิ่มขึ้นจากที่หยุดซ่อมบำรุงไปใน 4Q60 ช่วยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
+กลุ่มแบงก์มีลุ้น กกบ.ส่งสัญญาณเลื่อนใช้ IFRS9 นัดประชุมใหญ่เดือน พ.ค.นี้ ก่อนสรุป หลังกกร.ยื่นข้อเสนอมาให้เลื่อนใช้ทั้งระบบไปปี 65 ขณะที่คลัง อยากให้เลื่อนเช่นกัน เพราะหวั่นกระทบต่อเอสเอ็มอีและสตาร์ทอัพเข้าถึงสินเชื่อได้ยาก (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น หากมีการเลื่อนบังคับใช้จริงจะส่งผลดีกับหุ้นกลุ่มแบงก์ที่ทยอยตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นในปีหน้าเพื่อรองรับการใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ในปีหน้า ทำให้แรงกดดันต่อผลประกอบการลดน้อยลง
+ BEC เตรียมส่งเกมโชว์ “The Best of all เลขระทึกโลก” กับการแข่งขันระหว่างพระเอกคนดัง 7 คนบนเวทีกับผู้แข่งขันทางบ้าน 1,500 คน ทายคำถามพร้อมกันผ่านสมาร์ทโฟน ตอบเป็นตัวเลข ใครทายได้ใกล้เคียงและรวดเร็วที่สุด รับเงินรางวัล แจกทันทีทุกข้อ ส่วนพระเอกบนเวทีที่ตอบได้ใกล้เคียงน้อยที่สุดจะถูกคัดออกโดยมี “ป๋อ ณัฐวุฒิ สะกิดใจ ประเดิมเป็นพิธีกรเกมส์โชว์ครั้งแรก เทปแรกออกอากาศ 19 พ.ค. และทุกวันเสาร์ 18.20-19.50 น.
+ ITD ลงนามสัญญาก่อสร้างโครงการงานติดตั้งระบบ รถไฟฟ้าสายสีแดง สัญญาที่ 3 มูลค่า 342.40 ลบ.
+IRPC เร่งเพิ่มศักยภาพการผลิตต่อ มั่นใจทั้งปีอัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยที่ 90-95% คาดราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกทรงตัวในระดับสูง ขณะที่นโยบายควบคุมสิ่งแวดล้อมในจีนช่วยหนุนปริมาณการใช้เม็ดพลาสติกคุณภาพสูง พร้อมลงทุนอีก 2 โครงการ (ที่มา ทันหุ้น)
+ SPVI รายงานกำไรสุทธิเติบโต 347%YoY มาที่ 9.21 ล้านบาท จากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น 128.02%YoY ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มในอัตราที่ต่ำกว่า โดยรวมกำไรสุทธิงวด 1Q61 สูงกว่างวด 1H60 แล้ว
XO (ราคาปิด 6.85 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม 6.76)
ปี 61 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% สู่ 1.04 พันล้านบาท โดยจะเน้นการขยายตลาดไปยังประเทศออสเตรเลียและยุโรปตะวันออกเพิ่มเติม อีกทั้งสามารถลดต้นทุนค่าน้ำตาลได้ราว 20% จากการปล่อยลอยตัวของรัฐบาล และโรงงานใหม่คาดว่าจะใช้กำลังการผลิตได้ดีขึ้นจาก 35% สู่ 40-45% ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเสื่อมราคาที่ถูกจัดสรรไปค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงจากปีก่อน
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าปี 61 จะเป็นปีทองของ XO เนื่องจากโรงงานใหม่ใช้กำลังการผลิตได้เพิ่มขึ้น และสามารถลดต้นทุนราคาน้ำตาลได้ซึ่งเราคาดว่าส่งผลให้ GP เพิ่มขึ้นราว 2% สู่ 31% อีกทั้งไม่มีค่าใช้จ่ายรับคืนสินค้าอีก 11 ล้านบาทส่งผลให้ผลประกอบการปี 61 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งคาดว่าผลประกอบการ 1Q61 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการขยายตลาดเพิ่มขึ้น และต้นทุนที่ปรับตัวลงหลังใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น อีกทั้งราคาน้ำตาลที่ปรับตัวลงหลังภาครัฐมีการประกาศลอยตัว
Market View : ปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด
หุ้นแนะนำพิเศษ : XO
หุ้นมีข่าว : PTTGC GPSC
Technical Insight : CKP PREB
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ ไซด์เวกรอบแคบสลับอ่อนตัวในช่วงที่ Fund Flow ยังคงไหลออก ตามแนวโน้มค่าเงินบาทที่เริ่มอ่อนค่า กอปรกับตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงจับตาข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯและอิหร่าน โดยกลุ่ม HELTH กดดันแต่ได้ชดเชยจากกลุ่ม ICT จากข่าวประมูลคลื่น 1800 MHz ใน ราชกิจจานุเบกษา เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,779.80 จุด (-0.07จุด) Volume 4.49 หมื่นลบ. ทั้งนี้เป็น Foreign Net -1,364.88 ลบ. TFEX Net +2,471 สัญญา ตราสารหนี้ -1,093.80ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดบวกโดยได้ปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ดีดตัวขึ้นหลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
+น้ำมันดิบปิดพุ่งขึ้นปิดเหนือ 70 ดอลลาร์/บาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2557 เนื่องจากที่คาดการณ์ว่าสหรัฐอาจคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่
+ประธานเฟดแอตแลนตายังคงคาดเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้
+ กกร.คาด GDP Q1/61 โตราว 4% ใกล้เคียง Q4/60 คงคาดการณ์ทั้งปี 4.0-4.5% โดยมีแรงหนุนจากการส่งออกและภาคการท่องเที่ยวที่ขยายตัวดี
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคค้าปลีกของยูโรโซนร่วงลงสู่ระดับ 48.6 แตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน
-สหรัฐเตรียมเปิดสถานทูตที่เยรูซาเลมวันจันทร์หน้า ฉลองครบรอบ 70 ปีสถาปนารัฐอิสราเอล
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 8.94 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 31.76 บาท/USD
**"ทรัมป์" เตรียมประกาศการตัดสินใจเรื่องข้อตกลงอิหร่านในวันนี้เวลาตี 2 ตามเวลาไทย**
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยหนุนจากตลาดเพื่อนบ้านที่ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันจากความกังวลว่าสหรัฐจะคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่ซึ่งสหรัฐจะเปิดเผยการตัดสินใจในคืนนี้ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ผันผวนและนักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะขายสุทธิติดต่อกัน 11 วันทำการที่ผ่านมายังเป็นปัจจัยกดดันต่อดัชนีให้ปรับตัวขึ้นได้จำกันคาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,771-1,790 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้น MAI ที่คาดว่าผลประกอบการเติบโต SPA ATP30 AGE XO MGT TPCH
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นสู่ 100$/Ton +9% ในช่วง 9 วันที่ผ่านมา
- คาด KTC BEAUTY GULF เข้าคำนวณดัชนี MSCI และลุ้นเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย (ที่มา ข่าวหุ้น)
- กลุ่มสินค้าส่งออก GFPT TU XO TFG BR เงินบาทอ่อน 31.84 บาท/USD
- PTTEP PTTGC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 70.73 $/bbl
- หุ้นปันผลเด่น AP
หุ้นมีข่าว
PTTGC (ราคาปิด 97.50 Bloomberg Consensus 108.28) รายงานกำไร 1Q61 ที่ 1.24 หมื่นล้านบาท +30%QoQ แต่ –6%YoY เนื่องจากธุรกิจโรงกลั่นอ่อนอ่อนตัวลงแม้ว่าค่าการกลั่นจะปรับตัวขึ้นตามส่วนต่างน้ำมันดีเซลและน้ำมันอากาศยาน แต่มีผลขาดทุนจากสต้อกน้ำมันดิบเข้ามากดดัน ขณะที่ธุรกิจโอเลฟินส์ผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นตามราคาผลิตภัณฑ์ HDPE และ LLDPE ที่ปรับตัวขึ้น 17% และ 2% YoY ตามลำดับ นอกจากนี้ยังรับสู่ส่วนแบ่งกาไรจากเงินลงทุนจากการเข้าซื้อสินทรัพย์ 6 บริษัทจาก PTT ในปีที่ผ่านมาช่วยหนุนกำไรเพิ่มเติม
GPSC (ราคาปิด 78.75 Bloomberg Consensus 67.55) รายงานกำไร 1Q61 ที่ 922 ลบ. +23%YoY และ +28%QoQ เนื่องจากมีการรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า IRPC-CP เฟส 2 (COD พ.ย.60) เต็มไตรมาสซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 33% สูงกว่าโรงไฟฟ้า SPP เดิมของบริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 28% อีกทั้งรายได้จากค่าความพร้อมจ่ายของโรงไฟฟ้าศรีราชาเพิ่มขึ้นจากที่หยุดซ่อมบำรุงไปใน 4Q60 ช่วยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
+กลุ่มแบงก์มีลุ้น กกบ.ส่งสัญญาณเลื่อนใช้ IFRS9 นัดประชุมใหญ่เดือน พ.ค.นี้ ก่อนสรุป หลังกกร.ยื่นข้อเสนอมาให้เลื่อนใช้ทั้งระบบไปปี 65 ขณะที่คลัง อยากให้เลื่อนเช่นกัน เพราะหวั่นกระทบต่อเอสเอ็มอีและสตาร์ทอัพเข้าถึงสินเชื่อได้ยาก (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น หากมีการเลื่อนบังคับใช้จริงจะส่งผลดีกับหุ้นกลุ่มแบงก์ที่ทยอยตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นในปีหน้าเพื่อรองรับการใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ในปีหน้า ทำให้แรงกดดันต่อผลประกอบการลดน้อยลง
+ BEC เตรียมส่งเกมโชว์ “The Best of all เลขระทึกโลก” กับการแข่งขันระหว่างพระเอกคนดัง 7 คนบนเวทีกับผู้แข่งขันทางบ้าน 1,500 คน ทายคำถามพร้อมกันผ่านสมาร์ทโฟน ตอบเป็นตัวเลข ใครทายได้ใกล้เคียงและรวดเร็วที่สุด รับเงินรางวัล แจกทันทีทุกข้อ ส่วนพระเอกบนเวทีที่ตอบได้ใกล้เคียงน้อยที่สุดจะถูกคัดออกโดยมี “ป๋อ ณัฐวุฒิ สะกิดใจ ประเดิมเป็นพิธีกรเกมส์โชว์ครั้งแรก เทปแรกออกอากาศ 19 พ.ค. และทุกวันเสาร์ 18.20-19.50 น.
+ ITD ลงนามสัญญาก่อสร้างโครงการงานติดตั้งระบบ รถไฟฟ้าสายสีแดง สัญญาที่ 3 มูลค่า 342.40 ลบ.
+IRPC เร่งเพิ่มศักยภาพการผลิตต่อ มั่นใจทั้งปีอัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยที่ 90-95% คาดราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกทรงตัวในระดับสูง ขณะที่นโยบายควบคุมสิ่งแวดล้อมในจีนช่วยหนุนปริมาณการใช้เม็ดพลาสติกคุณภาพสูง พร้อมลงทุนอีก 2 โครงการ (ที่มา ทันหุ้น)
+ SPVI รายงานกำไรสุทธิเติบโต 347%YoY มาที่ 9.21 ล้านบาท จากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น 128.02%YoY ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มในอัตราที่ต่ำกว่า โดยรวมกำไรสุทธิงวด 1Q61 สูงกว่างวด 1H60 แล้ว
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO8514
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO8514
