- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 May 2018 17:34
- Hits: 4369
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selections >> BGRIM, CPALL, SPRC
Stock S R Comment
BGRIM 27.00 31.00 หุ้น Defensive คาดแข็งแกร่งกว่าตลาด
CPALL 87.00 90.00 ฟ้าครึ้มๆแวะ 7-11 สะดวกซื้อทุกฤดูกาล
SPRC 15.90 17.00 คาดแนวโน้มเติบโตดี และ Upside Risk จากโครงการเพิ่มกำลังการผลิต
All eyes on Iran nuclear deal
Iran deal : ติดตามการประกาศการตัดสินใจของปธน.โดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านในช่วงดึกคืนนี้ตามเวลาบ้านเรา ซึ่งเราประเมินต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ว่าผลที่ออกมานั้นสามารถเกิดขึ้นได้หลายรูปแบบ โดยหากสหรัฐฯมีการถอนตัวออกจากข้อตกลงนั้น อาจทำให้นักลงทุนคาดการณ์ไปถึงการออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านในช่วงถัดไปได้ ซึ่งจะเป็นการจำกัดอุปทานน้ำมันจากอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีคาดว่าราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นมาส่วนหนึ่ง เป็นการ Price in ปัจจัยดังกล่าวไปบ้างแล้ว ในทางกลับกัน หากสหรัฐฯตัดสินใจยังไม่ถอนตัวออกจากข้อตกลง คาดว่าราคาน้ำมันอาจมีการย่อตัวลงมาตามปัจจัยพื้นฐานได้ ซึ่งล่าสุดยังคงไม่สนับสนุนราคาน้ำมันที่ระดับสูงตรงนี้ อาทิเช่น ตัวเลขแท่นขุดเจาะน้ำมันใช้งานและสต็อกน้ำมันในสหรัฐฯที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงแนะนำให้ชะลอการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะตัวที่อิงกับราคาน้ำมันเป็นหลัก เช่น PTTEP
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงประเมินภาพดัชนีหุ้นไทยเดือนพฤษภาคมแกว่งตัวในกรอบ 1740-1820 จุดต่อไป มอง SET Index ที่ระดับปัจจุบันยังมีอัตรา Risk/Reward ratio ที่ไม่น่าสนใจ จึงแนะนำชะลอการลงทุนต่อไปจนกว่าดัชนีจะปรับตัวลงไปบริเวณแนวรับของเราที่ 1750-1760 จุด ซึ่งเป็นระดับต้นทุนดัชนีของนักลงทุนสถาบันในประเทศ แต่หากจะต้องเลือกลงทุนในช่วงนี้ มองกลุ่มหุ้นแนะนำของเราที่มี Theme เฉพาะตัว จะสามารถปรับตัวแข็งแกร่งกว่าตลาดได้ ได้แก่
1) กลุ่มปิโตรเคมีที่ Spread ผลิตภัณฑ์ยังคงอยู่ในระดับสูง ได้แก่ IVL (ราคาเป้าหมายของเราอยู่ที่ 70 บาท)
2) กลุ่มโรงแรมที่ได้ประโยชน์จากการขยายตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และการขยายตัวของการท่องเที่ยวเมืองรอง ได้แก่ MINT (48 บาท) และ ERW (8.90 บาท)
3) กลุ่มนิคมฯและ Logistics properties ที่ได้ประโยชน์จากการขอรับการส่งเสริมการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ AMATA (ราคาเป้าหมาย Consensus อยู่ที่ 27 บาท) - เราถอด WHA ออกชั่วคราวเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ในรอบถัดไป
4) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มี Dividend yield อยู่ในระดับสูง ได้แก่ QH (3.85 บาท) และ AP (9.20 บาท)
5) กลุ่มสื่อสารที่มี Regulatory risk ที่ลดลง ประกอบกับความน่าจะเป็นที่จะได้รับมาตรการเยียวยาจากภาครัฐมีสูงขึ้น เลือก ADVANC (217 บาท) และ TRUE (8.30 บาท)
6) สำหรับนักลงทุนระยะสั้นประเภทเก็งกำไร แนะนำกลุ่มชิ้นส่วนฯที่ได้อานิสงส์จากการที่เงินบาทกำลังเข้าสู่ช่วงเวลาของการอ่อนค่ามากที่สุดประจำปี ได้แก่ HANA (44 บาท) เราถอด KCE ออกชั่วคราวเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ในรอบถัดไป
7) สำหรับนักลงทุนระยะสั้นประเภทเก็งกำไร แนะนำกลุ่มหุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าสู่ดัชนี SET50 ในรอบถัดไป และราคายังปรับตัวขึ้นมาไม่มาก ได้แก่ RATCH (ราคาเป้าหมายของเราอยู่ที่ 61 บาท) และ BGRIM, ESSO (ราคาเป้าหมาย Consensus อยู่ที่ 31.25 บาทและ 17.9 บาทตามลำดับ)
แนวรับ 1,774 แนวต้าน 1,790
บทวิเคราะห์วันนี้ :
PTTGC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 110 บาท) ประกาศกำไรสุทธิ 12,388 ล้านบาท +30% qoq ไร้ด้อยค่าและ Hedging Loss จากไตรมาสก่อน
Today's Event :
ARROW XD 0.35 บาท PG XD 0.23 บาท WHA XD 0.0907 บาท
BWG XD 0.029 บาท PPS XD 0.04 บาท CHUO XR 1:2 @ 0.20 บาท
ESTAR XD 0.055 บาท RPH XD 0.055 บาท NVD XW 5:1
LH XD 0.35 บาท SSSC XD 0.165 บาท SAMART XW 3:1
LRH XD 0.38 บาท TNPC XD 0.03 บาท SMT XW 4:1
MODERN XD 0.20 บาท TRU XD 0.14 บาท 2S ลูกหุ้นเข้า 49,999,463 หุ้น
NNCL XD 0.08 บาท TWPC XD 0.32 บาท NVD XD 0.06 บาท
TWZ XD 0.00104 บาท ORI XD 0.55 บาท VARO XD 0.20 บาท
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO8513
