- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 May 2018 17:30
- Hits: 3652
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันInvestment Strategy
กลยุทธ์ : การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกในปัจจุบันมาจาก 2 เหตุผลคือ 1. ปริมาณความต้องการใช้ในเอเชียและโลกส่งสัญญาณการฟื้นตัวและ 2. ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบในเวเนซูเอลล่าปรับตัวลงอย่างรวดเร็วหลังเผชิญปัญหาทางเศรษฐกิจตกต่ำ รวมทั้งมีแนวโน้มสูงในวันนี้ ที่ทางสหรัฐอาจยกเลิกแผนข้อตกลงปัญหานิวเคลียร์กับอิหร่าน ซึ่งตลาดมองว่าสุดท้ายทางสหรัฐจะคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่โดยเฉพาะการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ราคาน้ำมันที่อาจขยับตัวขึ้นไปได้อีกตอนนี้ น่าจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานทั้งหมด วันนี้ทางการจีนจะเริ่มทยอยประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญๆ ซึ่งน่าจะส่งผลต่อตลาดหุ้นในภูมิภาคทั้งเชิงบวกและลบ ส่วนดัชนีในตลาดหุ้นไทยสามารถรีบาวน์ขึ้นมาเล่นในระดับ1790 จุดได้ แม้จะมีแรงขายทำกำไรในท้ายตลาดเมื่อวานนี้ หากวันนี้ดัชนีในภูมิภาค เริ่มยืนหรือปรับตัวขึ้นในแดนบวก จากการปิดของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ ก็น่าจะหนุนให้ดัชนี SET ขึ้นทดสอบ 1790+/- จุดได้อีก ประเด็นที่ต้องติดตามในวันนี้คือ การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของจีนและการประกาศของนาย Donald trump ต่อปัญหาข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน แนวโน้มดัชนีในวันนี้ น่าจะรีบาวน์กลับขึ้นไปเล่นที่บริเวณ1790+/- จุด ขึ้นอยู่กับผลการประกาศของนาย Donald trump ว่าจะเอาอย่างไรกับอิหร่านหากออกมาในเชิงที่ตลาดคาด คือ ถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ แล้วคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ น่าจะหนุนให้ราคาน้ำมันวิ่งขึ้นต่อ โดยวันนี้มองแนวต้านที่ 1790-1794 จุดและแนวรับที่ 1776-1772 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร PTTEP PTTGC IRPC CPALL BBL
Themes play :
AMATA : เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร AMATA โดยมีราคาเป้าหมาย 28 บาท เราคาดว่า AMATAจะทำกำไรสุทธิ 307.5 ล้านบาท (-2.7% qoq, +22.7% yoy) ใน 1Q18 โดยกำไรจะเติบโต yoyด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการขายที่ดิน, ค่าสาธารณูปโภคและค่าเช่า รวมทั้งอัตรากำไรขั้นต้น(GPM) ที่สูงขึ้น ขณะที่รายได้จากการขายที่ดินน่าจะอยู่ที่ 414 ล้านบาท (+114% yoy) จากการโอนที่ดิน 77 ไร่ใน 1Q18 นอกจากนี้ เราเชื่อว่า GPM โดยรวมคาดจะเพิ่มขึ้นจาก 49.2%ใน 1Q17 เป็น 52.8% ด้วยส่วนแบ่งรายได้เพิ่มจากการขายที่ดินซึ่งมี GPM สูงกว่า ทั้งนี้AMATA จะประกาศผลประกอบการ 1Q18 ในวันที่ 15 พ.ค. เราเชื่อว่าบริษัท e-commerceยักษ์ใหญ่ของจีนหรือ Alibaba ที่จะเดินหน้าลงทุนในไทยประมาณ 1.1 หมื่นล้านบาทโดยเฉพาะในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) ขณะที่ Lazada ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของ Alibaba สนใจจะลงทุนก่อสร้างศูนย์กระจายสินค้าขนาดประมาณ 100 ไร่ในประเทศไทยโดยเล็งจังหวัดฉะเชิงเทราที่อยู่ในพื้นที่ EEC เพราะอยู่ใกล้ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ทั้งนี้ข่าวดังกล่าวน่าจะส่งผลดีต่อยอดขายที่ดินใหม่ของ AMATA เนื่องจากบริษัทมีที่ดินในนิคมอมตะซิตี้ ชลบุรี ซึ่งอยู่ในพื้นที่จังหวัดฉะเชิงเทรา
ประเด็นในสัปดาห์นี้
8 พ.ค. : KCE ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 518 ล้านบาท (-21% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 77.27 บาท (Buy/Hold/Sell :5/7/5)
9 พ.ค. : TKN ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 154 ล้านบาท (-10% yoy, +8% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 22.33 บาท (Buy/Hold/Sell :8/1/0)
9 พ.ค. : QH ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 782 ล้านบาท (+19% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 3.52 บาท (Buy/Hold/Sell :16/6/2)
9 พ.ค. : SPALI ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 848 ล้านบาท (+23% yoy, -50% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 26.97 บาท (Buy/Hold/Sell :23/2/1)
Fundamental Stock :
AMATA : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28 บาท
PTTGC : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 120 บาท
GPSC : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 92 บาท
AH : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40.25 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1780 จุด โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1770จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย และมีแนวต้านที่1790 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่1800-1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1840จุด
PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 97.50) –ซื้อ
Thai Oil (TOP TB; THB 96.25) – ซื้อ
กลยุทธ์ : การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกในปัจจุบันมาจาก 2 เหตุผลคือ 1. ปริมาณความต้องการใช้ในเอเชียและโลกส่งสัญญาณการฟื้นตัวและ 2. ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบในเวเนซูเอลล่าปรับตัวลงอย่างรวดเร็วหลังเผชิญปัญหาทางเศรษฐกิจตกต่ำ รวมทั้งมีแนวโน้มสูงในวันนี้ ที่ทางสหรัฐอาจยกเลิกแผนข้อตกลงปัญหานิวเคลียร์กับอิหร่าน ซึ่งตลาดมองว่าสุดท้ายทางสหรัฐจะคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่โดยเฉพาะการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ราคาน้ำมันที่อาจขยับตัวขึ้นไปได้อีกตอนนี้ น่าจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานทั้งหมด วันนี้ทางการจีนจะเริ่มทยอยประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญๆ ซึ่งน่าจะส่งผลต่อตลาดหุ้นในภูมิภาคทั้งเชิงบวกและลบ ส่วนดัชนีในตลาดหุ้นไทยสามารถรีบาวน์ขึ้นมาเล่นในระดับ1790 จุดได้ แม้จะมีแรงขายทำกำไรในท้ายตลาดเมื่อวานนี้ หากวันนี้ดัชนีในภูมิภาค เริ่มยืนหรือปรับตัวขึ้นในแดนบวก จากการปิดของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ ก็น่าจะหนุนให้ดัชนี SET ขึ้นทดสอบ 1790+/- จุดได้อีก ประเด็นที่ต้องติดตามในวันนี้คือ การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของจีนและการประกาศของนาย Donald trump ต่อปัญหาข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน แนวโน้มดัชนีในวันนี้ น่าจะรีบาวน์กลับขึ้นไปเล่นที่บริเวณ1790+/- จุด ขึ้นอยู่กับผลการประกาศของนาย Donald trump ว่าจะเอาอย่างไรกับอิหร่านหากออกมาในเชิงที่ตลาดคาด คือ ถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ แล้วคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ น่าจะหนุนให้ราคาน้ำมันวิ่งขึ้นต่อ โดยวันนี้มองแนวต้านที่ 1790-1794 จุดและแนวรับที่ 1776-1772 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร PTTEP PTTGC IRPC CPALL BBL
Themes play :
AMATA : เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร AMATA โดยมีราคาเป้าหมาย 28 บาท เราคาดว่า AMATAจะทำกำไรสุทธิ 307.5 ล้านบาท (-2.7% qoq, +22.7% yoy) ใน 1Q18 โดยกำไรจะเติบโต yoyด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการขายที่ดิน, ค่าสาธารณูปโภคและค่าเช่า รวมทั้งอัตรากำไรขั้นต้น(GPM) ที่สูงขึ้น ขณะที่รายได้จากการขายที่ดินน่าจะอยู่ที่ 414 ล้านบาท (+114% yoy) จากการโอนที่ดิน 77 ไร่ใน 1Q18 นอกจากนี้ เราเชื่อว่า GPM โดยรวมคาดจะเพิ่มขึ้นจาก 49.2%ใน 1Q17 เป็น 52.8% ด้วยส่วนแบ่งรายได้เพิ่มจากการขายที่ดินซึ่งมี GPM สูงกว่า ทั้งนี้AMATA จะประกาศผลประกอบการ 1Q18 ในวันที่ 15 พ.ค. เราเชื่อว่าบริษัท e-commerceยักษ์ใหญ่ของจีนหรือ Alibaba ที่จะเดินหน้าลงทุนในไทยประมาณ 1.1 หมื่นล้านบาทโดยเฉพาะในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) ขณะที่ Lazada ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของ Alibaba สนใจจะลงทุนก่อสร้างศูนย์กระจายสินค้าขนาดประมาณ 100 ไร่ในประเทศไทยโดยเล็งจังหวัดฉะเชิงเทราที่อยู่ในพื้นที่ EEC เพราะอยู่ใกล้ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ทั้งนี้ข่าวดังกล่าวน่าจะส่งผลดีต่อยอดขายที่ดินใหม่ของ AMATA เนื่องจากบริษัทมีที่ดินในนิคมอมตะซิตี้ ชลบุรี ซึ่งอยู่ในพื้นที่จังหวัดฉะเชิงเทรา
ประเด็นในสัปดาห์นี้
8 พ.ค. : KCE ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 518 ล้านบาท (-21% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 77.27 บาท (Buy/Hold/Sell :5/7/5)
9 พ.ค. : TKN ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 154 ล้านบาท (-10% yoy, +8% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 22.33 บาท (Buy/Hold/Sell :8/1/0)
9 พ.ค. : QH ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 782 ล้านบาท (+19% yoy, -13% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 3.52 บาท (Buy/Hold/Sell :16/6/2)
9 พ.ค. : SPALI ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 1/61 โดยตลาดคาดกำไร 848 ล้านบาท (+23% yoy, -50% qoq) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 26.97 บาท (Buy/Hold/Sell :23/2/1)
Fundamental Stock :
AMATA : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28 บาท
PTTGC : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 120 บาท
GPSC : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 92 บาท
AH : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40.25 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1780 จุด โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1770จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย และมีแนวต้านที่1790 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่1800-1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1840จุด
PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 97.50) –ซื้อ
Thai Oil (TOP TB; THB 96.25) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO8508
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO8508
