- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 May 2018 17:45
- Hits: 3304
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
Range-Bound
วันนี้คาด Range bound ในกรอบ โดยปัจจัยหนุนหุ้นรายตัวจะมาจาก ผลการดำเนินงานที่ออกมาโตเด่น y-y, q-q ของหุ้นอย่าง THCOM GPSC EGCO LPN ส่วน บจ.ที่คาดเติบโตแรงเทียบปีที่แล้ว มี WHA +840% y-y THCOM +500% y-y EGCO +450% y-y...
สัปดาห์นี้ คาดงบ บจ.จะมีผลต่อดัชนีฯมากกกว่าสัปดาห์ที่แล้ว ด้วยจำนวนหุ้นที่จะรายงานงบ 1Q18 มีมากกว่า และ ส่วนใหญ่มีลุ้นเติบโตแรงและมีโอกาสดีกว่าคาด
What to watch
(+) การปรับหุ้นเข้า-ออก สำหรับการคำนวณดัชนีฯสำคัญๆ: MSCI quarterly review 15 พค.นี้ (ผลออก 14 พค. กลางคืน) และต่อด้วยคาดการณ์หุ้นติดโผ SET50 รอบใหม่ ที่จะประกาศกลางเดือน มิย. เบื้องต้นมี GULF คาดว่าติด SET50
(+/-) ราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง ท่ามกลางความวิตก สหรัฐฯถอนตัว ข้อตกลงนิวเคลียร์ P5+1 ก่อน 12 พค. เพื่อจะคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ ซึ่งถ้าราคาน้ำมันขึ้นต่อและทรงตัวในระดับสูง คาดจะเป็นตัวเร่ง ดอกเบี้ยเฟด ให้มีโอกาสทะยานขึ้นแรงเกินคาด จากภาวะเงินเฟอที่จะเร่งขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ
(*) การเจรจาเพื่อหาทางไกล่เกลี่ยทางการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ ก่อนจะถึงเวลาเริ่มใช้มาตรการกีดกันทางการค้าจริง ยังพอมีเวลาถึงประมาณ สิ้นเดือน พค.-ต้นเดือน มิย. นี้
(*) การปรับหุ้นเข้า-ออก สำหรับการคำนวณดัชนีฯสำคัญๆ: MSCI quartery review 15 พค.นี้ (ผลออก 14 พค. กลางคืน) และต่อด้วยคาดการณ์หุ้นติดโผ SET50 รอบใหม่ ที่จะประกาศกลางเดือน มิย. เบื้องต้นมี GULF คาดว่าติด SET50
หุ้นแนะนำวันนี้
WHA ข่าวกลุ่มอาลีบาบา เช่าพื้นที่ 1 แสน ตรม. เพื่อตั้งศูนย์ดิจิตัลฮับ / คิดเป็น 50% ของเปายอดขายพื้นที่เช่าปีนี้ และเราคาดว่าจะเพิ่ม Upside ต่อประมาณการณ์กำไรปี 2019 (ต้องใช้เวลาสร้างส่งมอบปีหน้า) ราว 5% ซึ่งพื้นที่เช่าส่วนนี้คิดเป็น 15% ของพื้นที่เช่าทั้งหมด
GPSC PLANB SPALI หุ้นแนะนำตาม Weekly tactical
รายงานวันนี้
BBL : Favorable outlook and cheap valuation
แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อใน 1Q18 จะติดลบไป 1.3% QoQ ธนาคารยังมองการเติบโตทั้งปีที่ 5-6% หนุนโดยกลุ่ม export-oriented manufacturers, offshore investments, และ public infrastructure projects เรามองว่ากำไรจะเริ่มกับมาเติบโตใน 2Q18 จากการเติบโตที่ดีของสินเชื่อ และเรามองว่ามีโอกาสที่จะตั้งสำรอง LLPs ลดลง รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมที่มากขึ้นหากเศรษฐกิจมีการเร่งตัวขึ้นใน 2H18 เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 221 บาท
KTB : Weak outlook
ธนาคารยังตั้งเปาการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 6-7% หนุนโดยกลุ่มธุรกิจ state agency/state-owned enterprise แม้ในไตรมาสแรกจะทรงตัว QoQ เรามองว่าธนาคารมีความเสี่ยงที่จะตั้งสำรองมากขึ้น และ NIM ที่ปรับตัวลดลง เนื่องจากเน้นไปที่กลุ่มสินเชื่อที่ low-yield ทั้ง Corporate และ SOE ซึ่งเราคาดว่าจะหนุนให้กำไรปรับตัวลดลง YoY ใน 3Q-4Q18 เรายังคงคำแนะนำ ขาย
ICT : 1.8GHz auctions slated for Aug 4
การประมูลคลื่น 1,800 MHz ที่ประกาศแล้วว่าจะประมูลในวันที่ 4 สิงหาคมนี้ ภายใต้ base-case scenario เราคาดว่า DTAC และ ADVANC จะเข้าประมูล และคาด DTAC จะชนะการประมูล ที่ราคาประมาณ 3.7 หมื่นล้านบาท/ 1 ใบอนุญาต และเราคาดว่า TRUE จะไม่มีความต้องการใบอนุญาตเพิ่มเติม เรายังคงชอบ DTAC มากที่สุดในกลุ่ม ด้วย Valuation ที่ถูกเพียง 4.7 เท่า EV/EBITDA of 4.7x
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) PTTEP สรุป ยื่นรวม 6 รายประมูลแหล่งปิโตรเลียม ประกอบด้วย บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน), บริษัท มูบาดาลา ปิโตรเลียม จำกัด, บริษัท เชฟรอน (ประเทศไทย) สำรวจและผลิต จำกัด, บริษัท โททาล อี แอนด์พี ไทยแลนด์ จำกัด, กิจการร่วมค้าพลังงานสะอาด 101 ร่วมกับบริษัทไห่เฉิน ปิโตรเลียม แมชชีนเนอรี่ จำกัด และบริษัทอัลจาเบอร์ กรุ๊ป ส่วนรายสุดท้ายคือ บริษัทโอเอ็มวี แอคเทียนวีเซลสคาฟท จำกัด (ที่มา ไทยรัฐฯ)
(-) AAV NOK คมนาคมลั่น ก.ค.นี้ ใช้เพดานค่าโดยสารสายการบินโลว์คอสต์ กดตั๋วถูกลง 27% เก็บไม่เกิน 9.40 บาท ต่อ ก.ม. จากเดิม 13 บาท/ก.ม. คาดไม่มีผลเพราะคิดค่าตั๋วแค่ 4-5 บาท/ก.ม.เท่านั้น แต่มีผลช่วงเทศกาลที่ขายแพงเต็มเพดาน (ที่มา ข่าวสด)
(+) INTUCH เปิดเผยว่า ปี 2561 บริษัทมีแผนการเข้าลงทุนในรูปแบบร่วมลงทุน 4 บริษัท โดยเป็นการใช้งบลงทุนเท่าเดิมที่เฉลี่ยปีละ 200 ล้านบาท หรือลงทุนประมาณ 10-60 ล้านบาท/บริษัท หรือการเข้าไปถือหุ้น 5-30% โดยคาดว่าจะสามารถสรุปผลการเข้าลงทุนภายในไตรมาส 2 ได้ 1 แห่ง (ที่มา (+) BJC บิ๊กซีเตรียมเทงบกว่าหมื่นล้าน ลุยขยายสาขาใหม่รวด 9-10 สาขา เน้นตลาดต่างจังหวัด (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ม็อบอยากเลือกตั้ง นัดเคลื่อนไหวใหม่ ครบรอบ 4 ปี คสช. เตรียมยกขบวนมาหน้าทำเนียบรัฐบาล 22 พ.ค. (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO8447
