- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 May 2018 17:17
- Hits: 6030
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันMarket Summary 30/04/2018
Close 1,780.11 Volume Bt47,680M
Change 2.09 P/E 18.29
%Change 0.12% P/BV 2.07
Change 2.09 P/E 18.29
%Change 0.12% P/BV 2.07
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU (ราคาปิด 19.40 Bloomberg Consensus 27.17)
ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 10% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมาสู่ระดับ 102$/Ton เนื่องจากอินโดนีเซียยังคงอยู่ในช่วงฤดูฝนทำให้การผลิตถ่านหินทำได้น้อยลง ขณะที่สำนักข่าว Reuters คาดว่าความต้องการใช้ถ่านหินอีก 2 ปีต่อจากนี้ยังมีอุปสงค์จากเอเชียกว่า 70% เพื่อใช้ในการผลิตไฟฟ้าเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาถ่านหินเพิ่มเติม (www.hellenicshippingnews.com)
เรามองว่าราคาหุ้นรับรู้ข่าวเรื่องค่าปรับคดีความหงสาไปแล้วโดยค่าปรับต่ำกว่าที่คาดเหลือเพียง 2.7 พันล้านบาท ขณะที่ Consensus คาดว่าผลประกอบการ 1Q61 จะขาดทุน 5 ร้อยล้านบาทจากค่าปรับดังกล่าว แต่กำไรปกติปรับตัวขึ้นเนื่องจากราคาถ่านหินทรงตัวในระดับ 92-105 $/Ton
Market View : Selective Buy
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU AMA
หุ้นมีข่าว : SYNEX QH AMA
Technical Insight : ANAN BCPG
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ แกว่งตัวกรอบแคบแม้ ศก.สหรัฐฯเริ่มฟื้นตัวแต่ยังคงมีการเฝ้าติดตามการประชุม FED มาจำกัด Upside โดยรวมกลุ่ม PROP COM ENERG หนุนตลาด หักล้างโดย HELTH และ TRANS ส่งผลให้SET Index ปิดที่ 1,780.11 จุด (+2.09 จุด) Volume 4.76 หมื่นลบ. Foreign Net -2,723.11 ลบ. TFEX Net -3,268 สัญญา ตราสารหนี้ +1,114.70 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ไฉซินเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตจีนเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้นแตะระดับ 51.1
+ธปท. คาด GDP Q1/61 โตใกล้เคียง Q4/60 ที่โต 4%
+ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) มี.ค. +2.62%YoY และในช่วง 1Q61 +3.93%YoY อัตราการใช้กำลังการผลิต 76.06% สูงสุดในรอบ 60 เดือน
+การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมี.ค. และดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมี.ค.
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตสหรัฐ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 56.5 ขณะที่ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ลดลงสู่ระดับ 57.3
+กระทรวงพาณิชย์ เผย CPI เมย. 61 โต 1.07% ทำนิวไฮในรอบ 14 เดือน
- ดาวโจนส์ปรับตัวลงจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลังดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลสหรัฐพุ่งขึ้น 2.0%
-น้ำมันดิบปรับตัวลงหลัง EIA ระบุกำลังผลิตของประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 10.264 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกุมภาพันธ์ สูงสุดเป็นประวัติการณ์
+/- ครม.ขยายเวลามาตรการส่งเสริมประกอบธุรกิจในรูปนิติบุคคลออกไปม.ค.-ธ.ค. 61 จากเดิมสิ้นสุดปี 60
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 7.95 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 31.78 บาท/USD
**จับตาผลการประชุม FED รู้ผลเช้า 3 พ.ค.
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยกดดันจากความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ของ FED หลังมาตรวัดเงินเฟ้อส่งสัญญาณพุ่งขึ้น ราคาน้ำมันปรับลง ประกอบกับ Fund Flow มีสถานะขายสุทธิต่อเนื่อง บดบังปัจจัยบวกจากศก.ในประเทศที่ออกมาดีบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวต่อเนื่อง คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,767-1,790 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นสู่ 102$/Ton +10% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมา
- AOT เผย 6 สนามบินช่วงสงกรานต์ผู้โดยสารโต 8.5% เที่ยวบินโต 10.2%
- คาด KTC BEAUTY เข้าMSCI และลุ้นเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย (ที่มา ข่าวหุ้น)
- TVO ราคากากถั่วเหลืองขึ้นแรงต่อกัน 6 วัน 8.9% ส่วน ขณะที่เม็ดถั่วเหลืองขึ้นเพียง 2.1% ส่วนกำไร 1Q61 น่าจะออกมาดีเยี่ยม
- กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ HANA DELTA KCE และกลุ่นสินค้าส่งออก GFPT TU XO TFG BR เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.78 บาท/USD
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 67.25 $/bbl
- หุ้นปันผลเด่น BAFS GLOW KIAT NYT PL AP
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก CPF GFPT ส.ผู้ผลิตไก่ฯ มั่นใจกลางปีนี้ราคาเนื้อไก่ส่งออกกลับมาดีขึ้นหลังอียู-ญี่ปุ่นสั่งซื้อเพิ่ม คาดมูลค่าส่งออกแตะแสนลบ.
+ PSTC ฉายภาพงบครึ่งปีแรก 2561 ไปได้สวย ตุน Backlog เต็มหน้าตัก 1.9 พันล้านบาท ชี้ธุรกิจพลังงานเตรียม COD โรงไฟฟ้าใหม่ ดันกำลังผลิตแตะ 35.6 MW จ่อฮุบ PPA โซลาร์เวียดนามเฟสแรก 50 MW พฤษภาคมนี้ เคาะรายได้ปี 2561 โตกระโดด 1-2 เท่าตัว (ที่มา ทันหุ้น)
+ SYNEX มั่นใจรายได้ปี 2561 โตทะลุ 5,000 ล้านบาท มองแนวโน้มไตรมาส 2/2561 ยังโตต่อเนื่อง เผยอยู่ระหว่างเจรจาเพิ่มแบรนด์สินค้า 1-2 ราย คาดสิ้นปีมีสินค้าประมาณ 60 แบรนด์ พร้อมปรับเป้ารายได้กลุ่มประเทศอินโดไชน่าโตไม่ต่ำกว่า 30% ตั้งเป้าภายในปี 2562 มีรายได้แตะ 1,000 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)
+ QH (ราคาปิด 3.06 Bloomberg Consensus 3.54) เตรียมเปิดขายคฤหาสน์หรูใหม่ สไตล์ทัสคานี โครงการลัดดารมย์ อิลิแกนซ์ วงแหวน-สาทร จำนวน 207 ยูนิต มูลค่า 3,200 ล้านบาท ในช่วงวันที่ 19-20 พ.ค.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น คาดการเปิดโครงการระดับบนที่มีมูลค่าสูงจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขาย presale ใน Q2/61 เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกมีมูลค่าโครงการที่เปิดขายไม่มากนัก และเป็นโครงการสำหรับลูกค้าระดับกลาง Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 3.6 พันล้านบาท +4% ทั้งนี้ เราชอบที่ QH มี yield สูงเฉลี่ยปีละ 6-7% เหมาะถือลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
+ AMA (ราคาปิด 10.1 บาท รอซื้อสะสม ราคาเหมาะสม 14.80 บาท)
ผู้บริหารคาด ผลประกอบการ 2Q61 ยังเติบโตตามแผน หลังสามารถปรับขึ้นค่าขนส่ง YTD ได้แล้วกว่า 15% ส่วน 2H61 คาดรายได้เติบโตขึ้นจากช่วงครึ่งปีแรก พร้อมกับอยู่ระหว่างการพิจารณาภาวะตลาดขนส่งทางเรือเพื่อเตรียมซื้อเรือเพิ่มอีก 1 ลำ ส่วนธุรกิจรถ คาดเพิ่มกองรถได้อีกราว 30 คันในงวด 3Q61 เพื่อรองรับงานขนส่งไบโอดีเซล โดยรวมยังคาดรายได้ปี 61 เติบโต 30%YoY (ที่มา : หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
ความเห็น ท่ามกลางภาวะราคาน้ำมัน (ต้นทุนราว 20 – 30%) YTD ที่ปรับขึ้นกว่า 9% รวมถึงค่าเงินที่แม้มีการอ่อนตัวต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงกลางเดือน เม.ย. 61 แต่ยังคงอยู่ในโซนแข็งค่า (YTD –2.6%) ยังคงมากดดันการปรับขึ้นค่าระวางเรือ ให้เกิดเป็นความกังวลผลกำไรอ่อนตัว YoY ไปอีก 1 – 2 ไตรมาส อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันมีการปรับตัวลดลงมาสะท้อนความกังวลไปมากแล้วกว่า 22% YTD แต่ระยะสั้นคาด 1Q61 กำไรอ่อนตัว 40%YoY จึงแนะนำให้ผ่านการรายงานผลประกอบการ รวมถึงติดตามการอ่อนค่าของเงินบาท และราคาน้ำมันก่อนเริ่ม “ซื้อสะสม”
BANPU (ราคาปิด 19.40 Bloomberg Consensus 27.17)
ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 10% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมาสู่ระดับ 102$/Ton เนื่องจากอินโดนีเซียยังคงอยู่ในช่วงฤดูฝนทำให้การผลิตถ่านหินทำได้น้อยลง ขณะที่สำนักข่าว Reuters คาดว่าความต้องการใช้ถ่านหินอีก 2 ปีต่อจากนี้ยังมีอุปสงค์จากเอเชียกว่า 70% เพื่อใช้ในการผลิตไฟฟ้าเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาถ่านหินเพิ่มเติม (www.hellenicshippingnews.com)
เรามองว่าราคาหุ้นรับรู้ข่าวเรื่องค่าปรับคดีความหงสาไปแล้วโดยค่าปรับต่ำกว่าที่คาดเหลือเพียง 2.7 พันล้านบาท ขณะที่ Consensus คาดว่าผลประกอบการ 1Q61 จะขาดทุน 5 ร้อยล้านบาทจากค่าปรับดังกล่าว แต่กำไรปกติปรับตัวขึ้นเนื่องจากราคาถ่านหินทรงตัวในระดับ 92-105 $/Ton
Market View : Selective Buy
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU AMA
หุ้นมีข่าว : SYNEX QH AMA
Technical Insight : ANAN BCPG
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ แกว่งตัวกรอบแคบแม้ ศก.สหรัฐฯเริ่มฟื้นตัวแต่ยังคงมีการเฝ้าติดตามการประชุม FED มาจำกัด Upside โดยรวมกลุ่ม PROP COM ENERG หนุนตลาด หักล้างโดย HELTH และ TRANS ส่งผลให้SET Index ปิดที่ 1,780.11 จุด (+2.09 จุด) Volume 4.76 หมื่นลบ. Foreign Net -2,723.11 ลบ. TFEX Net -3,268 สัญญา ตราสารหนี้ +1,114.70 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ไฉซินเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตจีนเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้นแตะระดับ 51.1
+ธปท. คาด GDP Q1/61 โตใกล้เคียง Q4/60 ที่โต 4%
+ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) มี.ค. +2.62%YoY และในช่วง 1Q61 +3.93%YoY อัตราการใช้กำลังการผลิต 76.06% สูงสุดในรอบ 60 เดือน
+การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมี.ค. และดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมี.ค.
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตสหรัฐ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 56.5 ขณะที่ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ลดลงสู่ระดับ 57.3
+กระทรวงพาณิชย์ เผย CPI เมย. 61 โต 1.07% ทำนิวไฮในรอบ 14 เดือน
- ดาวโจนส์ปรับตัวลงจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลังดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลสหรัฐพุ่งขึ้น 2.0%
-น้ำมันดิบปรับตัวลงหลัง EIA ระบุกำลังผลิตของประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 10.264 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกุมภาพันธ์ สูงสุดเป็นประวัติการณ์
+/- ครม.ขยายเวลามาตรการส่งเสริมประกอบธุรกิจในรูปนิติบุคคลออกไปม.ค.-ธ.ค. 61 จากเดิมสิ้นสุดปี 60
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 7.95 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 31.78 บาท/USD
**จับตาผลการประชุม FED รู้ผลเช้า 3 พ.ค.
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยกดดันจากความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ของ FED หลังมาตรวัดเงินเฟ้อส่งสัญญาณพุ่งขึ้น ราคาน้ำมันปรับลง ประกอบกับ Fund Flow มีสถานะขายสุทธิต่อเนื่อง บดบังปัจจัยบวกจากศก.ในประเทศที่ออกมาดีบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวต่อเนื่อง คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,767-1,790 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นสู่ 102$/Ton +10% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมา
- AOT เผย 6 สนามบินช่วงสงกรานต์ผู้โดยสารโต 8.5% เที่ยวบินโต 10.2%
- คาด KTC BEAUTY เข้าMSCI และลุ้นเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย (ที่มา ข่าวหุ้น)
- TVO ราคากากถั่วเหลืองขึ้นแรงต่อกัน 6 วัน 8.9% ส่วน ขณะที่เม็ดถั่วเหลืองขึ้นเพียง 2.1% ส่วนกำไร 1Q61 น่าจะออกมาดีเยี่ยม
- กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ HANA DELTA KCE และกลุ่นสินค้าส่งออก GFPT TU XO TFG BR เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.78 บาท/USD
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 67.25 $/bbl
- หุ้นปันผลเด่น BAFS GLOW KIAT NYT PL AP
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก CPF GFPT ส.ผู้ผลิตไก่ฯ มั่นใจกลางปีนี้ราคาเนื้อไก่ส่งออกกลับมาดีขึ้นหลังอียู-ญี่ปุ่นสั่งซื้อเพิ่ม คาดมูลค่าส่งออกแตะแสนลบ.
+ PSTC ฉายภาพงบครึ่งปีแรก 2561 ไปได้สวย ตุน Backlog เต็มหน้าตัก 1.9 พันล้านบาท ชี้ธุรกิจพลังงานเตรียม COD โรงไฟฟ้าใหม่ ดันกำลังผลิตแตะ 35.6 MW จ่อฮุบ PPA โซลาร์เวียดนามเฟสแรก 50 MW พฤษภาคมนี้ เคาะรายได้ปี 2561 โตกระโดด 1-2 เท่าตัว (ที่มา ทันหุ้น)
+ SYNEX มั่นใจรายได้ปี 2561 โตทะลุ 5,000 ล้านบาท มองแนวโน้มไตรมาส 2/2561 ยังโตต่อเนื่อง เผยอยู่ระหว่างเจรจาเพิ่มแบรนด์สินค้า 1-2 ราย คาดสิ้นปีมีสินค้าประมาณ 60 แบรนด์ พร้อมปรับเป้ารายได้กลุ่มประเทศอินโดไชน่าโตไม่ต่ำกว่า 30% ตั้งเป้าภายในปี 2562 มีรายได้แตะ 1,000 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)
+ QH (ราคาปิด 3.06 Bloomberg Consensus 3.54) เตรียมเปิดขายคฤหาสน์หรูใหม่ สไตล์ทัสคานี โครงการลัดดารมย์ อิลิแกนซ์ วงแหวน-สาทร จำนวน 207 ยูนิต มูลค่า 3,200 ล้านบาท ในช่วงวันที่ 19-20 พ.ค.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น คาดการเปิดโครงการระดับบนที่มีมูลค่าสูงจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขาย presale ใน Q2/61 เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกมีมูลค่าโครงการที่เปิดขายไม่มากนัก และเป็นโครงการสำหรับลูกค้าระดับกลาง Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 3.6 พันล้านบาท +4% ทั้งนี้ เราชอบที่ QH มี yield สูงเฉลี่ยปีละ 6-7% เหมาะถือลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
+ AMA (ราคาปิด 10.1 บาท รอซื้อสะสม ราคาเหมาะสม 14.80 บาท)
ผู้บริหารคาด ผลประกอบการ 2Q61 ยังเติบโตตามแผน หลังสามารถปรับขึ้นค่าขนส่ง YTD ได้แล้วกว่า 15% ส่วน 2H61 คาดรายได้เติบโตขึ้นจากช่วงครึ่งปีแรก พร้อมกับอยู่ระหว่างการพิจารณาภาวะตลาดขนส่งทางเรือเพื่อเตรียมซื้อเรือเพิ่มอีก 1 ลำ ส่วนธุรกิจรถ คาดเพิ่มกองรถได้อีกราว 30 คันในงวด 3Q61 เพื่อรองรับงานขนส่งไบโอดีเซล โดยรวมยังคาดรายได้ปี 61 เติบโต 30%YoY (ที่มา : หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
ความเห็น ท่ามกลางภาวะราคาน้ำมัน (ต้นทุนราว 20 – 30%) YTD ที่ปรับขึ้นกว่า 9% รวมถึงค่าเงินที่แม้มีการอ่อนตัวต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงกลางเดือน เม.ย. 61 แต่ยังคงอยู่ในโซนแข็งค่า (YTD –2.6%) ยังคงมากดดันการปรับขึ้นค่าระวางเรือ ให้เกิดเป็นความกังวลผลกำไรอ่อนตัว YoY ไปอีก 1 – 2 ไตรมาส อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันมีการปรับตัวลดลงมาสะท้อนความกังวลไปมากแล้วกว่า 22% YTD แต่ระยะสั้นคาด 1Q61 กำไรอ่อนตัว 40%YoY จึงแนะนำให้ผ่านการรายงานผลประกอบการ รวมถึงติดตามการอ่อนค่าของเงินบาท และราคาน้ำมันก่อนเริ่ม “ซื้อสะสม”
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO8222
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO8222
