- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 April 2018 17:15
- Hits: 780
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 19-04-18กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61/ราคาสินค้าโภคภัณฑ์
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 19.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลง 4.5% จาก Sentiment ลบ หลังจีนอาจออกเกณฑ์ควบคุมการนำเข้าถ่านหินสำหรับท่าเรือทางตะวันออก และใต้
เรามองว่าตลาด Panic มากเกินไป ปริมาณขายถ่านหินไปจีนเป็นสัดส่วนราว 10% และส่งไปหลายภูมิภาคของจีน ซึ่งจีนเคยออกหลักเกณฑ์ที่คล้ายกันเดือนก.ค.2560 ซึ่ง BANPU ไม่ได้รับผลกระทบแต่อย่างใด ราคาปรับฐานลงผิดปกติกลายเป็นโอกาสเข้าสะสม
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.15 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
กลุ่มสื่อสารมีประเด็นบวกวันนี้ ต่อประเด็นการสรรหาบอร์ด กสทช.ชุดใหม่ ซึ่งจะมีผลต่อการประมูลคลื่น 900MHz และ 1800 MHz ว่าจะมีโอกาสเลื่อนหรือไม่ หากเลือกย่อมเป็นบวกต่อ TRUE เพราะเป็นผู้มีคลื่นมากที่สุดใน 3 ราย
คาดผลประกอบการ 1Q61 ขาดทุนสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ EBITDA มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ อีกทั้ง 2Q61 มีบันทึกกำไรพิเศษสูงถึง 2.5 หมื่นล้านบาท จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 97.75 บาท
ราคาเหมาะสม 103.00 บาท
คาดหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดวันนี้ จากแรงหนุนของราคาน้ำมันดิบ NYMEX, BRENT ที่ทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 ของ PTTGC จะเด่นสุดในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี ได้ปัจจัยบวกทั้งราคาน้ำมันดิบและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่อยู่ในระดับสูง อีกทั้ง PTTGC ผู้ผลิตแบบ Gas Base ย่อมทำให้ต้นทุนการผลิตต่ำกว่าผู้ผลิตที่ใช้ Naptha
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 7.45 บาท
ราคาเหมาะสม 8.40 บาท
สัญญาณบวกทางเทคนิค หลังราคาผ่าน 7.40 บาทวานนี้ คาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.70 บาท แนวรับ 7.35 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 7.25 บาท
หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีมีปัจจัยบวก หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX, BRENT ทำระดับสูงสุดรอบกว่า 3 ปี และราคาหุ้นยัง Laggard โดย YTD +5.7% เทียบกับ PTT +25.0%, PTTEP +22.5%, PTTGC +15.0%
Pair Trade Long : KKP // Short TISCO
กลยุทธ์วันนี้
เรามีมุมมองเป็น "กลางถึงบวก" ต่อบรรยากาศการลงทุนในวันนี้ พร้อมลุ้นทดสอบด่านจิตวิทยาที่ 1780 จุด+/- ผลักดันโดยกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี เมื่อราคาน้ำมันดิบทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี เนื่องจากสต๊อคน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงถึง 1.1 ล้านบาร์เรล ณ ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ย YTD สูงถึง US$64/bbl. เทียบกับสมมติฐานของนักวิเคราะห์ในตลาดส่วนใหญ่ที่ราว US$55-60/bbl. เพิ่มโอกาสต่อการปรับประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายของหุ้นกลุ่มนี้มากขึ้น
ปัจจัยในประเทศที่สำคัญวันนี้ ได้แก่ (1) กลุ่ม Mobile Operators จับตาการลงมติของ สนช. เพื่อสรรหาบอร์ด กสทช.ชุดใหม่ 7 ท่าน ซึ่งจะมีผลต่อเนื่องไปถึงกรอบเวลาของการประมูลคลื่นความถี่รอบใหม่ และ (2) กลุ่มธนาคารจะมีการรายงานผลการดำเนินงาน 1Q61 ได้แก่ BBL/ BAY/ TCAP/ TMB อาจทำให้กลุ่มธนาคารแกว่งตัวออกด้านข้างในวันนี้
กลยุทธ์ช่วงนี้ ให้น้ำหนักกับการเก็งกำไรหุ้นได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Play) ได้แก่ PTTEP/ PTTGC/ IRPC รวมถึง BANPU ซึ่งเรามองว่า ราคาหุ้นปรับตัวลงด้วยแรงขายอย่างตื่นตระหนก (Panic Selling) ทำให้มีโอกาสกลับมาฟื้นตัวได้ในช่วง 1-2 วันนี้ รวมถึงกลุ่ม Domestic Play ที่คาดว่าผลการดำเนินงาน 1Q61 จะเด่น อย่างกลุ่ม ICT (ADVANC / TRUE) กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ (RS / MONO) กลุ่มยานยนต์ (AH) กลุ่มค้าปลีก (BJC / ROBINS) เป็นต้น
HOT Topic
1. น้ำมันดิบ NYMEX ทำระดับสูงสุดรอบกว่า 3 ปี หุ้นตัวใดได้ประโยชน์สูงสุด
2. BANPU วานนี้ ปรับตัวลงแรง มีปัจจัยลบที่น่ากังวลอย่างมีนัยสำคัญ หรือ Panic มากเกินไป?
3. ติดตามการสรรหาบอร์ด กสทช. ซึ่งจะมีผลต่อการประมูลคลื่น 900MHz, 1800MHz จะจัดประมูลได้ถันในปีนี้หรือไม่
4. กลุ่มธนาคารที่รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ ได้แก่ BBL, BAY, TCAP, TMB
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดที่ 1771.56 จุด เพิ่มขึ้น 16.03 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 339 ล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิสะสมราว 9.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 อีกราว 1.7 พันล้านบาท รวม 7 วันทำการซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้น 1.4 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 6.2 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.6 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 5.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.9 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้น 1.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
เลขาธิการคณะกรรมการ EEC คาดจะได้ผู้ชนะการประมูลโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (สุวรรณภูมิ-ดอนเมือง-อู่ตะเภา) ได้ภายในเดือน พ.ย.61
รายงาน Beige Book แสดงมุมมองเชิงบวกต่อภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ยังคงติดตามความเสี่ยงจากผลกระทบของนโยบายกำแพงภาษีนำเข้า
ประธานาธิบดีสหรัฐฯทวิต ข้อเสนอที่สหรัฐฯได้รับเพื่อกลับเข้าเป็นสมาชิก TPP ยังไม่ดึงดูดให้สหรัฐฯ กลับเข้าร่วมข้อตกลงดังกล่าว
รัฐบาลอิหร่านประกาศใช้สกุลเงินยูโรแทนดอลลาร์สหรัฐฯ ในการทำธุรกรรมการค้าต่างประเทศ เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯประกาศอาจถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่าน
EU รายงานเงินเฟ้อเดือน มี.ค. ขยายตัว 1.3%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดขยายตัว 1.4%YoY
เกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ตกลงที่จะถ่ายทอดสดการประชุมสุดยอดผู้นำที่จะจัดขึ้นในวันที่ 27 เม.ย. นี้
นายกรัฐมนตรีเยอรมันมีแผนเข้าพบประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพื่อหารือทางเศรษฐกิจและความขัดแย้งในภูมิภาคต่างๆ ในวันที่ 27 เม.ย. นี้
ติดตามการลงมติของ สนช.เพื่อสรรหาบอร์ด กสทช. ชุดใหม่ วันนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น และการประชุม OPEC วันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการประชุม กบง. ประเด็นการปรับสูตรราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น วันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการประชุม G-20 ระหว่างวันที่ 19-20 เม.ย.
สะสม BANPU
ราคาปิด 19.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลง 4.5% จาก Sentiment ลบ หลังจีนอาจออกเกณฑ์ควบคุมการนำเข้าถ่านหินสำหรับท่าเรือทางตะวันออก และใต้
เรามองว่าตลาด Panic มากเกินไป ปริมาณขายถ่านหินไปจีนเป็นสัดส่วนราว 10% และส่งไปหลายภูมิภาคของจีน ซึ่งจีนเคยออกหลักเกณฑ์ที่คล้ายกันเดือนก.ค.2560 ซึ่ง BANPU ไม่ได้รับผลกระทบแต่อย่างใด ราคาปรับฐานลงผิดปกติกลายเป็นโอกาสเข้าสะสม
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.15 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
กลุ่มสื่อสารมีประเด็นบวกวันนี้ ต่อประเด็นการสรรหาบอร์ด กสทช.ชุดใหม่ ซึ่งจะมีผลต่อการประมูลคลื่น 900MHz และ 1800 MHz ว่าจะมีโอกาสเลื่อนหรือไม่ หากเลือกย่อมเป็นบวกต่อ TRUE เพราะเป็นผู้มีคลื่นมากที่สุดใน 3 ราย
คาดผลประกอบการ 1Q61 ขาดทุนสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ EBITDA มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ อีกทั้ง 2Q61 มีบันทึกกำไรพิเศษสูงถึง 2.5 หมื่นล้านบาท จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 97.75 บาท
ราคาเหมาะสม 103.00 บาท
คาดหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดวันนี้ จากแรงหนุนของราคาน้ำมันดิบ NYMEX, BRENT ที่ทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 ของ PTTGC จะเด่นสุดในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี ได้ปัจจัยบวกทั้งราคาน้ำมันดิบและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่อยู่ในระดับสูง อีกทั้ง PTTGC ผู้ผลิตแบบ Gas Base ย่อมทำให้ต้นทุนการผลิตต่ำกว่าผู้ผลิตที่ใช้ Naptha
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 7.45 บาท
ราคาเหมาะสม 8.40 บาท
สัญญาณบวกทางเทคนิค หลังราคาผ่าน 7.40 บาทวานนี้ คาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.70 บาท แนวรับ 7.35 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 7.25 บาท
หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีมีปัจจัยบวก หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX, BRENT ทำระดับสูงสุดรอบกว่า 3 ปี และราคาหุ้นยัง Laggard โดย YTD +5.7% เทียบกับ PTT +25.0%, PTTEP +22.5%, PTTGC +15.0%
Pair Trade Long : KKP // Short TISCO
กลยุทธ์วันนี้
เรามีมุมมองเป็น "กลางถึงบวก" ต่อบรรยากาศการลงทุนในวันนี้ พร้อมลุ้นทดสอบด่านจิตวิทยาที่ 1780 จุด+/- ผลักดันโดยกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี เมื่อราคาน้ำมันดิบทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี เนื่องจากสต๊อคน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงถึง 1.1 ล้านบาร์เรล ณ ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ย YTD สูงถึง US$64/bbl. เทียบกับสมมติฐานของนักวิเคราะห์ในตลาดส่วนใหญ่ที่ราว US$55-60/bbl. เพิ่มโอกาสต่อการปรับประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายของหุ้นกลุ่มนี้มากขึ้น
ปัจจัยในประเทศที่สำคัญวันนี้ ได้แก่ (1) กลุ่ม Mobile Operators จับตาการลงมติของ สนช. เพื่อสรรหาบอร์ด กสทช.ชุดใหม่ 7 ท่าน ซึ่งจะมีผลต่อเนื่องไปถึงกรอบเวลาของการประมูลคลื่นความถี่รอบใหม่ และ (2) กลุ่มธนาคารจะมีการรายงานผลการดำเนินงาน 1Q61 ได้แก่ BBL/ BAY/ TCAP/ TMB อาจทำให้กลุ่มธนาคารแกว่งตัวออกด้านข้างในวันนี้
กลยุทธ์ช่วงนี้ ให้น้ำหนักกับการเก็งกำไรหุ้นได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Play) ได้แก่ PTTEP/ PTTGC/ IRPC รวมถึง BANPU ซึ่งเรามองว่า ราคาหุ้นปรับตัวลงด้วยแรงขายอย่างตื่นตระหนก (Panic Selling) ทำให้มีโอกาสกลับมาฟื้นตัวได้ในช่วง 1-2 วันนี้ รวมถึงกลุ่ม Domestic Play ที่คาดว่าผลการดำเนินงาน 1Q61 จะเด่น อย่างกลุ่ม ICT (ADVANC / TRUE) กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ (RS / MONO) กลุ่มยานยนต์ (AH) กลุ่มค้าปลีก (BJC / ROBINS) เป็นต้น
HOT Topic
1. น้ำมันดิบ NYMEX ทำระดับสูงสุดรอบกว่า 3 ปี หุ้นตัวใดได้ประโยชน์สูงสุด
2. BANPU วานนี้ ปรับตัวลงแรง มีปัจจัยลบที่น่ากังวลอย่างมีนัยสำคัญ หรือ Panic มากเกินไป?
3. ติดตามการสรรหาบอร์ด กสทช. ซึ่งจะมีผลต่อการประมูลคลื่น 900MHz, 1800MHz จะจัดประมูลได้ถันในปีนี้หรือไม่
4. กลุ่มธนาคารที่รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ ได้แก่ BBL, BAY, TCAP, TMB
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดที่ 1771.56 จุด เพิ่มขึ้น 16.03 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 339 ล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิสะสมราว 9.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 อีกราว 1.7 พันล้านบาท รวม 7 วันทำการซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้น 1.4 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 6.2 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.6 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 5.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.9 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้น 1.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
เลขาธิการคณะกรรมการ EEC คาดจะได้ผู้ชนะการประมูลโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (สุวรรณภูมิ-ดอนเมือง-อู่ตะเภา) ได้ภายในเดือน พ.ย.61
รายงาน Beige Book แสดงมุมมองเชิงบวกต่อภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ยังคงติดตามความเสี่ยงจากผลกระทบของนโยบายกำแพงภาษีนำเข้า
ประธานาธิบดีสหรัฐฯทวิต ข้อเสนอที่สหรัฐฯได้รับเพื่อกลับเข้าเป็นสมาชิก TPP ยังไม่ดึงดูดให้สหรัฐฯ กลับเข้าร่วมข้อตกลงดังกล่าว
รัฐบาลอิหร่านประกาศใช้สกุลเงินยูโรแทนดอลลาร์สหรัฐฯ ในการทำธุรกรรมการค้าต่างประเทศ เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯประกาศอาจถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่าน
EU รายงานเงินเฟ้อเดือน มี.ค. ขยายตัว 1.3%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดขยายตัว 1.4%YoY
เกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ตกลงที่จะถ่ายทอดสดการประชุมสุดยอดผู้นำที่จะจัดขึ้นในวันที่ 27 เม.ย. นี้
นายกรัฐมนตรีเยอรมันมีแผนเข้าพบประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพื่อหารือทางเศรษฐกิจและความขัดแย้งในภูมิภาคต่างๆ ในวันที่ 27 เม.ย. นี้
ติดตามการลงมติของ สนช.เพื่อสรรหาบอร์ด กสทช. ชุดใหม่ วันนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น และการประชุม OPEC วันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการประชุม กบง. ประเด็นการปรับสูตรราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น วันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการประชุม G-20 ระหว่างวันที่ 19-20 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist ,662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-805
OO7703
