- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 April 2018 17:56
- Hits: 2341
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61
Smart Pick
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.40 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment เชิงบวก เมื่อราคาถ่านหิน BJI ล่าสุด ณ วันที่ 13 เม.ย. เพิ่มขึ้น US$1.23/ตัน เป็น US$94.80/ตัน
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโตสูง YoY ตามทิศทางราคาถ่านหิน ภาพรวมปี 2561 คาดกำไรปกติเติบโตถึง +33% YoY เป็น 1.49 หมื่นล้านบาท ขณะที่ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.1 เท่า และให้ Dividend Yield สูงถึง 5.3%
สะสม ADVANC
ราคาปิด 201.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 ที่ 8.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.2% YoY และ 5.1% QoQ ผลักดันจากรายได้ที่ขยายตัว 5.9% YoY ตามความต้องการใช้ Data ที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่ต้นทุนต่างๆ ทรงตัวจากการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
คงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 2561 คาดว่ากำไรปกติจะกลับมาขยายตัวในรอบ 3 ปี เพิ่มขึ้น +16.4% YoY เป็น 3.5 หมื่นล้านบาท และเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอราว 4% ต่อปี
เก็งกำไร TISCO
ราคาปิด 91.25 บาท
ราคาเหมาะสม 90.00 บาท
ประกาศงบ 1Q61 ในวันนี้ เราคาดกำไรสุทธิที่ 1.71 พันล้านบาท +15% YoY และ +13% QoQ จากแรงหนุนของสินเชื่อ SCBT และคาดการตั้งสำรองจะลดลงทั้ง YoY และ QoQ
ประกาศเงินปันผลงวดปี 2560 หุ้นละ 5.00 บาท ขึ้น XD วันที่ 27 เม.ย. คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 5.4% สร้างจุดเด่นให้แก่หุ้น TISCO ในช่วงสั้นๆ นี้ได้
เก็งกำไร TOP
ราคาปิด 93.75 บาท
ราคาเหมาะสม 94.00 บาท
ราคาหุ้นมีสัญญาณบวกทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 92.75 บาท จึงมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 96.00 บาท แนวรับ 92.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 91.50 บาท
ติดตามการประชุม กบง.ในวันที่ 20 เม.ย. ต่อประเด็นปรับสูตรค่าการกลั่น หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าจะช่วยปลดล็อกประเด็น Overhang ให้กับกลุ่มโรงกลั่น
Sell into Strength : PTT
กลยุทธ์วันนี้
พัฒนาการที่สำคัญตลอดช่วงวันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทย 4 วันที่ผ่านมา คงหนีไม่พ้นเหตุการณ์ในซีเรียที่ดูเหมือนจะตึงเครียดมากขึ้นเป็นลำดับ แต่การที่รัฐบาลซีเรีย และพันธมิตรอย่างรัสเซีย และจีน เลือกที่จะไม่ตอบโต้การยิงขีปนาวุธของทางสหรัฐฯ อังกฤษ และฝรั่งเศสที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมา ช่วยให้สถานการณ์ต่างๆ คลี่คลายลง เราเชื่อว่าบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ รวมถึงตลาดหุ้นไทยที่เปิดทำการวันแรกจะทรงตัวในแดนบวกได้ ประเมินกรอบแกว่งระหว่าง 1,760-1,775/1,780 จุด
ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent เป็นตัวแปรที่ช่วยประคองตลาดหุ้นไทยที่ผ่านมา แม้เกิดแรงขายทำกำไรบางส่วนวานนี้ แต่เราเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะยืนในระดับที่แข็งแกร่งได้ตลอด 2Q61 นี้ ด้วยเศรษฐกิจโลกที่อยู่ในเกณฑ์ดี การควบคุมเพดานการผลิตน้ำมัน และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อีกทั้งการเข้าสู่ช่วง Driving season เช่นเดียวกับทิศทางราคาถ่านหินที่ทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องเช่นกัน ดังจะเห็นได้จากราคาถ่านหินล่วงหน้า API4 และ NEWC ใน 2Q-3Q ยังยืนเหนือ US$90/ตันได้ ย่อมเอื้อต่อแรงเก็งกำไรในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะต้นน้ำอย่าง PTTEP / BANPU รวมถึง PTTGC ที่ได้ประโยชน์จากต้นทุน Gas Base
ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามการประกาศงบการเงิน 1Q61 ของ TISCO และผลการประชุมผู้ถือหุ้นของ PTT อนุมัติแผนแตกพาร์ คาดซื้อขายพาร์ใหม่ในต้นเดือนพ.ค. ในเชิงกลยุทธ์เราแนะนำให้นักลงทุนที่เก็งกำไรต่อประเด็นนี้อาจทยอยขายทำกำไร หลังราคาหุ้น PTT +24% YTD โดดเด่นกว่ากลุ่มและภาพรวมของตลาด
HOT Topic
1. การเข้าสู่การรายงานงบ 1Q61 ของกลุ่มธนาคาร เริ่มด้วย TISCO วันนี้
2. ความตึงเครียดในซีเรียเริ่มคลายตัวลง หลังสหรัฐฯ ประกาศยังไม่มีแผนโจมตีรอบใหม่
3. จีนรายงานตัวเลข GDP 1Q61 วันนี้ ตลาดคาด +6.8% YoY
4. ติดตามการประชุม กบง.ประเด็นปรับสูตรค่าการกลั่นในวันศุกร์นี้
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา SET INDEX ลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 1757.76 จุด ก่อนขึ้นมาปิดที่ 1767.17 จุด เพิ่มขึ้น 3.95 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.3 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.5 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิราว 5 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 อีกราว 1.7 พันล้านบาท รวม 5 วันซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้น 9.7 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 2.5 พันสัญญา รวม 5 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสม 4.8 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 อีกราว 935 สัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 5.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 3.5 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 2 พันล้านบาท รวม 3 วันขายสุทธิราว 1 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯประกาศร่วมมือกับฝรั่งเศสและอังกฤษ ยิงขีปนาวุธในซีเรีย เพื่อทำลายแหล่งผลิตอาวุธเคมี
UN ปฏิเสธข้อเสนอของรัสเซียและจีน ในการเข้ายับยั้งการยิงขีปนาวุธของสหรัฐฯ ฝรั่งเศส และอังกฤษ
ประเทศไทยไม่มีรายชื่อในรายงานประเมินประเทศแทรกแซงค่าเงินของสหรัฐฯ
ปธน.สหรัฐเผยมีแผนเตรียมพิจารณากลับเข้าไปเป็นสมาชิก TPP อีกครั้ง หากได้ข้อเสนอที่ดีขึ้นต่อสหรัฐฯ
ปลัดกระทรวงพาณิชย์ไทย เผยประเทศไทยได้ต่ออายุสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (GSP) จากสหรัฐฯ และยกเว้นการขึ้นภาษีเหล็กและอลูมิเนียมจากสหรัฐฯ
จีนรายงานมูลค่าการนำเข้า-ส่งออกเดือน มี.ค. โดยการนำเข้าขยายตัว 14.4%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวที่ระดับ 6.1%YoY และการส่งออกหดตัว 2.7%YoY สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 11.8%
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 จีน ตลาดคาดขยายตัว 6.8%YoY วันที่ 17 เม.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU ตลาดคาดขยายตัว 1.4%YoY วันที่ 18 เม.ย.
ติดตามการรายงาน Beige Book วันที่ 19 เม.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น วันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการประชุม กบง. ประเด็นการปรับสูตรราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น วันที่ 20 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7552
