- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 April 2018 17:32
- Hits: 3368
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อ จิตวิทยาต่างประเทศดีต่อเนื่อง
KGI คาด SET วันพุธปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน หลังประเด็นข่าวเรื่องการค้าโลกยังเป็นบวกต่อเนื่อง และราคาน้ำมันพุ่งแรงเมื่อวานน่าจะหนุนหุ้นบิ๊กแคปในกลุ่มพลังงาน (วานนี้ดัชนีฯ บวกต่อโดยแรงซื้อกระจายในหุ้นกลุ่มหลักๆ ตามคาด) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่เมื่อคืนนี้ เพราะตลาดตอบรับเชิงบวกต่อการแถลงของ ปธน.จีน สี เจิ้น ผิง ในการประชุมโบอ๋าวฟอรั่ม (BFA) ซึ่งชัดเจนว่าเขาได้ลดความตึงเครียดกับสหรัฐฯ โดยกล่าวว่าจีนจะลดภาษีนำเข้ารถยนต์ แก้ปัญหาทรัพย์สินทางปัญญา และเร่งการนำเข้าสินค้าจากประเทศคู่ค้ามากขึ้น ซึ่งล้วนแต่เป็นประเด็นที่ทรัมป์โจมตีจีนก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่าประเด็นสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีน ได้ผ่านจุดที่ตึงเครียดที่สุดไปแล้ว ด้านราคาน้ำมัน WTi พุ่งแรง 3.8% ตามข่าวบวกในตลาดหุ้นและข่าวสหรัฐฯ อาจโจมตีซีเรียในระยะถัดไป ทั้งนี้ปัจจัยภายนอกที่น่าติดตามถัดไป ได้แก่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI และ core CPI) เดือน มี.ค. ในคืนวันนี้เวลาบ้านเรา ส่วนปัจจัยภายใน เมื่อวานนี้หลังประชุม ครม. โฆษกรัฐบาลแถลงว่า คสช. น่าจะออกมาตรการช่วยเหลือทีวีดิจิทัลภายใน 1 สัปดาห์ แต่ในประเด็นช่วยผู้ประกอบการมือถือนั้นยังไม่มีความชัดเจนออกมา
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ROBINS*, COM7*, SIMAT
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) 1) ประเมินเป็นหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีก ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 1Q61 โต +10.6% YoY โดยประเมิน Same Store Sales Growth: SSSG พลิกกลับมาเป็นบวกราว +1% ... อ่านรายละเอียดประมาณการกำไร 1Q61 ในบทวิเคราะห์พื้นฐานวันนี้ 2) ราคาหุ้นปรับลงจน Valuation น่าสนใจเทียบกลุ่ม โดย PE ปี 2561 = 20.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ 30 เท่า และฝ่ายวิจัยฯประเมินอัตราการเติบโตของกำไรปีนี้ไว้ +24% YoY สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ +17.6% YoY 3) ประเมินแนวรับ 62 บาท / แนวต้านแรก 63.25 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 66 - 67 บาท (Stop loss 59.5 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Consensus เริ่มทยอย Preview งบ 1Q61 เบื้องต้นคาดกำไรโต +23% YoY 2) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 3) TRUE* ขายหน่วยลงทุน DIF คาดทำให้ TRUE* มีกระแสเงินสดที่ดีขึ้น พร้อมสนับสนุนพันธมิตรอย่าง COM7* ในการแย่งส่วนแบ่งตลาด 4) ประเมินแนวรับ 18.9 บาท / แนวต้าน 19.9 - 20.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.6 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) 1) ประเมินแนวรับ 3.58 บาท และ 3.5 บาท / แนวต้าน 4.12 บาท (Trailing stop 3.5 บาท) 2) คาดธุรกิจฮินซิซึ ที่ซื้อเข้ามาปี 2560 มีกำไรราว 35 - 40 ล้านบาท คิดเป็น Trailing PE เพียง ±10 เท่า ซึ่งคาดจะทำให้กำไรโตเด่นกว่า EPS Dilution ที่จะเกิดจากการเพิ่มทุน RO 5:1 3) เราประเมินกำไรสุทธิปี 2561 - 62 จะ Turnaround เป็น 39 ล้านบาท และ 87 ล้านบาท ตามลำดับ หลังจากที่ขาดทุนมาตั้งแต่ปี 2557 (คาดจะเริ่มพลิกเป็นกำไรตั้งแต่ 1Q61)
หุ้นมีข่าว
เมื่อวานนี้ ศาลปกครองกลางได้มีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวระงับการจัดหารถเมล์ NGV จำนวน 489 คัน ระหว่างองค์การขนส่งมวลชนกรุงเทพ (ขสมก.) กับบริษัทร่วมทุนของ SCN-CHO (ข่าวหุ้น) ความเห็น: บริษัท สยาม สแตนดาร์ด เอนเนอจี้ จำกัด ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมประมูลการจัดหารถเมล์ NGV ได้ยื่นคำร้องต่อศาลว่า การทำสัญญาซื้อรถเมล์ NGV ใหม่จำนวน 489 คัน ที่ให้กับบริษัทร่วมทุน 50%/50% ระหว่าง Scan Inter (SCN.BK/SCN TB) and Cho Thavee (CHO.BK/CHO TB) เป็นเรื่องที่ไม่ชอบด้วยกฎหมาย เนื่องจากไม่มีการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารกิจการองค์การขนส่งมวลชนกรุงเทพ (บอร์ด ขสมก.) แม้ว่าเราจะไม่ได้รวมรถเมล์ NGV จำนวน 489 คัน ไว้ในการประเมินมูลค่าของ SCN แต่เรากำลังจะปรับลดประมาณการกำไรของ SCN ลงหลังจากที่ บริษัทฯ ได้เลื่อนการเปิดสถานีบริการ NGV ใหม่จำนวน 6 แห่ง (กำลังการผลิตรวม 300 ตัน/วัน) ออกไปประมาณ 6 เดือน นอกจากนี้ เรากำลังทบทวนคำแนะนำและราคาเป้าหมาย SCN ของเรา
(+SCB*, + PACE) PACE แจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่าได้ทำสัญญาขายสินทรัพย์โครงการมหานคร มูลค่าไม่เกิน 1.4 หมื่นล้านบาท ให้กับบ. คิง พาวเวอร์ มหานคร จำกัด
(+ กลุ่มทีวีดิจิตอล WORK*, BEC, MONO*, RS) คสช.ไฟเขียวงัดมาตรา44 อุ้มทีวีดิจิตอล (ฐานเศรษฐกิจ) คสช. ไฟเขียวม.44 เยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล คาดออกคำสั่งในอีก 1 สัปดาห์ ทั้งพักชำระค่าธรรมเนียม 3 ปี และลดค่าเช่ามัค 50% หลังรอคอยมานาน 2 ปีเต็ม
(+) SGP* รับรู้รายได้Q2 ปีนี้ ขายไฟสหกรณ์หมู่บ้านเมียนมา (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ เริ่มขายไฟฟ้าให้กับสหกรณ์หมู่บ้านในเมียนมา ขนาดกำลังการผลิต 10 เมกะวัตต์ ตั้งเป้ารายได้เฉลี่ยปีละ 340 ล้านบาท ด้านผู้บริหาร "ศุภชัย" เผยเตรียมรับรู้รายได้เข้ามาในไตรมาส 2/61 พร้อมเดินหน้าขยายการลงทุน รองรับความต้องการไฟฟ้าที่มีอยู่เป็นจำนวนมาก
(+) โฆษณานอกบ้านฉลุย ลูกค้าหันใช้งบเพิ่ม แพลนบีรุกหนักคว้าจอยักษ์หน้าเซ็นทรัลเวิลด์ (โพสต์ทูเดย์) PLANB* ชี้ภาพรวมสื่อนอกบ้านคึก ล่าสุดหลังคว้าโปรเจกต์ยักษ์จอโฆษณาดิจิทัลลานด้านหน้าเซ็นทรัลเวิลด์ คาดดันรายได้โต 15-20% นายวัชรพงศ์ ลีโทชวลิต หัวหน้านักลงทุนสัมพันธ์ บริษัท แพลน บี มีเดีย เปิดเผยว่า ภาพรวมสื่อนอกบ้านตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมายังคงมีการขยายตัวเติบโตในทิศทางที่ดีต่อเนื่องมาจากปี 2560 ที่ภาพรวมธุรกิจสื่อนอกบ้านมีอัตราการเติบโตสูงถึง 13% เนื่องจากเจ้าของสินค้าให้ความสนใจซื้อสื่อโฆษณานอกบ้านมากขึ้น เพราะชนิดของสื่อมีความหลากหลาย จึงทำให้สามารถเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายได้ทุกกลุ่ม
(+) THG อนุมัติซื้อหุ้นรพ.ธนบุรี ทุ่งสงทุ่ม 240 ล้านถือหุ้นใหญ่ 55-60% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ด บมจ.ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป อนุมัติซื้อหุ้น "ธนราษฎร์ทุ่งสง" เจ้าของกิจการโรงพยาบาลธนบุรี ทุ่งสง ในสัดส่วน 55-60% มูลค่าไม่เกิน 240 ล้านบาท พร้อมไฟเขียวซื้อที่ดินพร้อมอาคารย่านประชาอุทิศ มูลค่า 250 ล้านบาท เพื่อพัฒนาโครงการ Thonburi Senior Home
(+) BTS* ฟุ้งคาดรายได้ปี 61/62 โตแตะ 200% (ไทยโพสต์) บีทีเอสคาดรายได้ปี 61/62 โตกว่า 200% ชี้รถไฟฟ้าที่ได้รับมาใหม่เป็นปัจจัยหลักหนุนการเติบโตในปีนี้ มั่นใจผู้โดยสารรถไฟฟ้าสายหลักจะเติบโต 4-5% จากปีก่อน นายกวิน กาญจนพาสน์ กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บมจ.บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ หรือ BTS เปิดเผยว่า ภายหลังจากที่เปิดให้บริการอย่างเป็นทางการของส่วนต่อขยายสายสีเขียวใต้ เดือน ธ.ค.2561 นี้ ซึ่งจะช่วยให้เพิ่มรายได้จากการเดินรถ (O&M) ขึ้นถึง 30% จากปีก่อนแล้ว ยังช่วยส่งจำนวนผู้โดยสารเข้ามาที่เส้นทางสีเขียวสายหลักอีกด้วย ส่งผลให้บริษัทมีรายได้เติบโตอย่างก้าวกระโดดถึง 200%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 37 บาท / แนวต้าน 38.75 บาท และถัดไปที่ 41 บาท (Stop loss 35.75 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.15 - 6.40 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 27.5 บาท / แนวต้าน 29.75 - 31.75 บาท (Stop loss 27 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROBINS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 85 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 785 ล้านบาท (+10.6% YoY, -4.3% QoQ) จากสมมติฐาน SSSG 1.0-2.0%, GPM 25.2% และรายได้ค่าเช่าที่เติบโต 12.9% YoY แนวโน้มการบริโภคในประเทศ 2H61 น่าจะปรับตัวดีขึ้น เนื่องจาก i) งบประมาณรัฐบาลกลาง 1 แสนล้านบาท สำหรับพื้นที่ชนบท ii) ฐานราคาที่ต่ำของราคายางพาราที่ราคาเริ่มตกตั้งแต่เดือน พ.ค. 2560 และ iii) สัญญาณการฟื้นตัวของราคาข้าวที่ในเดือน มี.ค. 2561
TWPC แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 10.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 62ล้านบาท (-57% QoQ และ -54% YoY) อย่างไรก็ดีกำไรสุทธิที่ลดลงมาก QoQ เป็นผลจากรายการพิเศษในไตรมาสก่อนหน้า หากตัดรายการพิเศษดังกล่าวออกพิจารณาเฉพาะกำไรจากการดำเนินงานจะโต 132% QoQ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ต้าน 1763 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1763 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1763-1779 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1763 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1763-1740 จุด
แนวรับวันนี้: 1755/1742 แนวต้านวันนี้: 1763/1774
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7395
