- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 April 2018 16:18
- Hits: 4776
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ / บวกกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ / บวกกรอบจำกัด หุ้นสหรัฐฯ ที่ร่วงแรงเมื่อวันศุกร์ไม่น่ามีผลกระทบต่อหุ้นเอเชียวันนี้ (หลังทรัมป์เปลี่ยนท่าทีเรื่องสงครามการค้าอีกครั้ง) ขณะที่เมื่อวันพฤหัสฯ ก่อนหยุดยาว ดัชนีฯ รีบาวด์กลับ (ตามคาด) ทั้งนี้สำหรับปัจจัยภายนอกนั้น เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ทรัมป์สั่งการให้ ก.พาณิชย์สหรัฐฯ ศึกษาการเก็บภาษีนำเข้าจากจีนเพิ่มเติมอีก 1 แสนล้านเหรียญฯ จากที่ประกาศไปแล้ว 5 หมื่นล้านเหรียญฯ กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรง อย่างไรก็ดีเมื่อวานนี้ ทรัมป์ได้กล่าวในทวีตเตอร์ส่วนตัวว่า "ยังคงเป็นเพื่อนที่ดีกับ ปธน.จีน" และ "เชื่อว่าทั้งสองประเทศจะเจรจากันได้" เรามองว่าจากความเห็นดังกล่าว จิตวิทยาหุ้นเอเชียจะดีขึ้นในวันนี้ ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ มี.ค. ต่ำกว่าคาดและค่าจ้างแรงงานสหรัฐฯ +2.7% YoY ใกล้เคียงกับตัวเลขเดือน ม.ค. - ก.พ. และไม่กดดันให้เฟดต้องเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย ด้านปัจจัยภายใน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มี.ค. ฟื้นตัว หลังลดลงชั่วคราวในเดือน ก.พ. (ตามคาด) ซึ่งชี้ทิศทางบวกต่อการใช้จ่ายบริโภคภายในเขตเมือง (เป็นบวกต่อหุ้น CPALL* ซึ่งเป็นหุ้นเด่นของฝ่ายวิจัยด้วย)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BAFS, SIMAT, COM7*
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ขณะที่ BAFS รับอานิสงส์จำนวนนักท่องเที่ยว เช่นเดียวกับ AOT* และหุ้นกลุ่มสายการบิน (BAFS ทำธุรกิจเติมน้ำมันเครื่องบิน) 2) ปันผล 1.03 บาท/ หุ้น ขึ้น XD วันที่ 4 พ.ค. (Dividend yield 2.7%) 3) ประเมิน RSI และ MACD ยกขึ้นก่อนราคาหุ้น (Divergence) หากผ่านแนวต้าน 38.75 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 41 บาท / แนวรับ 37 บาท (Stop loss 35.75 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) 1) ราคาหุ้นฟื้นตัวปิด Gap แนวต้าน 3.28 บาท หลังนักลงทุน Panic sell จากประเด็นการเพิ่มทุนซื้อกิจการ บ.ฮินซิซึ 70% ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 3.5 บาท / แนวรับ 3.16 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 2) เรายังคงมุมมองเดิมคือ i) ผลจาก EPS Dilution เพียง 20% จากการเพิ่มทุนแบบ RO 5:1 ที่ราคา 2 บาท ขณะที่ ii) ธุรกิจฮินซิซึ ที่ซื้อเข้ามาปี 2560 มีกำไรราว 35 - 40 ล้านบาท (คิดเป็น Trailing PE เพียง ±10 เท่า) ... ขณะที่ข้อมูลที่ส่งตลาดฯ เป็นข้อมูลปี 2558 - 59 ที่มีกำไรเพียงปีละ ±10 ล้านบาท เนื่องจากยังไม่ปิดงบปี 2560 iii) ผล Dilution จาก Warrant และ Convertible bond ยังไม่เกิดโดย Warrant ราคาใช้สิทธิ 1 บาท (In-the-money) ให้ใช้สิทธิครั้งเดียวปีที่ 3 และ Convertible bond จะเรียกใช้สิทธิเมื่อมีการซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติมอีก 3) เราประเมินกำไรสุทธิปี 2561 - 62 จะ Turnaround เป็น 39 ล้านบาท และ 87 ล้านบาท ตามลำดับ หลังจากที่ขาดทุนมาตั้งแต่ปี 2557
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Consensus เริ่มทยอย Preview งบ 1Q61 เบื้องต้นคาดกำไรโต +23% YoY 2) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 3) ดัชนีความเชื้อมั่นผู้บริโภคเดือน มี.ค.ฟื้นตัวจากที่ชะลอตัวลงในเดือน ก.พ. ชี้ให้เห็นว่าการบริโภคในประเทศปีนี้ยังมีแนวโมสดใสตามที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน 4) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.5 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) SGP* กองทุนเจรจาถือหุ้นแตกพาร์ดันสภาพคล่อง (ทันหุ้น) SGP* เนื้อหอม! กองทุนในแถบเอเชียจีบซื้อหุ้น มองพื้นฐานแกร่งโดนใจ-งบดีต่อเนื่อง คาดชัดเจนเร็วๆ นี้ แถมชงผู้ถือหุ้นไฟเขียวเทรดพาร์ใหม่ 0.50 บาท จากเดิมที่ 1.00 บาท คาดชัดเจน 27 เมษายนนี้ ชี้หากลุล่วงมีแววเทรดราคาใหม่เดือนพฤษภาคมนี้ ส่วนปี 2561 ยืนเป้ายอดขาย 3.5 ล้านตัน รับดีมานด์ใน-นอกทะลัก
(+) BAFS ขายน้ำมันQ1พุ่ง ทุ่มงบเพิ่มระบบขนส่ง (ทันหุ้น) BAFS ทุ่มงบลงทุน 9.5 พันล้านบาท ขยายระบบขนส่งน้ำมันในเขตภาคเหนือพิจิตร-ลำปาง และสุวรรณภูมิ เฟส 2 ระบุช่วงเทศกาลสงกรานต์ดันยอดขายน้ำมันเครื่องบินเพิ่มขึ้น 1% มั่นใจยอดขายทั้งปีโต 4-5% ส่งซิกไตรมาสแรกยอดการเติมน้ำมันเครื่องบินพุ่ง 4.7%
(+) จอมทรัพย์สบช่อง ราคา SUPER* ร่วง ดอดเข้าซื้อหุ้นเพิ่ม (ข่าวหุ้น) “จอมทรัพย์” ได้จังหวะราคาหุ้น SUPER* ลง ดอดเข้าเก็บหุ้นเพิ่มกว่า 50 ล้านหุ้น การันตีพื้นฐานธุรกิจโต ไร้กังวลรัฐชะลอซื้อไฟฟ้าพลังงานทดแทน ชูขยายการลงทุนในต่างประเทศ ย้ำเป้า PPA ปีนี้ 1,000 MW มั่นใจรายได้ปีนี้โต 25%
(-) TTCL เรียกถกด่วนวันนี้ พม่าล้มโรงไฟฟ้าคะฉิ่น (ข่าวหุ้น) วันนี้ (9 เม.ย.) จับตาหุ้น TTCL หลังรัฐบาลเมียนมาสั่งล้มเลิกโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหินรัฐคะฉิ่น 1,280 เมกะวัตต์ มูลค่าเกือบแสนล้านบาท เหตุถูก 172 องค์กรต่อต้านอย่างหนัก ฟาก “กอบชัย” ระบุชัดวันนี้จะเรียกคณะทำงานที่เกี่ยวข้องร่วมหารือและชี้แจงรายละเอียด
(+) BGRIM จ่อผนึกพันธมิตร ผุดโซลาร์ฯในเวียดนาม (ข่าวหุ้น) “BGRIM” เตรียมเซ็นสัญญาร่วมทุนกับพันธมิตร ผุดโครงการโซลาร์ฟาร์ม ขนาดกำลังการผลิต 420 MW ในเวียดนามปลาย เม.ย.นี้ คาดถือหุ้น 51-55% โบรกฯ ประเมินสร้างกำไรเพิ่มราว 200-300 ล้านบาท/ปี
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.75 บาท / แนวต้าน 6.4 - 6.8 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 27 บาท / แนวต้าน 29.75 บาท (Stop loss 27 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPALL* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 92 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 5.8 พันล้านบาท (+ 21.9% YoY, + 5.1% QoQ) สมมติฐาน SSSG 3.0-4.0%, ร้านค้าใหม่ประมาณ 250 สาขาและ GPM 22.7% ฝ่ายวิจัยฯประเมินรายได้ CPALL* ในส่วนของเคาน์เตอร์เซอร์วิสจะมีผลกระทบในระดับจำกัดจากนโยบายของธนาคารในการยกเว้นค่าธรรมเนียมการโอนเงินและเรียกเก็บเงินจากการทำธุรกรรมแบบดิจิทัลเนื่องจากไม่คาดว่าจะมีการย้ายฐานลูกค้าอย่างมีนัยสำคัญจากลูกค้ารายย่อยไปเป็นทำธุรกรรมผ่านระบบดิจิตอล
SVI แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 1Q61 = 76 ล้านบาท (-31.8% QoQ และ -56.2% YoY) ยอดขายในสกุลดอลลาสหรัฐที่เติบโตดี ถูดกดดันด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง จาก i) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ii) ปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบ และ iii) ต้นทุนสินค้าคงคลังที่สูง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1735 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1735 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1735-1756 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1735 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1735-1717 จุด
แนวรับวันนี้: 1735/1717 แนวต้านวันนี้: 1747/1755
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7256
