- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 28 March 2018 17:18
- Hits: 5495
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันรอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
SET index decoupling…
เมื่อวานหุ้นค้าปลีกตัวรองขึ้นดีกว่าตลาด เช่น CBG COM7 SYNEX MEGA และหุ้นสินเชื่อบุคคลเช่น SAWAD
ECL KTC AEONTS ขยับขึ้น ขณะที่หุ้นเล็กวิ่งสวนตลาด TPAC TAPAC UTP โดยหุ้นพลังงานตัวใหญ่ สื่อสาร
กดดันตลาดเมื่อวานนี้ (SET50 ติดลบ)
วันนี้คาดหุ้นไทยไม่ลงหนักตามหุ้นโลก และหุ้นรายตัวจะเลือกตัวขึ้นได้ดีกว่าดัชนีฯ
ระยะสัปดาห์ หลังจากเมื่อวันจันทร์-อังคาร ตลาดหุ้นไทยเริ่มฟื้นตัว คาดว่าวันทาการที่เหลือของสัปดาห์หุ้น
ไทยจะประคองตัวบวกได้เหนือ 1,795/1,800 จุด และมีลุ้นไต่ระดับขึ้นต่อ (แต่แนวต้านยังไม่ไกลเกินกว่า
1,825 จุด) ปัจจัยหนุนจะมาจาก ความหวัง Window dressing, รายงานเศรษฐกิจประจาเดือนของแบงก์ชาติ
คาดคงมุมมองบวกต่อเศรษฐกิจไทย และคงดอกเบี้ย 1.5%, ข่าวเปิดโต๊ะเจรจาระหว่าง จีน สหรัฐฯ เพื่อลด
ดีกรีตึงเครียดด้านการค้า, ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯทรงตัวระดับต่า และ US GDP 4Q17 คืนวันพุธ คาดขยายตัว
2.6% q-q (ดีกว่าครั้งก่อน 2.5%)
What to watch:
(+) คาด กนง.คงดอกเบี้ย 1.5% และรายงาน แบงก์ชาติ คงมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทย (BLS คงคาด
เป้าหมาย GDP ปี 2018 ที่ 3.9%)
(+) ตลาดคลายวิตกประเด็น การกีดกันทางการค้า จากข่าว จีนประกาศพร้อมที่จะเปิดการเจรจา กับ สหรัฐฯ
(+) คืนนี้ US GDP เร่งตัวขึ้น และ พฤหัสเงินเฟ้อสหรัฐฯ PCE ทรงตัวในระดับต่า คาดหนุนความเชื่อมั่นการ
ขยายตัวของศรษฐกิจสหรัฐ และ โลก (ส่วนวันศุกร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯหยุด)
(+) คาด กนง.คงดอกเบี้ย 1.5% และรายงาน แบงก์ชาติ คงมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทย (BLS คงคาด
เป้าหมาย GDP ปี 2018 ที่ 3.9%)
(+) ตลาดคลายวิตกประเด็น การกีดกันทางการค้า จากข่าว จีนประกาศพร้อมที่จะเปิดการเจรจา กับ สหรัฐฯ
(+) คืนนี้ US GDP เร่งตัวขึ้น และ พฤหัสเงินเฟ้อสหรัฐฯ PCE ทรงตัวในระดับต่า คาดหนุนความเชื่อมั่นการ
ขยายตัวของศรษฐกิจสหรัฐ และ โลก (ส่วนวันศุกร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯหยุด)
หุ้นแนะนำวันน้
ราคาเนื้อสุกร รีบาวด์ แรง ราคาปัจจุบัน 53 บ./กก.สูงกว่าต้นทุนของ TFG ที่ 51 บ./กก. แล้ว
BJC กลุ่ม TCC เทคโอเวอร์ TARAD.com ต่อยอดข้อมูล บิ๊กดาต้า คาดเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจค้า
ปลีกในเครือ
ราคาเนื้อสุกร รีบาวด์ แรง ราคาปัจจุบัน 53 บ./กก.สูงกว่าต้นทุนของ TFG ที่ 51 บ./กก. แล้ว
BJC กลุ่ม TCC เทคโอเวอร์ TARAD.com ต่อยอดข้อมูล บิ๊กดาต้า คาดเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจค้า
ปลีกในเครือ
รายงานวันนี้
RS: Back in play!
หลังจากที่เราปรับคาแนะนาลงเป็น ถือ ราคาหุ้นปรับตัวลงมา 20% เรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้ออีกครั้ง
จากกาไรที่คาดจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเราประเมินยอดขายผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงาม 1Q18 ที่
600 ล้านบาท เติบโต 300% YoY และ 30% QoQ (ยอด 2 เดือนแรกเฉลี่ย 200 ล้านบาทต่อเดือน) และ
เดือน พ.ค. ยอดขายกลุ่มสินค้าใหม่ Home&Lifestyle จะเข้ามาอย่างเต็มที่หลังจากโรงงานในประเทศจีนที่
หยุดผลิตไปในช่วงตรุษจีน เริ่มกลับมา เราปรับประมาณการกาไรปี 2018 ขึ้น 9% สะท้อนยอดขาย
ผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงามที่ดีกว่าคาด รวมถึงใส่รายได้จากธุรกิจ Home&Lifestyle เราปรับคาแนะนา
ขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท (จาก 32 บาท)
RS: Back in play!
หลังจากที่เราปรับคาแนะนาลงเป็น ถือ ราคาหุ้นปรับตัวลงมา 20% เรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้ออีกครั้ง
จากกาไรที่คาดจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยเราประเมินยอดขายผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงาม 1Q18 ที่
600 ล้านบาท เติบโต 300% YoY และ 30% QoQ (ยอด 2 เดือนแรกเฉลี่ย 200 ล้านบาทต่อเดือน) และ
เดือน พ.ค. ยอดขายกลุ่มสินค้าใหม่ Home&Lifestyle จะเข้ามาอย่างเต็มที่หลังจากโรงงานในประเทศจีนที่
หยุดผลิตไปในช่วงตรุษจีน เริ่มกลับมา เราปรับประมาณการกาไรปี 2018 ขึ้น 9% สะท้อนยอดขาย
ผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงามที่ดีกว่าคาด รวมถึงใส่รายได้จากธุรกิจ Home&Lifestyle เราปรับคาแนะนา
ขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท (จาก 32 บาท)
PCSGH: Flat torque
ในช่วงที่กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์กาลังฟื้นตัว เรามองว่า PCSGH จะมีกาไรที่เติบโตถึง 20% ในปีนี้ จาก
ยอดขายที่เติบโตดีจากกลุ่มระกระบะใหม่ เช่น Ford’s Ranger Raptor และ Isuzu’s D-Max Blue Power
นอกจากยี้บริษัทยังได้คาสั่งซื้อในกลุ่มรถยนต์นั่ง และรถ Big bike ด้วย ซึ่งการเพิ่มการผลิตนี้ส่งผลให้มาร์จิ้น
ดีขึ้นเช่นกัน ถึงแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงมา 16% นับแต่ต้นปี เรามองเป็นโอกาสในการ ซื้อ ราคาเป้าหมาย
9.5 บาท
Livestock: Big bounce in domestic pork price
ราคาหมูในประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้น 14% WoW สูงสุดในรอบ 4 เดือน มาที่ 50-57 บาท/กก. แต่ YTD ราคา
เฉลี่ยยังอยู่ที่ 45 บาท/กก. ลดลง 23% YoY และ 9% QoQ เรามองประเด็นดังกล่าวจะส่งผลเชิงบวกต่อ
ผู้ประกอบการในกลุ่ม แต่ยังคงเป็นประเด็นที่ท้าทายว่าราคาจะสามารถยืนอยู่ในระดับสูงได้ในช่วง Low
season ใน 3Q18 (ฝนตกและน้าท่วม) และยังมีปัจจัยกดดันจากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่าง ข้าวโพด
เรายังคงคาแนะนา ซื้อ CPF และ ถือ TFG
ในช่วงที่กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์กาลังฟื้นตัว เรามองว่า PCSGH จะมีกาไรที่เติบโตถึง 20% ในปีนี้ จาก
ยอดขายที่เติบโตดีจากกลุ่มระกระบะใหม่ เช่น Ford’s Ranger Raptor และ Isuzu’s D-Max Blue Power
นอกจากยี้บริษัทยังได้คาสั่งซื้อในกลุ่มรถยนต์นั่ง และรถ Big bike ด้วย ซึ่งการเพิ่มการผลิตนี้ส่งผลให้มาร์จิ้น
ดีขึ้นเช่นกัน ถึงแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงมา 16% นับแต่ต้นปี เรามองเป็นโอกาสในการ ซื้อ ราคาเป้าหมาย
9.5 บาท
Livestock: Big bounce in domestic pork price
ราคาหมูในประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้น 14% WoW สูงสุดในรอบ 4 เดือน มาที่ 50-57 บาท/กก. แต่ YTD ราคา
เฉลี่ยยังอยู่ที่ 45 บาท/กก. ลดลง 23% YoY และ 9% QoQ เรามองประเด็นดังกล่าวจะส่งผลเชิงบวกต่อ
ผู้ประกอบการในกลุ่ม แต่ยังคงเป็นประเด็นที่ท้าทายว่าราคาจะสามารถยืนอยู่ในระดับสูงได้ในช่วง Low
season ใน 3Q18 (ฝนตกและน้าท่วม) และยังมีปัจจัยกดดันจากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่าง ข้าวโพด
เรายังคงคาแนะนา ซื้อ CPF และ ถือ TFG
SIMAT: News comment (รายงาน Quick take)
บริษัทได้รับงานในมาเลเซีย มูลค่า 284 ล้านบาท เป็นการขายพร้อมติดตั้ง เครื่องคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์
ราว 11,259 เครื่อง ให้กับ กระทรวงศึกษาธิการของประเทศมาเลเซีย ระยะเวลาส่งมอบ ภายใน มิถุนายน
2018 (ที่มา SET)
ความเห็น BLS Research งานใหม่นี้เป็น Positive surprise ซึ่งเรายังไม่รวมในประมาณการ เบื้องต้นคาดจะ
หนุนให้มีการปรับกาไรปี 2018 ขึ้นได้ราว 20% จากประมาณการปัจจุบันที่คาดปี 2018 จะกาไร 50 ล้านบาท
และยังเป็นการปูทางไปสู่การรับงานใหญ่เพิ่มเติมในอนาคต แนะนา ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.00 บาท ก่อน XR
(หลัง XR ราคาเป้าหมาย 4.50 บาท)
บริษัทได้รับงานในมาเลเซีย มูลค่า 284 ล้านบาท เป็นการขายพร้อมติดตั้ง เครื่องคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์
ราว 11,259 เครื่อง ให้กับ กระทรวงศึกษาธิการของประเทศมาเลเซีย ระยะเวลาส่งมอบ ภายใน มิถุนายน
2018 (ที่มา SET)
ความเห็น BLS Research งานใหม่นี้เป็น Positive surprise ซึ่งเรายังไม่รวมในประมาณการ เบื้องต้นคาดจะ
หนุนให้มีการปรับกาไรปี 2018 ขึ้นได้ราว 20% จากประมาณการปัจจุบันที่คาดปี 2018 จะกาไร 50 ล้านบาท
และยังเป็นการปูทางไปสู่การรับงานใหญ่เพิ่มเติมในอนาคต แนะนา ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.00 บาท ก่อน XR
(หลัง XR ราคาเป้าหมาย 4.50 บาท)
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) TICON กลุ่มเจริญทุ่มอีกหมื่นล้าน ซื้อหุ้นไทคอนทั้งหมด 100% พร้อมเดินหน้าเพิกถอนออกจาก
ตลาดหลักทรัพย์ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(-) กลุ่ม Renewable energy รมว.พลังงานเบรกรับซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนใหม่ออกไปอีก 5
ปีเว้นราคาเท่าหรือต่ากว่าที่ กฟผ.ขายส่ง 2.40 บาทต่อหน่วย พร้อมซื้อแน่เพื่อลดภาระประชาชนเหตุที่ผ่าน
มาอุดหนุนทาค่าไฟพุ่ง (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) SIMAT ทีสเปซ ดิจิตอล เครือ TCC ฮุบหุ้นใหญ่ "ตลาดดอทคอม" (TARAD.com) เดินเกม รุกหนัก
ธุรกิจดิจิทัล หวังต่อยอดสู่การวิเคราะห์ บิ๊กดาต้า จากฐานข้อมูลลูกค้าตลาดดอทคอมกว่า 3 ล้านราย เชื่อมบิ๊
กออนไลน์โลกช้อปปี้ อีเลฟเว่นสตรีท รับคุยเจดีดอทคอม พลิกธรกิจสู่ "ยูนิเวอร์แซล คอมเมิร์ซ" โยง
เว็บไซต์ มาร์เก็ตเพลส ค้าข้ามแดน โซเชียลคอมเมิร์ซ เพย์เมนท์ โลจิสติกส์ ฟูลฟิวเมนท์ ตลาด ระบบบัญชี
(ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) /
ปัจจุบัน SIMAT ให้บริการอินเตอร์เน็ต Wifi สาหรับ อาคาร-ห้าง ในกลุ่ม TCC อยู่ ซึ่งหากมีการเริ่มใช้ บิ๊ก
ดาต้า จะเป็นโอกาสต่อยอดรายได้ให้กับ SIMAT
(-) TRUE ADVANC WORK RS MONO BEC กสทช. เปิดเผยว่า คสช. ตีกลับมาตรการการ
ช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิทัล และคลื่น 900 MHz เนื่องจาก TDRI ได้เสนอความเห็นมาว่ามาตรการการ
ดังกล่าวอาจจะเอื้อประโยชน์ให้กับเอกชนมากเกินไป (ที่มา ASPEN)
(-) JMART เปิดเผยว่า JFin Coin จะเลื่อนเข้าซื้อขายออกไปอีก 1 เดือน จากเดิม 2 เมษายน 2561 เป็น
ช้าสุด 2 พฤษภาคม 2561 เนื่องจากต้องรอความชัดเจนกฏเกณฑ์ พรก. จากภาครัฐ โดยเฉพาะประเด็น
เกณฑ์ Coin Distribution และ Coin Trading ซึ่งในเบื้องต้น Coin Distribution จะสามารถกระจายเหรียญได้
ทัน 2 เมษายน แต่การซื้อขายจริงต้องรอ พรก.ก่อน (ที่มา ASPEN)
(+) SCC คาดว่า ยอดขายกลุ่มบรรจุภัณฑ์ในปี 61 จะเติบโตมากกว่าตลาดอาเซียนที่เติบโตราว 5-6%
หลังจากบริษัทมีการผลิตเพิ่มขึ้น โดยบริษัทตั้งงบลงทุนกลุ่มบรรจุภัณฑ์ปีนี้ราว 3 พันล้านบาท เพื่อใช้ในการ
ปรับปรุงและซ่อมบารุงโรงงาน ซึ่งไม่รวมการมองหาซื้อกิจการที่มีศักยภาพ (M&A) ที่บริษัทจะดาเนินการ
อย่างต่อเนื่อง (ที่มา อินโฟเควสท์)
(+) ครม. อนุมัติโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ระยะทาง 220 กม. ในรูปแบบ PPP Net Cost
โดยภาครัฐจะเป็นผู้ลงทุนค่ากรรมสิทธิที่ดิน ส่วนเอกชนลงทุนด้านงานโยธา โดยมีระยะเวลา 50 ปี ขั้นตอน
หลังจากนี้จะจัดทาร่างเอกสารเงื่อนไขการประกวดราคา (TOR) เพื่อหาผู้ประมูลโครงการ และจะเสนอเข้า
ครม.อีกครั้ง (ที่มา ครม.)
ตารางหุ้นจัดประชุมนักวิเคราะห์/ Opportunity day
28 มีค. - / BCPG THG S AJ ADB DEMCO GPI
29 มีค. MINT ECL / MEGA SKE SR TVO NETBAY PDJ SPA
(*) TICON กลุ่มเจริญทุ่มอีกหมื่นล้าน ซื้อหุ้นไทคอนทั้งหมด 100% พร้อมเดินหน้าเพิกถอนออกจาก
ตลาดหลักทรัพย์ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(-) กลุ่ม Renewable energy รมว.พลังงานเบรกรับซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนใหม่ออกไปอีก 5
ปีเว้นราคาเท่าหรือต่ากว่าที่ กฟผ.ขายส่ง 2.40 บาทต่อหน่วย พร้อมซื้อแน่เพื่อลดภาระประชาชนเหตุที่ผ่าน
มาอุดหนุนทาค่าไฟพุ่ง (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) SIMAT ทีสเปซ ดิจิตอล เครือ TCC ฮุบหุ้นใหญ่ "ตลาดดอทคอม" (TARAD.com) เดินเกม รุกหนัก
ธุรกิจดิจิทัล หวังต่อยอดสู่การวิเคราะห์ บิ๊กดาต้า จากฐานข้อมูลลูกค้าตลาดดอทคอมกว่า 3 ล้านราย เชื่อมบิ๊
กออนไลน์โลกช้อปปี้ อีเลฟเว่นสตรีท รับคุยเจดีดอทคอม พลิกธรกิจสู่ "ยูนิเวอร์แซล คอมเมิร์ซ" โยง
เว็บไซต์ มาร์เก็ตเพลส ค้าข้ามแดน โซเชียลคอมเมิร์ซ เพย์เมนท์ โลจิสติกส์ ฟูลฟิวเมนท์ ตลาด ระบบบัญชี
(ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) /
ปัจจุบัน SIMAT ให้บริการอินเตอร์เน็ต Wifi สาหรับ อาคาร-ห้าง ในกลุ่ม TCC อยู่ ซึ่งหากมีการเริ่มใช้ บิ๊ก
ดาต้า จะเป็นโอกาสต่อยอดรายได้ให้กับ SIMAT
(-) TRUE ADVANC WORK RS MONO BEC กสทช. เปิดเผยว่า คสช. ตีกลับมาตรการการ
ช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิทัล และคลื่น 900 MHz เนื่องจาก TDRI ได้เสนอความเห็นมาว่ามาตรการการ
ดังกล่าวอาจจะเอื้อประโยชน์ให้กับเอกชนมากเกินไป (ที่มา ASPEN)
(-) JMART เปิดเผยว่า JFin Coin จะเลื่อนเข้าซื้อขายออกไปอีก 1 เดือน จากเดิม 2 เมษายน 2561 เป็น
ช้าสุด 2 พฤษภาคม 2561 เนื่องจากต้องรอความชัดเจนกฏเกณฑ์ พรก. จากภาครัฐ โดยเฉพาะประเด็น
เกณฑ์ Coin Distribution และ Coin Trading ซึ่งในเบื้องต้น Coin Distribution จะสามารถกระจายเหรียญได้
ทัน 2 เมษายน แต่การซื้อขายจริงต้องรอ พรก.ก่อน (ที่มา ASPEN)
(+) SCC คาดว่า ยอดขายกลุ่มบรรจุภัณฑ์ในปี 61 จะเติบโตมากกว่าตลาดอาเซียนที่เติบโตราว 5-6%
หลังจากบริษัทมีการผลิตเพิ่มขึ้น โดยบริษัทตั้งงบลงทุนกลุ่มบรรจุภัณฑ์ปีนี้ราว 3 พันล้านบาท เพื่อใช้ในการ
ปรับปรุงและซ่อมบารุงโรงงาน ซึ่งไม่รวมการมองหาซื้อกิจการที่มีศักยภาพ (M&A) ที่บริษัทจะดาเนินการ
อย่างต่อเนื่อง (ที่มา อินโฟเควสท์)
(+) ครม. อนุมัติโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ระยะทาง 220 กม. ในรูปแบบ PPP Net Cost
โดยภาครัฐจะเป็นผู้ลงทุนค่ากรรมสิทธิที่ดิน ส่วนเอกชนลงทุนด้านงานโยธา โดยมีระยะเวลา 50 ปี ขั้นตอน
หลังจากนี้จะจัดทาร่างเอกสารเงื่อนไขการประกวดราคา (TOR) เพื่อหาผู้ประมูลโครงการ และจะเสนอเข้า
ครม.อีกครั้ง (ที่มา ครม.)
ตารางหุ้นจัดประชุมนักวิเคราะห์/ Opportunity day
28 มีค. - / BCPG THG S AJ ADB DEMCO GPI
29 มีค. MINT ECL / MEGA SKE SR TVO NETBAY PDJ SPA
หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ในสัปดาห์นี้
28 มีค. RCL (Bt0.10) SF (Bt0.25) SNP (Bt0.80) TCMC (Bt0.04)
29 มีค. CGH (Bt0.035) GLAND (Bt0.10) LEE (Bt0.19) VCOM (Bt0.065)
30 มีค Q_CON (Bt0.03) TGCI (Bt0.08) TIC (Bt1.00) TIC_P (Bt1.00)
28 มีค. RCL (Bt0.10) SF (Bt0.25) SNP (Bt0.80) TCMC (Bt0.04)
29 มีค. CGH (Bt0.035) GLAND (Bt0.10) LEE (Bt0.19) VCOM (Bt0.065)
30 มีค Q_CON (Bt0.03) TGCI (Bt0.08) TIC (Bt1.00) TIC_P (Bt1.00)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO7158
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO7158
