- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 March 2018 15:55
- Hits: 753
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เน้นเก็งกำไรรายตัว
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 550.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
คาดกลุ่มพลังงานช่วยหนุนตลาด หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกเด่นถึง 2.4% DoD เป็น US$65.88/barrel หลังซาอุดิอาระเบียเสนอให้กลุ่ม OPEC และนอกกลุ่มคงการลดกำลังการผลิตต่อเนื่องถึงปี 2562
ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 12 เม.ย. เพื่อขออนุมัติแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00 บาท คาดจะซื้อขายพาร์ใหม่ได้ในช่วงปลายเดือน เม.ย. หรือต้น เดือน พ.ค.
สะสม ADVANC
ราคาปิด 209.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยบวกวันพรุ่งนี้ (วันที่ 27 มี.ค.) คาดครม.จะพิจารณาอนุมัติให้ผู้ชนะคลื่น 900MHz แบ่งจ่ายค่าใบอนุญาตงวดสุดท้ายออกเป็น 5 งวด ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดของผู้ประกอบการดีขึ้น และอาจส่งผลให้ ADVANC มีโอกาสจ่าย Dividend Payout Ratio ได้สูงกว่าปัจจุบันที่ 70%
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.7%
สะสม BJC
ราคาปิด 57.25 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 1Q61 คาดเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องจาก 4Q60 ด้วยกำลังซื้อที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ภาพรวมปี 2561 เราคาดกำไรปกติของ BJC ขยายตัวสูงสุดในกลุ่ม
อีกทั้งการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย.ย่อมเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มค้าปลีก รวมทั้งการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของธปท. สัปดาห์นี้ เป็นบวกต่อความเชื่อมั่นและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.10 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
การยืนเหนือระดับ 7.00 บาทได้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค และคาดว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 7.35-7.40 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 6.90 บาท
กลุ่มสื่อสารมีปัจจัยบวกรออยู่ คือการประชุมครม.ในวันอังคารนี้ เพื่อพิจารณาให้ผู้ชนะประมูลคลื่น 900MHZ สามารถแบ่งจ่ายค่างวดรอบสุดท้ายจำนวน 60,000 ล้านบาท ได้เป็น 5 งวด
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ยังคงได้รับแรงกดดันจากความกังวลต่อโอกาสเกิดสงครามการค้า ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่กดดันตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับฐานลงแรงต่อเนื่องในวันศุกร์ที่ผ่านมา ย่อมกดดันต่อตลาดหุ้นไทยในวันนี้เช่นกัน เพียงแต่เรามองว่า downside risk ของ SET INDEX จำกัด คาดเปิดซึมตัวลงสู่แนว 1785-1790 จุด ก่อนฟื้นตัวเป็นลำดับด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบปิดบวกเด่นในวันศุกร์ที่ผ่านมา เอื้อต่อการเก็งกำไรในหุ้น PTT / PTTEP / PTTEP
อีกทั้งผลกระทบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนนั้น กระทบต่อตลาดหุ้นไทยจำกัด ซึ่งมีเพียงกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เสี่ยงต่อประเด็นดังกล่าว ขณะที่มีน้ำหนักไม่ถึง 1% ของ Market Cap ทั้งตลาดหุ้นไทย แต่เรากลับมองว่าตลาดหุ้นไทยน่าจะกลายเป็น Safe haven ที่น่าสนใจและอาจดึงดูดเม็ดเงินทุนต่างชาติที่ต้องการปิดความเสี่ยงจากตลาดพัฒนาแล้ว (DM) เพราะโครงสร้างตลาดหุ้นไทยประกอบด้วยกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี รวมถึงกลุ่ม Domestic Play ที่ได้รับอานิสงค์จากเศรษฐกิจภายในประเทศที่ฟื้นตัวเป็นลำดับ
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้เป็นแบบ Contrarian: ขึ้นแรงขาย / ลงแรงซื้อ โดยเน้นหุ้นขนาดใหญ่ที่มีประเด็นเชิงบวกเฉพาะตัวทั้งในแง่ของผลการดำเนินงานใน 1Q61 และ/หรือ การขึ้นเครื่องหมาย XD ขณะที่หุ้นขนาดกลางและเล็กจะยังไม่ได้รับประโยชน์จากเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้า แต่ถูกกดดันจากบรรยากาศการลงทุนรอบเอเชีย
HOT Topic
1. น้ำมันปิดบวกเด่น ช่วยจำกัด Downside Risk ของ SET INDEX
2. หลายปัจจัยบวกรออยู่ในสัปดาห์นี้ ทั้งกลุ่มสื่อสารและค้าปลีก ได้แก่ประเด็นอะไรบ้าง?
3. สงครามการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ เรามองอย่างไร
4. ORI ทำยอดขายได้ถึง 4.3 พันล้านบาท หรือคิดเป็น 71% จากการเปิดขาย 3 โครงการในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX เปิดลงไปทำระดับต่ำสุดของวันที่ 1779.73 จุด ก่อนฟื้นตัวขึ้นมาปิดที่ 1794.21 จุด ลดลง 4.34 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 อีก 648 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิราว 1.6 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันราว 901 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นถึง 1.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 1.3 พันสัญญา รวม 5 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้น 6.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 540 สัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 9 อีกราว 7.3 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการซื้อสุทธิทั้งสิ้น 4.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงทางการค้าเบื้องต้นกับเกาหลีใต้ โดยเกาหลีใต้จะลดปริมาณการส่งออกเหล็กไปสหรัฐฯลง และจะมีการทบทวนข้อตกลงทุกๆ 6 ปี
Baker Hughes รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 4 แท่น เป็น 804 แท่น ทำจุดสูงสุดในรอบ 3 ปี
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ลงนามรับร่างกฎหมายงบประมาณวงเงิน 1.3 ล้านล้านเหรียญฯ
ซาอุดิอาระเบีย เผยสมาชิกกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC มีแผนควบคุมปริมาณการผลิตน้ำมันดิบไปจนถึงปี 2562 เพื่อลดปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของโลก
ไทยมีแผนเข้าร่วมข้อตกลงหุ้นส่วนเศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟิก (CPTPP) โดยปัจจุบันกำลังศึกษาถึงประโยชน์และผลกระทบจากข้อตกลงดังกล่าว
กฤษฎีกาให้อำนาจ กสทช. ชุดรักษาการในปัจจุบันมีอำนาจจัดการประมูลคลื่นความถี่ได้
ติดตามการกล่าวปาฐกถาของประธานเฟดผู้มีสิทธิออกเสียง 3 ราย ได้แก่ William Dudley, Randal Quarles (วันนี้) และ Raphael Bostic (วันที่ 27 มี.ค.)
ติดตามการประชุม ครม. ประเด็นการขยายระยะเวลาจ่ายค่าประมูลคลื่น 900MHz วันที่ 27 มี.ค.
ติดตามการประชุม กนง. วันที่ 28 มี.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ของสหรัฐฯ รอบสุดท้าย วันที่ 28 มี.ค.
ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้อ (PCE) วันที่ 29 มี.ค.
ติดตามการรายงานภาพรวมเศรษฐกิจไทยเดือน ก.พ. โดย ธปท. วันที่ 30 มี.ค.
สะสม PTT
ราคาปิด 550.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
คาดกลุ่มพลังงานช่วยหนุนตลาด หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกเด่นถึง 2.4% DoD เป็น US$65.88/barrel หลังซาอุดิอาระเบียเสนอให้กลุ่ม OPEC และนอกกลุ่มคงการลดกำลังการผลิตต่อเนื่องถึงปี 2562
ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 12 เม.ย. เพื่อขออนุมัติแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00 บาท คาดจะซื้อขายพาร์ใหม่ได้ในช่วงปลายเดือน เม.ย. หรือต้น เดือน พ.ค.
สะสม ADVANC
ราคาปิด 209.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยบวกวันพรุ่งนี้ (วันที่ 27 มี.ค.) คาดครม.จะพิจารณาอนุมัติให้ผู้ชนะคลื่น 900MHz แบ่งจ่ายค่าใบอนุญาตงวดสุดท้ายออกเป็น 5 งวด ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดของผู้ประกอบการดีขึ้น และอาจส่งผลให้ ADVANC มีโอกาสจ่าย Dividend Payout Ratio ได้สูงกว่าปัจจุบันที่ 70%
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.7%
สะสม BJC
ราคาปิด 57.25 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 1Q61 คาดเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องจาก 4Q60 ด้วยกำลังซื้อที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ภาพรวมปี 2561 เราคาดกำไรปกติของ BJC ขยายตัวสูงสุดในกลุ่ม
อีกทั้งการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย.ย่อมเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มค้าปลีก รวมทั้งการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของธปท. สัปดาห์นี้ เป็นบวกต่อความเชื่อมั่นและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.10 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
การยืนเหนือระดับ 7.00 บาทได้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค และคาดว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 7.35-7.40 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 6.90 บาท
กลุ่มสื่อสารมีปัจจัยบวกรออยู่ คือการประชุมครม.ในวันอังคารนี้ เพื่อพิจารณาให้ผู้ชนะประมูลคลื่น 900MHZ สามารถแบ่งจ่ายค่างวดรอบสุดท้ายจำนวน 60,000 ล้านบาท ได้เป็น 5 งวด
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ยังคงได้รับแรงกดดันจากความกังวลต่อโอกาสเกิดสงครามการค้า ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่กดดันตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับฐานลงแรงต่อเนื่องในวันศุกร์ที่ผ่านมา ย่อมกดดันต่อตลาดหุ้นไทยในวันนี้เช่นกัน เพียงแต่เรามองว่า downside risk ของ SET INDEX จำกัด คาดเปิดซึมตัวลงสู่แนว 1785-1790 จุด ก่อนฟื้นตัวเป็นลำดับด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบปิดบวกเด่นในวันศุกร์ที่ผ่านมา เอื้อต่อการเก็งกำไรในหุ้น PTT / PTTEP / PTTEP
อีกทั้งผลกระทบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนนั้น กระทบต่อตลาดหุ้นไทยจำกัด ซึ่งมีเพียงกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เสี่ยงต่อประเด็นดังกล่าว ขณะที่มีน้ำหนักไม่ถึง 1% ของ Market Cap ทั้งตลาดหุ้นไทย แต่เรากลับมองว่าตลาดหุ้นไทยน่าจะกลายเป็น Safe haven ที่น่าสนใจและอาจดึงดูดเม็ดเงินทุนต่างชาติที่ต้องการปิดความเสี่ยงจากตลาดพัฒนาแล้ว (DM) เพราะโครงสร้างตลาดหุ้นไทยประกอบด้วยกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี รวมถึงกลุ่ม Domestic Play ที่ได้รับอานิสงค์จากเศรษฐกิจภายในประเทศที่ฟื้นตัวเป็นลำดับ
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้เป็นแบบ Contrarian: ขึ้นแรงขาย / ลงแรงซื้อ โดยเน้นหุ้นขนาดใหญ่ที่มีประเด็นเชิงบวกเฉพาะตัวทั้งในแง่ของผลการดำเนินงานใน 1Q61 และ/หรือ การขึ้นเครื่องหมาย XD ขณะที่หุ้นขนาดกลางและเล็กจะยังไม่ได้รับประโยชน์จากเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้า แต่ถูกกดดันจากบรรยากาศการลงทุนรอบเอเชีย
HOT Topic
1. น้ำมันปิดบวกเด่น ช่วยจำกัด Downside Risk ของ SET INDEX
2. หลายปัจจัยบวกรออยู่ในสัปดาห์นี้ ทั้งกลุ่มสื่อสารและค้าปลีก ได้แก่ประเด็นอะไรบ้าง?
3. สงครามการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ เรามองอย่างไร
4. ORI ทำยอดขายได้ถึง 4.3 พันล้านบาท หรือคิดเป็น 71% จากการเปิดขาย 3 โครงการในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX เปิดลงไปทำระดับต่ำสุดของวันที่ 1779.73 จุด ก่อนฟื้นตัวขึ้นมาปิดที่ 1794.21 จุด ลดลง 4.34 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 อีก 648 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิราว 1.6 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันราว 901 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นถึง 1.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 1.3 พันสัญญา รวม 5 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้น 6.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 540 สัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 9 อีกราว 7.3 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการซื้อสุทธิทั้งสิ้น 4.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงทางการค้าเบื้องต้นกับเกาหลีใต้ โดยเกาหลีใต้จะลดปริมาณการส่งออกเหล็กไปสหรัฐฯลง และจะมีการทบทวนข้อตกลงทุกๆ 6 ปี
Baker Hughes รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 4 แท่น เป็น 804 แท่น ทำจุดสูงสุดในรอบ 3 ปี
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ลงนามรับร่างกฎหมายงบประมาณวงเงิน 1.3 ล้านล้านเหรียญฯ
ซาอุดิอาระเบีย เผยสมาชิกกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC มีแผนควบคุมปริมาณการผลิตน้ำมันดิบไปจนถึงปี 2562 เพื่อลดปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของโลก
ไทยมีแผนเข้าร่วมข้อตกลงหุ้นส่วนเศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟิก (CPTPP) โดยปัจจุบันกำลังศึกษาถึงประโยชน์และผลกระทบจากข้อตกลงดังกล่าว
กฤษฎีกาให้อำนาจ กสทช. ชุดรักษาการในปัจจุบันมีอำนาจจัดการประมูลคลื่นความถี่ได้
ติดตามการกล่าวปาฐกถาของประธานเฟดผู้มีสิทธิออกเสียง 3 ราย ได้แก่ William Dudley, Randal Quarles (วันนี้) และ Raphael Bostic (วันที่ 27 มี.ค.)
ติดตามการประชุม ครม. ประเด็นการขยายระยะเวลาจ่ายค่าประมูลคลื่น 900MHz วันที่ 27 มี.ค.
ติดตามการประชุม กนง. วันที่ 28 มี.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ของสหรัฐฯ รอบสุดท้าย วันที่ 28 มี.ค.
ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้อ (PCE) วันที่ 29 มี.ค.
ติดตามการรายงานภาพรวมเศรษฐกิจไทยเดือน ก.พ. โดย ธปท. วันที่ 30 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist ,662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6993
