- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 March 2018 16:30
- Hits: 2311
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อ น่าจะเริ่มฟื้นตัวในครึ่งหลังของสัปดาห์นี้
KGI คาด SET วันอังคารยังคงผันผวน / ปรับลงกรอบจำกัด หลังปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้น + โฟลว์ต่างชาติรวมทั้งนักลงทุนในประเทศชะลอก่อนผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ ออกมาในคืนวันพุธเวลาบ้านเรา (วานนี้ดัชนีฯ ปิดต่ำระดับ 1,800 จุด อ่อนแอกว่าที่คาด แต่ส่วนหนึ่งนั้นเกิดจากแรงขายหุ้น PTT* ตามการประกาศปรับเพิ่มมาร์จิ้นของ Single Stock Futures บนหุ้น PTT* มีผลวันนี้) ตลาดหุ้นหลักๆ ในสหรัฐฯ และยุโรปลงแรงเมื่อคืน หลังจากหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกร่วงตามหุ้นเฟซบุ๊ค หลัง ส.ส. สหรัฐฯ และ ส.ส. ในยุโรปรวมตัวแถลงว่าผู้ใช้งานกว่า 50 ล้านบัญชีอาจถูกแฮคข้อมูล (เรามองว่าข่าวนี้เชื่อมโยงหุ้นไทยน้อยมาก และคงมุมมอง SET ยังมีโอกาส outperform หุ้นเอเชีย) ขณะที่ปัจจัยการเมืองสหรัฐฯ ร้อนแรงขึ้น เมื่อวานนี้ นสพ. สหรัฐฯ หลายฉบับตีข่าวว่าทรัมป์เตรียมปลด จอห์น เคลลี หัวหน้าคณะทำงานประจำทำเนียบขาวออกจากตำแหน่ง ตามการปลดเจ้าหน้าที่ระดับสูง 1-2 รายไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองเดิมว่าหลังจากมีความชัดเจนของผลประชุมเฟดแล้ว จิตวิทยาหุ้นโลกและหุ้นไทยจะดีขึ้น ด้านปัจจัยภายใน ยังคงให้ติดตามการที่ สนช. จะยื่นศาลรัฐธรรมนูญตีความกฎหมายลูกที่มา ส.ว. ภายในกลางสัปดาห์นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TOA, COM7*
TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up แนวรับ 36 บาท / แนวต้าน 38.5 บาท และ 39.25 บาท (Stop loss 35.25 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ โดยคาด EPS โต 38.9% YoY จาก i) การปรับราคาขายสีขึ้นสะท้อนต้นทุนวัตถุดิบ เป็นบวกต่ออัตรากำไรขั้นต้น ii) การขยายกำลังการผลิตใน AEC ช่วง 2H61 iii) การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย และการงลงทุนภาครัฐฯ+เอกชน
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.1 บาท แนวต้าน 19.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18 บาท) 2) ข้อมูลจาก Analayst meeting กลุ่ม TKS & SYNEX วันศุกร์ เราประเมิน บ.ลูกทำธุรกิจด้านสินเชื่อเช่าซื้อที่ COM7* ร่วมลงทุนกับทาง SYNEX จะเริ่มมีความชัดเจนในการต่อยอดธุรกิจสินเชื่อให้กับกลุ่มลูกค้าไอที (ทั้งการค้าปลีกและค้าส่ง) เร็วๆนี้ 3) แนวโน้มกำไร 1Q61 คาดเติบโตเด่น YoY จากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น, การปรับสัญญา True shop ที่เริ่มตั้งแต่ 4Q60, สินค้าไอที + สมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ๆ 4) กรณีที่ กสทช ยืดระยะเวลาชำระค่าประมูลคลื่น 900MHz ให้กับทาง TRUE* จริง จะทำให้ TRUE* มีกระแสเงินสดสำหรับงบการตลาดฯ ให้กับทางพันธมิตรอย่าง COM7* เพิ่มขึ้น
หุ้นมีข่าว
(+) EA* รุกธุรกิจเต็มสูบทุ่ม 2.6หมื่นล้าน2ปีไม่ลงขันเพิ่ม เปิดตัวรถยนต์ไฟฟ้าต้นแบบ (โพสต์ทูเดย์) บริษัทพลังงานบริสุทธิ์เดินหน้าขยายธุรกิจตามแผน 2 ปีใช้งบ 2.6 หมื่นล้าน ไม่เพิ่มทุน ยันไทยพาณิชย์หนุนเงินกู้ นายสมโภชน์ อาหุนัย ประธานกรรมการบริหาร บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ หรือ อีเอ (EA) เปิดเผยว่า บริษัทคาดว่าจะใช้เงินลงทุนในปี 2561-2562 ประมาณ 2.6 หมื่นล้านบาท โดยใช้กระแสเงินสดของบริษัทที่ส่วนใหญ่มาจากรายได้การขายไฟฟ้า ในปีนี้คาดว่าจะมีประมาณ 8,000 ล้านบาท และปี 2562 ประมาณ 1 หมื่นล้านบาท เพียงพอในการลงทุน และยืนยันจะไม่เพิ่มทุน
(+) กลุ่มทีวีดิจิทัลยังไม่มีใครขอคืนใบอนุญาต (โพสต์ทูเดย์) ธนาคารเจ้าหนี้โล่งอก เห็นทางออกลูกค้าทีวีดิจิทัล หลัง "เจ๊ติ๋ม" ชนะยกแรก ด้าน BBL* รอ กสทช.คืนหนังสือการันตี นายวีระศักดิ์ สุตัณฑวิบูลย์ รองผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงเทพ เปิดเผยว่า คำพิพากษาของศาลปกครองกลางให้ กสทช.คืนหนังสือค้ำประกันของธนาคารกรุงเทพ (แบงก์การันตี) ของบริษัท ไทยทีวี ขณะนี้หนังสือยังอยู่กับ กสทช. ซึ่งเชื่อว่าทางรัฐบาลจะมีการยื่นอุทธรณ์ตามกระบวนการภายใน 30 วัน แต่หากไม่ยื่นอุทธรณ์ ก็อาจได้คืนภายใน 60 วัน โดยประเมินว่าในกรณีดังกล่าว กระบวนการน่าจะจบภายใน 1 ปี
(+) TOA ปรับราคาสินค้าหนุน EBITDA ปี 61 พุ่ง (ทันหุ้น) TOA แก้เกมต้นทุนผลิตที่เพิ่มขึ้นโดยเจรจาซัพพลายเออร์ขอยืนราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ตลอดปี 2561 คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 50% ของปริมาณการใช้งานในปีนี้ พร้อมทยอยปรับขึ้นราคาสินค้ากลุ่มผลิตภัณฑ์สีทาอาคารเป็นที่เรียบร้อย เพิ่มศักยภาพกำไรและหนุนเป้าหมาย EBITDA ปี 2561 เป็น 18.5%
(+) IHL แตกไลน์ผลิต (กรุงเทพธุรกิจ) รุกตลาดอุปโภคบริโภคหวังเพิ่มมาร์จิน "อินเตอร์ไฮด์"เดินหน้า แตกไลน์ธุรกิจ รุกพัฒนาและผลิตหนังป้อนกลุ่มอุปโภคบริโภคเพิ่ม หลังจากตลาดยานยนต์ค่อนข้างทรงตัว ทุ่ม 450 ล้านบาทลงทุน 2 ปี เพิ่มกำลังผลิตอีก 4 ล้านตัวรองรับความต้องการคู่ค้า ดันรายได้ปีนี้โตเฉลี่ย 25-30%
(+) TKS เพิ่มทุน RO ขาย 60 ล้านหุ้น จอง 20-26 มี.ค. (ข่าวหุ้น) TKS ลุยทำเทนเดอร์ TBSP ซื้อหุ้นอีก 80.11% ในราคา 15.70 บาท/หุ้น ลั่นปิดดีลเม.ย.นี้ ดันรายได้ปีนี้โต 70% พร้อมออกหุ้นเพิ่มทุน 60 ล้านหุ้น ขาย RO หุ้นละ 10 บาท เปิดจองซื้อ 20-26 มี.ค.นี้ ระดมทุน 600 ล้านบาท เพื่อลดภาระหนี้
(+) BRR บุกน้ำตาลเกรดพิเศษเล็งประมูลโรงไฟฟ้า VSPP (ทันหุ้น) BRR ชงบอร์ดลงทุนโรงงานน้ำตาลทรายขาวบริสุทธิ์เกรดพิเศษในเดือนเมษายนนี้ เดินเครื่องผลิตภัณฑ์ชานอ้อยปลายปี ฟุ้งปริมาณอ้อยทั้งปีแตะ 2.9 ล้านบาทต้น ปริมาณน้ำตาล 340,000-350,000 ตัน ชี้ราคาน้ำตาลในตลาดโลกเฉลี่ยอยู่ที่ 13-15 เซ็นต์ต่อปอนด์ พร้อมโดดชิงงานประมูลโรงไฟฟ้า VSPP
(+) RP จับมือพัสดุภัณฑ์ไทยรับ-ส่งพัสดุทั่วประเทศ (ทันหุ้น) บริษัทย่อย RP จับมือ "พัสดุภัณฑ์ไทย" เปิดให้บริการรับ-ส่งพัสดุภัณฑ์ทั่วประเทศ ชี้พันธมิตรเสริมแกร่งหนุนเป็นโลจิสติกส์ครบวงจร
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) ประเมินแนวรับ 3.28 บาท และ 3.24 บาท / แนวต้าน 3.52 และ 3.64 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.28 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 30.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) ประเมินแนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.7 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 206 บาท / แนวต้าน 212 บาท และถัดไปที่ 220 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 206 บาท)
ORI (เป้า Consensus 23.7 บาท) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท แนวต้าน 20.5 บาท (Stop loss 18.8 บาท)
GPI (เป้า Consensus 4.53 บาท) ประเมินแนวรับ 3.34 บาท และถัดไป 3.24 บาท / แนวต้าน 3.50 บาท และถัดไปที่ 3.74 บาท (Stop loss 3.22 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 3.80 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss / หากยืนได้แนะนำ "ถือ"
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 21 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss / หากยืนได้แนะนำ "ถือ"
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DELTA แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 68 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินยอดขายปีนี้น่าจะยังโตได้ในระดับปานกลางจากแผนลงทุนของบรรดายักษ์ใหญ่ในธุรกิจ Data center ของสหรัฐ และแนวโน้มที่เป็นบวกของกลุ่มยานยนต์ แต่อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยนและประเด็นด้านต้นทุนจะเป็นตัวฉุดผลประกอบการ ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดประมาณการกำไรลง 3 - 5 % เพื่อสะท้อนถึงสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ที่ 30.9 บาท/เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ
SVI แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท แม้ยอดขายจะมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง แต่อัตรากำไรขั้นต้นน่าจะลดลงเนื่องจาก i) เงินบาทแข็งค่าขึ้น และ ii) วัตถุดิบขาดแคลน การเร่งขยายกำลังการผลิตจะเป็นความท้าทายที่สำคัญของบริษัทซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายเพื่อไปชดเชยกับอัตรากำไรที่ลดลง เนื่องจากกำไรมีแนวโน้มที่จะอ่อนแอ อย่างน้อยก็ใน 1H61 และ ความล่าช้าในการเปิดโรงงานใหม่ที่กัมพูชา ฝ่ายวิจัยฯจึง ปรับลดประมาณการกำไรปี 2561-62 ลง 15% และปรับลดคำแนะนำหุ้น SVI จาก"ถือ" เป็น "ขาย"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่รับ 1798 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1798 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1798-1814 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1798 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1798-1775 จุด
แนวรับวันนี้: 1798/1777 แนวต้านวันนี้: 1806/1813
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6725
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) ประเมินแนวรับ 3.28 บาท และ 3.24 บาท / แนวต้าน 3.52 และ 3.64 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.28 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 30.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) ประเมินแนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.7 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 206 บาท / แนวต้าน 212 บาท และถัดไปที่ 220 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 206 บาท)
ORI (เป้า Consensus 23.7 บาท) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท แนวต้าน 20.5 บาท (Stop loss 18.8 บาท)
GPI (เป้า Consensus 4.53 บาท) ประเมินแนวรับ 3.34 บาท และถัดไป 3.24 บาท / แนวต้าน 3.50 บาท และถัดไปที่ 3.74 บาท (Stop loss 3.22 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 3.80 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss / หากยืนได้แนะนำ "ถือ"
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 21 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss / หากยืนได้แนะนำ "ถือ"
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DELTA แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 68 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินยอดขายปีนี้น่าจะยังโตได้ในระดับปานกลางจากแผนลงทุนของบรรดายักษ์ใหญ่ในธุรกิจ Data center ของสหรัฐ และแนวโน้มที่เป็นบวกของกลุ่มยานยนต์ แต่อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยนและประเด็นด้านต้นทุนจะเป็นตัวฉุดผลประกอบการ ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดประมาณการกำไรลง 3 - 5 % เพื่อสะท้อนถึงสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ที่ 30.9 บาท/เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ
SVI แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท แม้ยอดขายจะมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง แต่อัตรากำไรขั้นต้นน่าจะลดลงเนื่องจาก i) เงินบาทแข็งค่าขึ้น และ ii) วัตถุดิบขาดแคลน การเร่งขยายกำลังการผลิตจะเป็นความท้าทายที่สำคัญของบริษัทซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายเพื่อไปชดเชยกับอัตรากำไรที่ลดลง เนื่องจากกำไรมีแนวโน้มที่จะอ่อนแอ อย่างน้อยก็ใน 1H61 และ ความล่าช้าในการเปิดโรงงานใหม่ที่กัมพูชา ฝ่ายวิจัยฯจึง ปรับลดประมาณการกำไรปี 2561-62 ลง 15% และปรับลดคำแนะนำหุ้น SVI จาก"ถือ" เป็น "ขาย"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่รับ 1798 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1798 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1798-1814 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1798 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1798-1775 จุด
แนวรับวันนี้: 1798/1777 แนวต้านวันนี้: 1806/1813
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6725
