- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 March 2018 17:22
- Hits: 1127
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : แรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย วันนี้เป็นวันที่ 2 ที่ซื้อไปทั้งสิ้น 600 กว่าล้านบาทเทียบวันศุกร์ที่ผ่านมาซื้อไปสุทธิ 3 พันกว่าล้าน แรงซิ้อที่เกิดขึ้นน่าจะยังเป็นแรงซื้อคืนหรือ Cover shot มากกว่าที่จะเป็นการซื้อเพื่อลงทุน หลังมองตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชียไม่แพง มีอัตราการขยายตัวการทำกำไรต่อหุ้น EPS growth พอไปได้และที่สำคัญทิศทางดอกเบี้ยคาดจะยังขึ้นช้ากว่าตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งจะไม่เป็นปัจจัยหน่วงตลาด เมื่อเทียบกับตลาดใหญ่ๆ ทั่วโลก เมื่อความผันผวนมีทีท่าว่าคลายตัวลงชั่วคราว ดัชนี SET ก็น่าจะดีดตัวขึ้นได้ต่อเหนือ 1800 จุด แต่คงยังไม่แรง จนกว่าจะถึงการประกาศงบ Q1/18 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ หากออกมาดีกว่าคาดและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัว (NPL ลดลงและสินเชื่อขยายตัว)หุ้นธนาคารใหญ่จะเกิดแรงซื้อเข้ามาและหนุนดัชนีทันที สำหรับหุ้นที่ยังพอเข้าเทรดได้ในช่วงสั้นๆ เรายังแนะนำหุ้นที่ราคาลงไปลึก ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน เช่น MALEE EA AMATAHANA KCE วันนี้แนวโน้มดัชนี SET คาดเปิดขึ้นมาในแดนบวก แต่จะเผชิญกับแรงขายทำกำไร จนทำให้ดัชนี SET แกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบ หลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ราคาน้ำมันและดัชนีภูมิภาคในบางตลาดปรับตัวลง โดยแรงซื้อที่เข้ามาคาดยังกระจุกเฉพาะหุ้นรายตัวโดยเฉพาะหุ้นนำตลาดอย่าง PTT และอีกส่วนน่าจะกลับมาซื้อหุ้นที่ลงลึกก่อนหน้านี้ วันนี้มองแนวต้านที่ 1806-1810 จุดและแนวรับที่ 1792-1788 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BJC MALEE TISCO TRUE
Themes play :
AMATA : เราแนะนำ ซื้อ AMATA โดยมีราคาเป้าหมาย 28.00 บาท หลังเราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลง 23% จากราคาสูงสุดในเดือนม.ค. 2018 เนื่องจากตลาดกังวลว่าแผนให้เช่าที่ดินอาจกระทบรายได้ของบริษัทเพราะรายได้จากอมตะซิตี้ ชลบุรีคิดเป็น 38% ของรายได้รวมจากการขายที่ดินในปี 2017 ได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว ทั้งนี้เรายังคงประมาณการกำไรต่อหุ้นในปี FY18-19 เราเชื่อว่าบริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์จาก EEC อีกทั้งคาดว่า AMATA จะมีกำไรปกติเติบโตสูงขึ้นเป็น 16.4% ในปี FY18 จากการโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินในไทยเพิ่มขึ้นและรายได้ประจำที่เติบโตต่อเนื่อง ปีนี้ AMATA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินใหม่ 925 ไร่ แบ่งเป็นที่ดินจากนิคมอมตะซิตี้ ชลบุรี (นคร) 150 ไร่, อมตะซิตี้ ระยอง 450 ไร่, นิคมไทย-จีน 200 ไร่และAmata City Bien Hoa 125 ไร่ หรือเพิ่มขึ้น 115% จาก 431 ไร่ในปี 2017 โดยผู้บริหารคาดว่ายอดขายที่ดินใหม่จะเพิ่มขึ้นใน 2H18 หลังพ.ร.บ. อีอีซีมีผลบังคับใช้ ปัจจุบัน พ.ร.บ. ฉบับนี้อยู่ระหว่างรอนำขึ้นทูลเกล้าฯ ถวายเพื่อทรงลงพระปรมาภิไธย และประกาศในราชกิจจานุเบกษา จึงน่าจะมีผลบังคับใช้เป็นกฎหมายใน 2Q18
Opportunity Day 4Q17
13 มี.ค. : AH ILINK BGRIM CNT TK CHO FN
14 มี.ค. : BEAUTY TRT ARROW HPT HARN PDI MOONG
15 มี.ค. : COL DRT BCP QLT COMAN SVI JKN
16 มี.ค. : SC SELIC XO LOXLEY HTECH WHART
19 มี.ค. : KOOL BRR DDD ACAP AS ANAN ECF
20 มี.ค. : TVD BIZ ICHI ASEFA TMILL TM FPI
21 มี.ค. : TSE MSC HTC TOP TACC FUTUREPF HMPRO
22 มี.ค. : EKH NWR TPCH PDG ASN SGP PPS
23 มี.ค. : SUPER TVO LALIN RJH BJC TRC BA
26 มี.ค. : CBG SEAFCO SYNEX PCSGH
27 มี.ค. : PLANB BCH SAT PHOL TSR MBK
28 มี.ค. : BCPG THG S AJ ADB DEMCO GPI
29 มี.ค. : MEGA SKE SR TRITN NETBAY PDJ SPA
Fundamental Stock :
EA : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 70 บาท
SAWAD : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 71 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1800-1805 จุด แต่มีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไรไปทดสอบแนวรับที่ 1790 จุด แต่ถ้าทะลุผ่านแนวต้านที่ 1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1840 จุดเป็นเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้น
A.J. Plast (AJ TB; THB 14.40) – ซื้อ
True Corporation (TRUE TB; THB 6.70) – ซื้อ
กลยุทธ์ : แรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย วันนี้เป็นวันที่ 2 ที่ซื้อไปทั้งสิ้น 600 กว่าล้านบาทเทียบวันศุกร์ที่ผ่านมาซื้อไปสุทธิ 3 พันกว่าล้าน แรงซิ้อที่เกิดขึ้นน่าจะยังเป็นแรงซื้อคืนหรือ Cover shot มากกว่าที่จะเป็นการซื้อเพื่อลงทุน หลังมองตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชียไม่แพง มีอัตราการขยายตัวการทำกำไรต่อหุ้น EPS growth พอไปได้และที่สำคัญทิศทางดอกเบี้ยคาดจะยังขึ้นช้ากว่าตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งจะไม่เป็นปัจจัยหน่วงตลาด เมื่อเทียบกับตลาดใหญ่ๆ ทั่วโลก เมื่อความผันผวนมีทีท่าว่าคลายตัวลงชั่วคราว ดัชนี SET ก็น่าจะดีดตัวขึ้นได้ต่อเหนือ 1800 จุด แต่คงยังไม่แรง จนกว่าจะถึงการประกาศงบ Q1/18 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ หากออกมาดีกว่าคาดและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัว (NPL ลดลงและสินเชื่อขยายตัว)หุ้นธนาคารใหญ่จะเกิดแรงซื้อเข้ามาและหนุนดัชนีทันที สำหรับหุ้นที่ยังพอเข้าเทรดได้ในช่วงสั้นๆ เรายังแนะนำหุ้นที่ราคาลงไปลึก ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน เช่น MALEE EA AMATAHANA KCE วันนี้แนวโน้มดัชนี SET คาดเปิดขึ้นมาในแดนบวก แต่จะเผชิญกับแรงขายทำกำไร จนทำให้ดัชนี SET แกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบ หลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ราคาน้ำมันและดัชนีภูมิภาคในบางตลาดปรับตัวลง โดยแรงซื้อที่เข้ามาคาดยังกระจุกเฉพาะหุ้นรายตัวโดยเฉพาะหุ้นนำตลาดอย่าง PTT และอีกส่วนน่าจะกลับมาซื้อหุ้นที่ลงลึกก่อนหน้านี้ วันนี้มองแนวต้านที่ 1806-1810 จุดและแนวรับที่ 1792-1788 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BJC MALEE TISCO TRUE
Themes play :
AMATA : เราแนะนำ ซื้อ AMATA โดยมีราคาเป้าหมาย 28.00 บาท หลังเราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลง 23% จากราคาสูงสุดในเดือนม.ค. 2018 เนื่องจากตลาดกังวลว่าแผนให้เช่าที่ดินอาจกระทบรายได้ของบริษัทเพราะรายได้จากอมตะซิตี้ ชลบุรีคิดเป็น 38% ของรายได้รวมจากการขายที่ดินในปี 2017 ได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว ทั้งนี้เรายังคงประมาณการกำไรต่อหุ้นในปี FY18-19 เราเชื่อว่าบริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์จาก EEC อีกทั้งคาดว่า AMATA จะมีกำไรปกติเติบโตสูงขึ้นเป็น 16.4% ในปี FY18 จากการโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินในไทยเพิ่มขึ้นและรายได้ประจำที่เติบโตต่อเนื่อง ปีนี้ AMATA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินใหม่ 925 ไร่ แบ่งเป็นที่ดินจากนิคมอมตะซิตี้ ชลบุรี (นคร) 150 ไร่, อมตะซิตี้ ระยอง 450 ไร่, นิคมไทย-จีน 200 ไร่และAmata City Bien Hoa 125 ไร่ หรือเพิ่มขึ้น 115% จาก 431 ไร่ในปี 2017 โดยผู้บริหารคาดว่ายอดขายที่ดินใหม่จะเพิ่มขึ้นใน 2H18 หลังพ.ร.บ. อีอีซีมีผลบังคับใช้ ปัจจุบัน พ.ร.บ. ฉบับนี้อยู่ระหว่างรอนำขึ้นทูลเกล้าฯ ถวายเพื่อทรงลงพระปรมาภิไธย และประกาศในราชกิจจานุเบกษา จึงน่าจะมีผลบังคับใช้เป็นกฎหมายใน 2Q18
Opportunity Day 4Q17
13 มี.ค. : AH ILINK BGRIM CNT TK CHO FN
14 มี.ค. : BEAUTY TRT ARROW HPT HARN PDI MOONG
15 มี.ค. : COL DRT BCP QLT COMAN SVI JKN
16 มี.ค. : SC SELIC XO LOXLEY HTECH WHART
19 มี.ค. : KOOL BRR DDD ACAP AS ANAN ECF
20 มี.ค. : TVD BIZ ICHI ASEFA TMILL TM FPI
21 มี.ค. : TSE MSC HTC TOP TACC FUTUREPF HMPRO
22 มี.ค. : EKH NWR TPCH PDG ASN SGP PPS
23 มี.ค. : SUPER TVO LALIN RJH BJC TRC BA
26 มี.ค. : CBG SEAFCO SYNEX PCSGH
27 มี.ค. : PLANB BCH SAT PHOL TSR MBK
28 มี.ค. : BCPG THG S AJ ADB DEMCO GPI
29 มี.ค. : MEGA SKE SR TRITN NETBAY PDJ SPA
Fundamental Stock :
EA : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 70 บาท
SAWAD : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 71 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1800-1805 จุด แต่มีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไรไปทดสอบแนวรับที่ 1790 จุด แต่ถ้าทะลุผ่านแนวต้านที่ 1805 จุดขึ้นไปได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1840 จุดเป็นเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้น
A.J. Plast (AJ TB; THB 14.40) – ซื้อ
True Corporation (TRUE TB; THB 6.70) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO6274
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO6274
