- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 March 2018 17:19
- Hits: 915
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ / บวกกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์/บวกกรอบจำกัด ลดความร้อนแรงจากวานนี้แต่ภาพรวมยังค่อนข้างดี (เมื่อวานดัชนีฯ ฟื้นตัว และฟื้นแรงกว่าที่เราประเมินเล็กน้อย ปิดเหนือ 1,800 จุด หลังตลาดคลายกังวลเรื่องค่าจ้างแรงงานสหรัฐฯ) เมื่อวานนี้หุ้นสหรัฐฯ ผันผวนและไม่มีทิศทางชัดเจน โดยดาวโจนส์ลดลงหลังจากหุ้นที่มีต้นทุนการดำเนินงานเป็นเหล็ก/อลูมิเนียม เช่น บ.โบอิ้ง และ บ.คาเทอร์พิลาร์ เผชิญความกังวลต่อราคาเหล็กในสหรัฐฯ ที่น่าจะเพิ่มขึ้นตามมาตรการเซฟการ์ดเหล็กในประเทศ เราประเมินว่าเป็นปัจจัยเฉพาะตัวและไม่น่าจะกระทบตลาดหุ้นเอเชียและหุ้นไทยวันนี้ ทั้งนี้นักลงทุนส่วนหนึ่งอาจรอดูตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐาน (core CPI) เดือน ก.พ. ของสหรัฐฯ ในคืนวันนี้ โดย consensus คาด core CPI +0.2% MoM, +1.9% YoY (อย่างไรก็ดี ธ.กลางสหรัฐฯ ไม่ได้ให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อตัวนี้มากนัก) ด้านปัจจัยภายใน นักลงทุนสถาบันในประเทศกลับมาซื้อสุทธิหนัก 5.4 พันล้านบาท ขณะที่ต่างชาติหยุดขายสุทธิเช่นกัน ช่วยเพิ่มระดับความมั่นใจให้เราว่าการปรับฐานของ SET ได้จบไปแล้วเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วแถวระดับ 1,760-1,770 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIMAT / สะสม BBL*
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) 1) ราคาเริ่มฟื้นตัวมีโอกาสรีบาวด์ โดยประเมินแนวรับ 3.16 บาท / แนวต้านแรก 3.28 บาท หากผ่านได้ แนะนำ "เก็งกำไรตาม" คาดมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.5 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 2) คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ใน 4Q60 และมีโอกาสกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญราว 15 ล้านบาทในใน 1H61 3) คาดเตรียมประกาศซื้อกิจการที่มีกำไรอยู่แล้วเร็วๆนี้ เบื้องต้นคาดใช้วงเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ โดยปัจจุบัน SIMAT มี Interest bearing debt / Equity ต่ำเพียง 0.6 เท่า (ก่อนหน้านี้ มีแจ้งการเข้าทำ due diligence ซื้อกิจการแล้ว) เรายังไม่ได้ใส่ประเด็นนี้ในประมาณการฯ
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) 1) Valuation ไม่แพงด้วย PBV ต่ำเพียง 1 เท่า เทียบ ROE เฉลี่ย 10 - 11% ใน 2 ปีนี้ 2) เศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัวโดยเฉพาะภาคการลงทุนเอกชน คาดเป็น Sentiment บวกต่อ BBL* ที่เน้นกลุ่มสินเชื่อลูกค้าธุรกิจ มากกว่า SME/รายบุคคล 3) ประเมินแนวรับ 206 บาท / แนวต้าน 213 บาท และถัดไปที่ 220 บาท (Stop loss 201 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) SGP ลงนาม MOU กับ กฟผ.อินเตอร์ฯ - โกลบอล ปิโตรฯ ศึกษาความเป็นไปได้จัดหา LNG ป้อนโรงไฟฟ้าในไทย (อินโฟเควสท์)
(+ CPF*, GFPT) จีนไฟเขียวนำเข้าเนื้อไก่ไทย (โพสต์ทูเดย์) จีนเปิดนำเข้าเนื้อไก่จากไทยเป็นครั้งแรก นำร่อง 7 โรงงานแรก ก่อนอนุญาตครบ 19 โรงงาน คาดทำรายได้ 2 หมื่นล้าน/ปี นายอภัย สุทธิสังข์ อธิบดีกรมปศุสัตว์ เปิดเผยว่า สำนักงานการขึ้นทะเบียนหรือรับรองแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน (CNCA) ได้ประกาศขึ้นทะเบียนบริษัทผู้ผลิตและแปรรูปเนื้อไก่ของไทยจำนวน 7 ราย ให้สามารถส่งออกสินค้าเนื้อไก่ไปจีนได้ตั้งแต่วันที่ 6 มี.ค. 2561 โดยผู้สนใจสามารถตรวจสอบรายชื่อโรงงานที่สามารถผลิตและแปรรูปเนื้อไก่ทางเว็บไซต์ของ CNCA
(-) SCC* ถกสรุปแผน'ปิโตรฯเวียดนาม'ไม่จบ ดึงการก่อสร้างล่าช้าจากครึ่งปีแรกนี้ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ปูนซิเมนต์ไทยแจงโครงการปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ที่เวียดนามเลื่อนสรุปแผนไปเป็นกลางปีนี้แทน อ้างมีหลายเรื่องที่ต้องเจรจา ส่งผลให้แผนก่อสร้างโครงการดังกล่าวมูลค่า 1.8 แสนล้านต้องล่าช้าออกไปอีก
(+) SAPPE เล็งถือ "ออล โคโค" เพิ่มขยับเป้ารายได้ปีนี้ขยายตัว15% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.เซ็ปเป้ เตรียมงบลงทุน 150 บาท เพื่อปรับปรุงไลน์การผลิตและออกผลิตภัณฑ์ใหม่ หลังขยับเป้ารายได้โต 10-15% จากเป้าหมายเดิม 10% พร้อมเล็งเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น "ออล โคโค" เป็น 51% จากปัจจุบัน 40% จากยอดขายที่โตขึ้นกว่า 130%
(+) KSL-BCP* จ่อส่งบีบีจีไอ ยื่นไฟลิ่งปลายเม.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) KSL-BCP* เตรียมส่งบริษัทร่วมทุน “บีบีจีไอ” ยื่นไฟลิ่งเพื่อเสนอขายไอพีโอราว 1,000 ล้านหุ้นในช่วงปลายเม.ย.นี้ และเล็งเข้าเทรดในตลาดหุ้นพ.ย. 61 เพื่อระดมทุนต่อยอดขยายธุรกิจ-เพิ่มความแข็งแกร่งด้านธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพ
(+) LIT ได้ปล่อยกู้เพิ่ม วงเงินกว่า 228 ลบ. ค้นอาวุธสนามบิน (ข่าวหุ้น) ลีซ อิท หรือ LIT คว้าโครงการติดตั้งเครื่องตรวจอาวุธและวัตถุระเบิด พร้อมสายพานลำเลียงสัมภาระห้องควบคุมและอุปกรณ์ในสนามบิน 2 แห่ง กับกรมท่าอากาศยาน รวมมูลค่า 2 สัญญา มีมูลค่ากว่า 228 ล้านบาท ยกระดับความปลอดภัยสนามบินในประเทศให้เป็นไปตามมาตรฐาน ICAO มั่นใจช่วยผลักดันผลงานปี 61 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 64 บาท หากยืนเหนือแนวราคาดังกล่าวได้ ประเมินมีโอกาสจบการพักฐาน แนะนำ "ถือ / Let profit run" แต่หากไม่สามารถผ่านได้ แนะนำ "ขายล๊อกกำไร"
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) ประเมินแนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.5 บาท และ 20 บาท (Trailing stop 17.7 บาท)
TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 37 บาทได้ แนะนำ "Let profit run" แต่หากไม่ผ่านแนวต้านแนะนำ "ขายล๊อกกำไร"
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 29 บาท และถัดไปที่ 31.5 บาท (Trailing stop 26.5 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) ประเมินแนวรับ 20 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.8 บาท (Trailing stop 19.7 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท) ประเมินแนวรับ 21.2 บาท / แนวต้าน 22.2 บาท (Stop loss 20.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มวัสดุฯ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯ คาดอุปสงค์ของวัสดุก่อสร้างโดยเฉพาะปูนซีเมนต์จะพลิกฟื้นกลับมาโตเป็นบวกได้อีกครั้งตั้งแต่ปี 2561 เป็นต้นไป เนื่องจาก i) เห็นการฟื้นตัวในธุรกิจก่อสร้างภาคเอกชนเกิดขึ้นแล้ว (ภาคที่อยู่อาศัย และการพาณิชย์) ตั้งแต่ 4Q60 ii) คาดอุปทานโครงการใหม่ของผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ 11 ราย น่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 10% iii) โครงการโครงสร้างพื้นฐานเริ่มเดินหน้าเข้าสู่เฟสการก่อสร้าง อย่างไรก็ดี การเบิกจ่ายงบภาครัฐที่อาจล่าช้าเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ เลือก TOA เป็นหุ้นเด่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1805 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1805 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1805-1817 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1805 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1805-1775 จุด
แนวรับวันนี้: 1789/1781 แนวต้านวันนี้: 1805/1813
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6373
