- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 March 2018 16:10
- Hits: 678
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 534.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
คาดกลุ่มพลังงานฟื้นตัวช่วยหนุนตลาดวันนี้ หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิด +3.2% มาอยู่ที่ US$62.04/barrel
และมี Catalyst รออยู่ คือการแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00 บาท เตรียมเสนอเพื่อขออนุมัติในการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 12 เม.ย. และคาดว่าจะซื้อขายบนพาร์ใหม่ช่วงต้น เดือน พ.ค. ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับหุ้นในตลาด
สะสม BJC
ราคาปิด 59.50 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
คงมุมมองเชิงบวกหลังประชุมกับผู้บริหารในวันศุกร์ที่ผ่านมา คาด SSSG ปี 2561 พลิกเป็นบวกราว 5-6% จากปี 2560 ที่ -5.5%
รุกตลาดผ่าน Mini Big C ตั้งเป้าเปิดสาขาอีก 200 แห่งในปี 2561 จากปีก่อนเปิด 186 สาขา คาดจำนวนสาขาจะเพิ่มขึ้นเป็น 854 สาขาสิ้นปี 2561 และเพิ่มเป็น 1,500 สาขา ใน 3 ปีข้างหน้า ผลักดันกำไรปี 2561 ให้เติบโต +28% YoY เป็น 6.79 พันล้านบาท
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 230.00 บาท
ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
คาดกลุ่มธนาคารจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากเข้าสู่ช่วง Preview งบ 1Q61 คาดกำไรจะเติบโต YoY และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นเป็นปัจจัยบวกที่รออยู่
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.50 บาทในวันที่ 11 เม.ย. และคาดกำไรปี 2561 เติบโตสูงถึง +31% YoY เป็น 4.5 หมื่นล้านบาท
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 204.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังยืนเหนือบริเวณ 200.00 บาทได้ คาดมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 210.00 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 200.00 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8% และคาดกำไรปี 2561 เติบโต +16% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราคาด SET INDEX ฟื้นตัวในวันนี้ หลังวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดไม่หลุดแนวรับ 1760 จุด บวกกับ ราคาน้ำมันดิบ NYMEX บวกแรงถึง 3% แตะระดับ US$62/bbl. หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี กลับมาฟื้นตัวเด่นอีกครั้ง ในเชิงพื้นฐาน หุ้นกลุ่มนี้มี Upside Risk ต่อประมาณการ หากราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูงต่อเนื่องใน 1H61 (ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Theme Strategy เช้านี้)
การจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้นถึง 3.13 แสนตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2 แสนตำแหน่ง แต่อัตราว่างงานและอัตราค่าแรต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯ คงทรงตัวบริเวณ 2.9% สะท้อนว่า การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ในการประชุมวันที่ 20-21 มี.ค.นี้ รับรู้ไปในราคาของตราสารหนี้สหรัฐฯพอสมควรแล้ว
Downside Risk ของ SET INDEX จำกัดมากขึ้น หลังปรับตัวลง 8 วันติดต่อกัน แต่กระแสเงินทุนกระจุกตัวในหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนี SET50 เป็นหลัก สังเกตจากเมื่อวันศุกร์ ดัชนี SET50 ยืนบวก 0.2% สวนทางกับ SET INDEX ที่ลง 0.2% กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำให้สะสมกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE), โรงพยาบาล (BCH/ BDMS) หรือเก็งกำไรกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (PTT/ PTTEP/ PTTGC/ IRPC) ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรง
HOT Topic
1. SET Index ปรับตัวลงตลอด 8 วันทำการ วันนี้ลุ้นฟื้นตัว
2. ORI ปรับตัวลงแรงในวันศุกร์ที่ผ่านมา เรามองอย่างไร?
3. กลุ่มสื่อสาร, ค้าปลีก และโรงพยาบาลเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาด หุ้นใดเป็น Top pick ในแต่ละ Sector ของเรา
4. Trading หุ้นอะไรดีในกลุ่มพลังงาน หลังน้ำมันดิบ NYMEX ดีดตัวขึ้น +3.2%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ลงไปทำจุดต่ำสุดที่บริเวณ 1761.63 จุด ก่อน Rebound กลับมาปิดที่ 1775.37 จุด ลดลงเพียง 3.53 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.2 หมื่นล้านบาท แรงกดดันหลักมาจากหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้าอย่าง EA (-8.08%), GULF (-6.25%) และ GPSC (-1.03%) มีผลต่อ SET INDEX ราว -3.2 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันราว 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเล็กน้อย 711 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสูงถึง 5.5 หมื่นล้านบาท ขณะที่สถาบันในประเทศซื้อสุทธิราว 3.6 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นถึง 1.4 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 2.8 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 3.2 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.7 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ราว 5.5 พันล้านบาท รวม 3 วันซื้อสุทธิสะสม 8.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯรายงานอัตราการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้น 3.13 แสนต่ำแหน่ง ดีกว่าที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้นเพียง 2.05 แสนตำแหน่ง แต่อัตราค่าแรงขยายตัวเพียง 2.6%YoY ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ระดับ 2.8%YoY และอัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับ 4.1% เท่าเดิม แย่กว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 4.0%
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยจะยกเว้นการขึ้นภาษีเหล็กและอลูมิเนียมให้ออสเตรเลีย
EU เตรียมยื่นเรื่องขอใช้มาตรการเซฟการ์ดตอบโต้สหรัฐฯ ต่อ WTO ภายใน 90 วัน โดย EU เป็นผู้ส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมไปสหรัฐฯ มากที่สุด ราว 5 พันล้านยูโร/ปี และ 1 พันล้านยูโร/ปี ตามลำดับ
รัฐสภาจีนมีมติเห็นชอบยกเลิกข้อจำกัดเกี่ยวกับวาระการดำรงตำแหน่งของประธานาธิบดีจีนอย่างเป็นทางการ ส่งผลให้ประธานาธิบดีจีนสามารถดำรงตำแหน่งได้อย่างไม่มีกำหนด
อดีต 11 ประเทศสมาชิก TPP ได้ลงนามในข้อตกลงเขตการค้าเสรีใหม่ในชื่อ CPTPP หลังจากสหรัฐฯประกาศถอนตัวจาก TPP
จีนรายงานเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ขยายตัว 2.9%YoY เร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัวเพียง 1.5%YoY และดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวที่ 2.5%YoY
BoJ มีมติคงนโยบายการเงินไว้เช่นเดิม และยังไม่มีการส่งสัญญาณว่าจะลดปริมาณ QE หรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 2.2%YoY วันที่ 13 มี.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 1.2%YoY วันที่ 16 มี.ค.
ติดตามการปรับน้ำหนักของดัชนี FTSE ณ ราคาปิดวันที่ 16 มี.ค.
สะสม PTT
ราคาปิด 534.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
คาดกลุ่มพลังงานฟื้นตัวช่วยหนุนตลาดวันนี้ หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิด +3.2% มาอยู่ที่ US$62.04/barrel
และมี Catalyst รออยู่ คือการแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00 บาท เตรียมเสนอเพื่อขออนุมัติในการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 12 เม.ย. และคาดว่าจะซื้อขายบนพาร์ใหม่ช่วงต้น เดือน พ.ค. ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับหุ้นในตลาด
สะสม BJC
ราคาปิด 59.50 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
คงมุมมองเชิงบวกหลังประชุมกับผู้บริหารในวันศุกร์ที่ผ่านมา คาด SSSG ปี 2561 พลิกเป็นบวกราว 5-6% จากปี 2560 ที่ -5.5%
รุกตลาดผ่าน Mini Big C ตั้งเป้าเปิดสาขาอีก 200 แห่งในปี 2561 จากปีก่อนเปิด 186 สาขา คาดจำนวนสาขาจะเพิ่มขึ้นเป็น 854 สาขาสิ้นปี 2561 และเพิ่มเป็น 1,500 สาขา ใน 3 ปีข้างหน้า ผลักดันกำไรปี 2561 ให้เติบโต +28% YoY เป็น 6.79 พันล้านบาท
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 230.00 บาท
ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
คาดกลุ่มธนาคารจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากเข้าสู่ช่วง Preview งบ 1Q61 คาดกำไรจะเติบโต YoY และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นเป็นปัจจัยบวกที่รออยู่
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.50 บาทในวันที่ 11 เม.ย. และคาดกำไรปี 2561 เติบโตสูงถึง +31% YoY เป็น 4.5 หมื่นล้านบาท
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 204.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังยืนเหนือบริเวณ 200.00 บาทได้ คาดมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 210.00 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 200.00 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8% และคาดกำไรปี 2561 เติบโต +16% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราคาด SET INDEX ฟื้นตัวในวันนี้ หลังวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดไม่หลุดแนวรับ 1760 จุด บวกกับ ราคาน้ำมันดิบ NYMEX บวกแรงถึง 3% แตะระดับ US$62/bbl. หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี กลับมาฟื้นตัวเด่นอีกครั้ง ในเชิงพื้นฐาน หุ้นกลุ่มนี้มี Upside Risk ต่อประมาณการ หากราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูงต่อเนื่องใน 1H61 (ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Theme Strategy เช้านี้)
การจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้นถึง 3.13 แสนตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2 แสนตำแหน่ง แต่อัตราว่างงานและอัตราค่าแรต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯ คงทรงตัวบริเวณ 2.9% สะท้อนว่า การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ในการประชุมวันที่ 20-21 มี.ค.นี้ รับรู้ไปในราคาของตราสารหนี้สหรัฐฯพอสมควรแล้ว
Downside Risk ของ SET INDEX จำกัดมากขึ้น หลังปรับตัวลง 8 วันติดต่อกัน แต่กระแสเงินทุนกระจุกตัวในหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนี SET50 เป็นหลัก สังเกตจากเมื่อวันศุกร์ ดัชนี SET50 ยืนบวก 0.2% สวนทางกับ SET INDEX ที่ลง 0.2% กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำให้สะสมกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE), โรงพยาบาล (BCH/ BDMS) หรือเก็งกำไรกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (PTT/ PTTEP/ PTTGC/ IRPC) ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรง
HOT Topic
1. SET Index ปรับตัวลงตลอด 8 วันทำการ วันนี้ลุ้นฟื้นตัว
2. ORI ปรับตัวลงแรงในวันศุกร์ที่ผ่านมา เรามองอย่างไร?
3. กลุ่มสื่อสาร, ค้าปลีก และโรงพยาบาลเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาด หุ้นใดเป็น Top pick ในแต่ละ Sector ของเรา
4. Trading หุ้นอะไรดีในกลุ่มพลังงาน หลังน้ำมันดิบ NYMEX ดีดตัวขึ้น +3.2%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ลงไปทำจุดต่ำสุดที่บริเวณ 1761.63 จุด ก่อน Rebound กลับมาปิดที่ 1775.37 จุด ลดลงเพียง 3.53 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.2 หมื่นล้านบาท แรงกดดันหลักมาจากหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้าอย่าง EA (-8.08%), GULF (-6.25%) และ GPSC (-1.03%) มีผลต่อ SET INDEX ราว -3.2 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันราว 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเล็กน้อย 711 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสูงถึง 5.5 หมื่นล้านบาท ขณะที่สถาบันในประเทศซื้อสุทธิราว 3.6 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นถึง 1.4 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 2.8 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 3.2 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.7 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ราว 5.5 พันล้านบาท รวม 3 วันซื้อสุทธิสะสม 8.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯรายงานอัตราการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้น 3.13 แสนต่ำแหน่ง ดีกว่าที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้นเพียง 2.05 แสนตำแหน่ง แต่อัตราค่าแรงขยายตัวเพียง 2.6%YoY ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ระดับ 2.8%YoY และอัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับ 4.1% เท่าเดิม แย่กว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 4.0%
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยจะยกเว้นการขึ้นภาษีเหล็กและอลูมิเนียมให้ออสเตรเลีย
EU เตรียมยื่นเรื่องขอใช้มาตรการเซฟการ์ดตอบโต้สหรัฐฯ ต่อ WTO ภายใน 90 วัน โดย EU เป็นผู้ส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมไปสหรัฐฯ มากที่สุด ราว 5 พันล้านยูโร/ปี และ 1 พันล้านยูโร/ปี ตามลำดับ
รัฐสภาจีนมีมติเห็นชอบยกเลิกข้อจำกัดเกี่ยวกับวาระการดำรงตำแหน่งของประธานาธิบดีจีนอย่างเป็นทางการ ส่งผลให้ประธานาธิบดีจีนสามารถดำรงตำแหน่งได้อย่างไม่มีกำหนด
อดีต 11 ประเทศสมาชิก TPP ได้ลงนามในข้อตกลงเขตการค้าเสรีใหม่ในชื่อ CPTPP หลังจากสหรัฐฯประกาศถอนตัวจาก TPP
จีนรายงานเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ขยายตัว 2.9%YoY เร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัวเพียง 1.5%YoY และดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวที่ 2.5%YoY
BoJ มีมติคงนโยบายการเงินไว้เช่นเดิม และยังไม่มีการส่งสัญญาณว่าจะลดปริมาณ QE หรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 2.2%YoY วันที่ 13 มี.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 1.2%YoY วันที่ 16 มี.ค.
ติดตามการปรับน้ำหนักของดัชนี FTSE ณ ราคาปิดวันที่ 16 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6303
