- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 March 2018 17:47
- Hits: 3738
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
“ซื้อเล่นรอบ ยังคงเน้นค่าบวก”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : --
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศ : # ความกังวลประเด็นการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมผ่อนคลายลงหลังทรัมป์ได้ลงนามคำสั่งมาตรการให้สหรัฐเก็บภาษีนำเข้าเหล็ก 25% อลูมิเนียม 10% แต่ยกเว้นให้แคนาดาและเม็กซิโก และเปิดทางให้ประเทศอื่นๆเจรจากับสหรัฐเพื่อขอยกเว้นภาษีดังกล่าวได้ มาตรการจะมีผลบังคับใช้ใน 15 วัน ทั้งนี้สหรัฐนำเข้าเหล็กจากแคนาดามากสุดที่ 16% และจากเม็กซิโก 9% ของปริมาณนำเข้าทั้งหมด ส่วนที่เหลือนำเข้าจากบราซิล 14%, เกาหลีใต้ 10%, ญี่ปุ่น 5% (จะสังเกตว่าสหรัฐนำเข้าเหล็กจากจีนน้อยมาก) ส่วนอลูมิเนียมนั้นสหรัฐนำเข้าจากแคนาดามากสุดที่ 43% รองลงมาเป็นรัสเซีย 11%, UAE 10%, จีน 9% ตลาดหุ้นสหรัฐ
# อัตราดอกเบี้ยโลกกำลังเข้าสู่ทิศทางขาขึ้น สหรัฐขยับขึ้นดอกเบี้ยมาตั้งแต่ปลายปี 59 ส่วน ECB มีแนวโน้มว่าจะเริ่มปรับขึ้นใน 6-9 เดือนข้างหน้าหลังที่ประชุม ECB เมื่อวานนี้ตัดข้อความที่ว่า "ECB อาจเพิ่มวงเงิน QE หรือขยายเวลาใช้มาตรการ QE หากมีความจำเป็น" ในแถลงการณ์ออกไป (ขณะนี้ ECB กำลังใช้ QE วงเงิน 3 หมื่นล้านยูโร/เดือนถึงสิ้นสุดก.ย.61)...เห็นว่า Yield ที่ทยอยเพิ่มขึ้นจะกดดันตลาดหุ้นเป็นระยะๆ แต่ข้อดีคือ การขึ้นดอกเบี้ยบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่ขยายตัวดีขึ้น และกำไรบจ.ก็มีโอกาสที่จะเติบโตขึ้นด้วยเช่นกัน วันนี้ติดตามผลประชุม BOJ (ญี่ปุ่น) กันต่อ
# สำหรับการเมืองไทย เมื่อวานนี้สนช.โหวตผ่านกฎหมายลูกเกี่ยวกับการเลือกตั้ง 2 ฉบับแล้ว ดูต่อว่าจะมีเสนอให้ศาลรธน.ตีความอีกหรือไม่ผู้เชี่ยวชาญกฎหมายรัฐบาลยืนยันเรื่องนี้ไม่กระทบโรดแมพเลือกตั้งของไทยที่กำหนดไว้เบื้องต้นในเดือนก.พ.62
# ระยะสั้นมากตลาดหุ้นมีสิทธิรีบาวด์ แต่ยังต้องระวังการแกว่ง กรอบดัชนีเดือนมี.ค.ให้ไว้ที่ 1750-1830 จุด หุ้นแนะนำซื้อสะสมจังหวะอ่อนตัว หรือซื้อเล่นรอบ ประกอบด้วย AMATA (ธีมลงทุน EEC, ให้ TP 30 บาท), IVL (ธีมเติบโต, ให้ TP 65 บาท), KKP (ธีมปันผล, ให้ TP 88 บาท บริษัทประกาศจ่ายปันผล 2H60 เท่ากับ 3 บาท/หุ้น XD 2 พ.ค.61), ERW (ธีมท่องเที่ยว, ให้ TP 10.50 บาท)
กลยุทธ์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้าน 1790-1800 จุด ต่ำกว่า 1778 จุดลดพอร์ตตาม แนวรับ 1770-1760, 1750 จุด สำหรับหุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High ที่เข้ามาใหม่เป็น BBL, CGD, ADVANC, GLOW, BJC, TAPAC ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ CPALL, SCC, VGI, BCH, GFPT, HTC, TOA, BCPG, MINT หุ้นที่หลุด List เป็น AH, VNT, KKP, TWPC และหุ้นที่แนะนำไปแล้วให้หาจังหวะ Take profit คือ BDMS, SKY
ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ ; ทรัมป์ยกเว้นภาษีนำเข้าเหล็กแคนาดาและเม็กซิโก และเปิดทางให้ประเทศอื่นๆ เจรจาในเรื่องนี้
# ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐ ได้ลงนามในคำสั่งประธานาธิบดี เพื่อใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็ก 25% และอลูมิเนียม 10% แต่ยกเว้นแคนาดาและเม็กซิโก ซึ่งกำลังเจรจา NAFTA กันในขณะนี้ พร้อมส่งสัญญาณเปิดทางให้ประเทศอื่นๆสามารถเจรจากับสหรัฐเพื่อขอการยกเว้นภาษีดังกล่าวได้ หากประเทศสามารถตกลงกับสหรัฐได้ว่าสินค้าเหล็กและอลูมิเนียมของพวกเขาจะไม่ส่งผลกระทบต่อความมั่นคงของสหรัฐ โดยมาตรการดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ใน 15 วัน
+ สหรัฐ : ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.พ.คืนนี้ (เวลาไทย)
# จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 21,000 ราย สู่ระดับ 231,000 รายในสัปดาห์ที่แล้วหลังจากดิ่งลงแตะระดับ 210,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค.2512
# เฟดเปิดเผยว่าภาคครัวเรือนชาวอเมริกันมั่งคั่งเพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/60 โดยได้แรงหนุนจากราคาบ้านที่เพิ่มขึ้น และการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้น โดยคาดว่าความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวจะช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งจะเร่งการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐ
# ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนก.พ.ของสหรัฐซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันนี้ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ตัวเลขจ้างงานเดือนก.พ.จะเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง
• ยูโรโซน : ECB คงดอกเบี้ยแต่ยกเลิกสัญญาณการเพิ่มวงเงิน QE
# ที่ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์ที่ระดับ 0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ พร้อมกับคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ระดับ -0.40% และคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ระดับ 0.25%
# และ ECB ประกาศคงวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ที่ระดับ 3 หมื่นล้านยูโร/เดือน จนถึงเดือนก.ย.61
# ในแถลงการณ์หลังการประชุมครั้งนี้ ECB ได้ตัดข้อความที่ระบุว่า "ECB อาจเพิ่มวงเงิน QE หรือขยายเวลาใช้มาตรการ QE หากมีความจำเป็น" บ่งชี้ว่า ECB กำลังเตรียมชะลอและยุติการใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินในไม่ช้า
+ ยูโรโซน : ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์จีดีพีปีนี้เป็น +2.4% (เดิม +2.3%)
# นายมาริโอ ดรากี ประธาน ECB ได้แถลงภายหลังการประชุมว่า เศรษฐกิจยูโรโซนมีการขยายตัวได้รวดเร็วกว่าที่ ECB คาดการณ์ไว้ พร้อมกับปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของยูโรโซนในปี 2561 ขึ้นสู่ระดับ 2.4% จากระดับ 2.3% และได้ปรับลดคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในปี 2562 ลงสู่ระดับ 1.7% จากระดับ 1.9%
+ ตลาดหุ้นสหรัฐ : ปรับขึ้นหลังเรื่องภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมชัดเจน
# ดัชนี DJIA ปิดที่ 24,895.21 จุด +93.85 จุด หรือ +0.38% ดัชนี S&P500 ปิด 2,738.97 จุด +12.17 จุด หรือ +0.45% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,427.95 จุด เพิ่มขึ้น 31.30 จุด หรือ +0.42% นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า
# ดัชนีตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้น 0.6%-1.2% รับ ECB มองเศรษฐกิจยูโรโซนปีนี้เติบโตดีขึ้นเป็น +2.4% และปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อปี 62 ลง รวมทั้งคลายกังวลเรื่องมาตรการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กของอลูมิเนียมของสหรัฐ ส่วนดัชนีตลาดหุ้นลอนดอนปิด +0.6% เช่นกัน
- ตลาดน้ำมัน : ราคาร่วงต่อ
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. ร่วงลง 1.03 ดอลลาร์ หรือ 1.7% ปิดที่ 60.12 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ส่งมอบเดือนพ.ค. ลดลง 73 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 63.61 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลการผลิตเพิ่มของสหรัฐ
- ตลาดทองคำ : ราคาปิดลบ 5.90 ดอลลาร์
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 5.90 ดอลลาร์ หรือ 0.4% ปิดที่ 1,321.70 ดอลลาร์ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ & ข่าวเด่นบจ.
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนก.พ.ลดลงเป็น 79.3...เป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 7 เดือน
# ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือน ก.พ.61 อยู่ที่ 79.3 จาก 80.0 ในเดือน ม.ค. 61 ทั้งนี้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.พ. 61 ปรับลงเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน โดยมีปัจจัยลบจากการเลือกตั้งที่เลื่อนเป็นเดือนก.พ.62, ราคาพืชผลทางการเกษตรบางรายการยังทรงตัวในระดับต่ำ,ค่าเงินบาทแข็งค่าอย่างรวดเร็ว ส่วนปัจจัยบวกที่หนุน คือ เศรษฐกิจไทยที่เติบโตดีต่อเนื่อง ดอกเบี้ยยังทรงตัวต่ำ ส่งออกขยายตัวสูงในเดือนม.ค.61 ราคาน้ำมันขายปลีกในประเทศลดลง และค่าจ้างขั้นต่ำปรับขึ้นตั้งแต่ 1 เม.ย.61
• การเมืองไทย : สนช.โหวตผ่าน 2 กฎหมายลูกที่เกี่ยวกับการเลือกตั้งเมื่อ 8 มี.ค.61
# ที่ประชุมสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) มีมติเห็นชอบร่างพ.ร.บ.ประกอบรัฐธรรมนูญว่าด้วยการได้มาซึ่งสมาชิกวุฒิสภา พ.ศ. .... (ส.ว.) ซึ่งคณะกรรมาธิการวิสามัญฯ ร่วม 3 ฝ่ายพิจารณาเสร็จแล้ว ด้วยคะแนน 202 เสียง ไม่เห็นด้วย 1 เสียง งดออกเสียง 13 เสียง จากองค์ประชุมทั้งหมด 216 เสียง หลังจากนี้สนช.จะส่งร่างกฎหมายฉบับดังกล่าวไปให้พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เพื่อดำเนินการตามรัฐธรรมนูญต่อไป
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
OO6252
