- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 March 2018 17:02
- Hits: 2794
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET ผันผวนสูง โดยช่วงเที่ยงมีแรงซื้อเด่นภายหลังสนช.มีมติผ่านร่างกฎหมายส.ส.และที่มาส.ว. โดยมีแรงซื้อเด่นใน BDMS, BH และกลุ่มธนาคารอย่าง KBANK, BBL และหุ้นใหญ่อย่าง ADVANC, SCCอย่างไรก็ตามเกิดแรงขายทำกำไรในกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPN, HMPRO, MAKRO ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,778.9 จุด (-2.7 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7.1 หมื่นล้านบาท เทียบเท่าเมื่อเทียบกับวานที่ผ่านมาที่ 7.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่ 1,564 ล้านบาท แต่เปิด Long SET50 index future ที่ 11,716 สัญญา
Investment theme
ตลาด Switch หุ้นที่ Outperform ในช่วงที่ผ่านมา เข้ามาพักในหุ้น underperform : เมื่อวานที่ผ่านมาสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) มีมติเอกฉันท์ผ่านร่างกฎหมายประกอบรัฐธรรมนูญว่าด้วยการเลือกตั้งส.ส.และที่มาส.ว. ด้วยคะแนนเสียง 211 เสียงและ 202 เสียง ตามลำดับ ลำดับถัดไปสนช.จะส่งร่างดังกล่าวในนายกรัฐมนตรีเพื่อขึ้นทูลเกล้า ส่งผลให้ความกดดันของการเลื่อนการเลือกตั้งอีกครั้งบรรเทาลง (คาดยังภายใน ก.พ.2562) อย่างไรก็ตามปัจจุบันตลาดขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ ซึ่งอาจเห็นการทำกำไรในหุ้นใหญ่ที่ปรับขึ้นสูงเมื่อ 4 เดือนที่ผ่านมานำโดยกลุ่มโรงไฟฟ้า, กลุ่มค้าปลีก, กลุ่มพลังงานบางตัว หันเข้าสะสมกลุ่มธนาคาร และ กลุ่มโรงพยาบาล รวมถึงหุ้นใหญ่ที่พื้นฐานดีอย่าง ADVANC, SCC
Investment Theme: แนะนำทยอยสะสมหุ้นที่คาดผลประกอบการ 1Q61 เติบโตดี นำโดย BH , CPN, BGRIM และมีมุมมองเชิงบวกต่อ VGI, BTS รวมถึงจังหวะย่อเป็นโอกาสสะสมกลุ่ม PTT Group
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – Trump ลงนามกฎหมายภาษีเหล็กและอลูมิเนียม แต่ยกเว้น แคนาดา เม็กซิโก , ECB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม พร้อมทั้งคงวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์ (QE) ที่ 3 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน จนถึง กันยายนนี้ และเลิกส่งสัญญาณเพิ่มวงเงิน
บทวิเคราะห์วันนี้ : SCC สเปรดปิโตรฯ1Q61สูง หนุนกำไรเด่น / PTTEP ปรับปริมาณขายและราคาน้ำมันขึ้น บวกต่อราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 125 บาท/ DDD ตลาดกังวลมากเกินไปประเด็นส่งออกจีน แนะนำ ซื้อ
เมื่อวานที่ผ่านมา SET ผันผวนสูง โดยช่วงเที่ยงมีแรงซื้อเด่นภายหลังสนช.มีมติผ่านร่างกฎหมายส.ส.และที่มาส.ว. โดยมีแรงซื้อเด่นใน BDMS, BH และกลุ่มธนาคารอย่าง KBANK, BBL และหุ้นใหญ่อย่าง ADVANC, SCCอย่างไรก็ตามเกิดแรงขายทำกำไรในกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPN, HMPRO, MAKRO ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,778.9 จุด (-2.7 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7.1 หมื่นล้านบาท เทียบเท่าเมื่อเทียบกับวานที่ผ่านมาที่ 7.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่ 1,564 ล้านบาท แต่เปิด Long SET50 index future ที่ 11,716 สัญญา
Investment theme
ตลาด Switch หุ้นที่ Outperform ในช่วงที่ผ่านมา เข้ามาพักในหุ้น underperform : เมื่อวานที่ผ่านมาสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) มีมติเอกฉันท์ผ่านร่างกฎหมายประกอบรัฐธรรมนูญว่าด้วยการเลือกตั้งส.ส.และที่มาส.ว. ด้วยคะแนนเสียง 211 เสียงและ 202 เสียง ตามลำดับ ลำดับถัดไปสนช.จะส่งร่างดังกล่าวในนายกรัฐมนตรีเพื่อขึ้นทูลเกล้า ส่งผลให้ความกดดันของการเลื่อนการเลือกตั้งอีกครั้งบรรเทาลง (คาดยังภายใน ก.พ.2562) อย่างไรก็ตามปัจจุบันตลาดขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ ซึ่งอาจเห็นการทำกำไรในหุ้นใหญ่ที่ปรับขึ้นสูงเมื่อ 4 เดือนที่ผ่านมานำโดยกลุ่มโรงไฟฟ้า, กลุ่มค้าปลีก, กลุ่มพลังงานบางตัว หันเข้าสะสมกลุ่มธนาคาร และ กลุ่มโรงพยาบาล รวมถึงหุ้นใหญ่ที่พื้นฐานดีอย่าง ADVANC, SCC
Investment Theme: แนะนำทยอยสะสมหุ้นที่คาดผลประกอบการ 1Q61 เติบโตดี นำโดย BH , CPN, BGRIM และมีมุมมองเชิงบวกต่อ VGI, BTS รวมถึงจังหวะย่อเป็นโอกาสสะสมกลุ่ม PTT Group
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – Trump ลงนามกฎหมายภาษีเหล็กและอลูมิเนียม แต่ยกเว้น แคนาดา เม็กซิโก , ECB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม พร้อมทั้งคงวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์ (QE) ที่ 3 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน จนถึง กันยายนนี้ และเลิกส่งสัญญาณเพิ่มวงเงิน
บทวิเคราะห์วันนี้ : SCC สเปรดปิโตรฯ1Q61สูง หนุนกำไรเด่น / PTTEP ปรับปริมาณขายและราคาน้ำมันขึ้น บวกต่อราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 125 บาท/ DDD ตลาดกังวลมากเกินไปประเด็นส่งออกจีน แนะนำ ซื้อ
Stock pick : IRPC
IRPC: แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท
ประเมินกำไรจากการดำเนินงาน 1Q61 จะปรับตัวขึ้น QoQ เด่นกว่าคู่แข่งในกลุ่มโรงกลั่น ที่ถูกกดดันจากค่าการกลั่นที่ชะลอตัวลง (1QTD -10% QoQ) โดย IRPC จะได้ชดเชยจากส่วนต่างปิโตรเคมีที่ยังยืนต่อในระดับสูง
การรับรู้ผลบวกจากโครงการ Gasoline Max และ โครงการ โพรพิลีนส่วนขยายที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับโพรพิลีนที่ได้จากโครงการ UHV
แนวโน้มกำไรปี 2561 ที่เด่นกว่ากลุ่มน้ำมันขั้นปลายอื่น ทำให้เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท อ้างอิง PBV 1.8 เท่า
Trading idea – – จีนยกเลิกลดโควตาการนำเข้าPlastic recycle ส่งผลให้ความต้องการพลาสติกใหม่ สูงขึ้นบวกต่อ Olefin Spreadขึ้นสู่ 840 เหรียญ/ตัน บวกต่อ SCC, IRPC / ทยอยสะสม PTT, PTTEP จากการปรับสมมติฐานน้ำมันและปริมาณขายขึ้น
Technical View
IRPC: แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท
ประเมินกำไรจากการดำเนินงาน 1Q61 จะปรับตัวขึ้น QoQ เด่นกว่าคู่แข่งในกลุ่มโรงกลั่น ที่ถูกกดดันจากค่าการกลั่นที่ชะลอตัวลง (1QTD -10% QoQ) โดย IRPC จะได้ชดเชยจากส่วนต่างปิโตรเคมีที่ยังยืนต่อในระดับสูง
การรับรู้ผลบวกจากโครงการ Gasoline Max และ โครงการ โพรพิลีนส่วนขยายที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับโพรพิลีนที่ได้จากโครงการ UHV
แนวโน้มกำไรปี 2561 ที่เด่นกว่ากลุ่มน้ำมันขั้นปลายอื่น ทำให้เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท อ้างอิง PBV 1.8 เท่า
Trading idea – – จีนยกเลิกลดโควตาการนำเข้าPlastic recycle ส่งผลให้ความต้องการพลาสติกใหม่ สูงขึ้นบวกต่อ Olefin Spreadขึ้นสู่ 840 เหรียญ/ตัน บวกต่อ SCC, IRPC / ทยอยสะสม PTT, PTTEP จากการปรับสมมติฐานน้ำมันและปริมาณขายขึ้น
Technical View
ไม่ควรหลุดแนวรับกรอบ Sideway: ดัชนีแกว่งตัวลงต่อเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน แม้ระหว่างวันจะมีแรง Rebound แต่ถือว่ายังไม่มีนัยสำคัญ แนวโน้มขณะนี้ดัชนีกำลังทดสอบแนวรับกรอบ Sideway ที่ 1770 และ 1760 ในระยะสั้นถึงกลางคาดจะพยายามหยุดลงที่แนวรับดังกล่าว เนื่องจากขณะนี้ Slow Stochastic และ RSI เข้าเขต Oversold แต่หากหลุดแนวรับบริเวณนี้ดัชนีจะเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง หากมีแรง Rebound ระหว่างวันมองแนวต้านที่ 1790 และ 1800 กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: ต้อง Lock Profit ในขาขึ้นรอบนี้ เนื่องจากหลุดแนวรับขาขึ้น แต่หากต้องการ Trading เล่น Rebound สั้นๆ พิจารณาแนวรับ 1760 2) ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มจนกว่าจะหยุดลง
แนวรับ : 1770, 1760 แนวต้าน : 1785, 1790
ปัจจัยต่างประเทศ : : 9 มี.ค. ประชุม BoJ 9 และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของ US ตลาดคาดที่ +2.05 แสนตำแหน่ง
ปัจจัยในประเทศ : -
แนวรับ : 1770, 1760 แนวต้าน : 1785, 1790
ปัจจัยต่างประเทศ : : 9 มี.ค. ประชุม BoJ 9 และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของ US ตลาดคาดที่ +2.05 แสนตำแหน่ง
ปัจจัยในประเทศ : -
หุ้นเทคนิค:
BBL (B 205.00-207.00, Tp 214.00//217.00, Cut 203.00)
BJC (B 58.50, Tp 60.50, Cut 57.50)
BBL (B 205.00-207.00, Tp 214.00//217.00, Cut 203.00)
BJC (B 58.50, Tp 60.50, Cut 57.50)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO6242
Research Department Tel. 02-658-5000
OO6242
