- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 March 2018 17:35
- Hits: 1304
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 22.90 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลตัดสินคดีหงสาวานนี้ ศาลตัดสินให้กลุ่ม BANPU ชดใช้ความเสียหายรวม 2.7 พันล้านบาท น้อยกว่าคาดการณ์ของตลาด และปลดล็อก Overhang ที่ยืดเยื้อมายาวนาน
ราคาถ่านหินในตลาดโลกที่ทรงตัวในระดับสูง ผลักดันกำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +33% YoY เป็น 1.49 หมื่นล้านบาท และ PER2561 ต่ำเพียง 8 เท่า
สะสม BJC
ราคาปิด 59.00 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
คาดหุ้นค้าปลีกจะตอบรับเชิงบวก หากการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ก.พ. ในวันที่ 8 มี.ค. จะเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน
หนุนกำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +29% YoY เป็น 6.7 พันล้านบาท ขยายตัวสูงสุดใน Coverage หุ้นกลุ่มค้าปลีกของเรา
สะสม QH
ราคาปิด 3.10 บาท
ราคาเหมาะสม 3.68 บาท
ขึ้น XD เงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.13 บาทในวันที่ 26 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.2%
ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 2560 จากการระบายสต็อกคอนโดฯ ทำให้อัตรากำไรปรับตัวลง เราคาดปีนี้กำไรจะกลับมาขยายตัวจากยอดขายโครงการแนวราบที่เป็นจุดเด่นของบริษัท และ Margin ที่ดีขึ้น หนุนกำไรปกติปี 2561เติบโต +12% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท ซื้อขาย PER2561 เพียง 9 เท่า
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 200.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวขึ้นทดสอบ 200.00 บาท หากทะลุผ่านได้จะมีแนวต้านถัดไปที่ 210.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 197 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท วันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8% และคาดว่ากำไรปี 2561 กลับมาเติบโตในรอบ 3 ปี +16% YoY เป็น 3.37 หมื่นล้านบาท
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เรามองว่า การพักฐานของ SET INDEX ลงต่ำกว่า 1800 จุดวานนี้ เกิดจากหุ้น EA ที่ปรับตัวลง 15.9% มีผลต่อดัชนี -3.5 จุด และการขึ้น XD ของหุ้น Big Cap. คือ PTT/ CPN/ TU สำหรับทิศทางวันนี้ คาด SET INDEX ฟื้นตัว ไปทดสอบแนว 1810-1815 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย
ปัจจัยหนุนคือ ความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ เมื่อที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ลาออก เนื่องจากความเห็นต่างด้านนโยบายกำแพงภาษีนำเข้า อาจทำให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (Emerging Markets) ซึ่งมีเสถียรภาพด้านเศรษฐกิจและการเมืองมากกว่า
ผลคำตัดสินคดีหงสาของหุ้น BANPU ออกมาดีกว่าที่ตลาดเคยกังวล เพราะ BANPU รับผิดชอบความเสียหาย 2.5 พันล้านบาท (ตลาดคาด 7-8 พันล้านบาท) ส่งผลกระทบต่อมูลค่าหุ้น BANPU เพียง 0.49 บาท/หุ้น เท่านั้น เรามองว่า คำพิพากษาดังกล่าว ช่วยปลดล๊อคประเด็นกังวลที่ยืดเยื้อมานาน และราคาหุ้นจะกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น ปัจจุบัน BANPU ซื้อขายที่ P/E ณ สิ้นปีนี้ เพียง 8 เท่า เราแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 32 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันถึง 40% (รายละเอียดในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้านี้)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เลือกซื้อหุ้นรายตัวในกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE) หรือสะสมหุ้นปันผลเด่น TISCO/ AP/ LH/ QH
HOT Topic
1. เกาะติดหุ้น BANPU และการวิเคราะห์ต่อเนื่องของเราประเด็นคดีหงสา
2. แกรี่ โคห์น หัวหน้าทีมเศรษฐกิจของทรัมป์ลาออก เรามองอย่างไร?
3. ติดตามบทวิเคราะห์กลุ่มค้าปลีกของเรา ได้แก่ HMPRO, ROBINS
4. ต่างชาติกลับมาซื้อครั้งแรกในรอบ 4 วัน กระแส Fund Flows เปลี่ยนแปลงหรือไม่?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ระหว่างวันขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1817 จุด ก่อนมีแรงขายในหุ้น EA (-15.9%) เข้ามากดดันตลาดราว 3.5 จุด และทำให้ภาพรวมตลาดเสียโมเมนตัมและลงมาปิดที่ 1799.06 จุด ลดลง 9.83 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.2 พันล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 2 แต่เพียงเล็กน้อยราว 816 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสม 1.9 พันล้านบาทด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 6 วันทำการราว 3.1 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.2 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 2.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 1.9 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่ 4 ราว 2 พันล้านบาท รวม 4 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 1.3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
Gary Cohn หัวหน้าที่ปรึกษาทีมเศรษฐกิจได้ประกาศลาออก เนื่องจากไม่เห็นด้วยกับนโยบายการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของประธานาธิบดีสหรัฐฯ
เกาหลีใต้แถลงจะจัดประชุมสุดยอดผู้นำกับเกาหลีเหนือเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 10 ปี ในช่วงปลายเดือน เม.ย. 61
เกาหลีเหนือส่งสัญญาณพร้อมเจรจากับสหรัฐฯ เพื่อยุติโครงการนิวเคลียร์
ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แถลงต่อวุฒิสภาญี่ปุ่นว่าจะยังไม่ถอนมาตรการผ่อนคลายการเงินเชิงรุก จนกว่าจะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
ครม.เห็นชอบร่างแก้ไข พ.ร.ก. ต่างด้าว โดยการลดบทลงโทษ และเปลี่ยนระบบอนุญาต และจะเริ่มบังคับใช้ในวันที่ 1 ก.ค. นี้
ติดตามการรายงาน GDP EU 4Q60 วันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 2.7 % YoY
ติดตามการเตรียมลงมติร่างกฎหมายเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรของ สนช. และ การเตรียมเสนอเกณฑ์การกำกับดูแลการระดมทุนด้วยเหรียญดิจิตอลหรือ ICO แก่บุคคลทั่วไป และเสนอให้ ICO เข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์ ของ ก.ล.ต. วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.พ., การรายงาน GDP ญี่ปุ่น และการประชุม ECB วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน และภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ วันที่ 9 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6152
สะสม BANPU
ราคาปิด 22.90 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลตัดสินคดีหงสาวานนี้ ศาลตัดสินให้กลุ่ม BANPU ชดใช้ความเสียหายรวม 2.7 พันล้านบาท น้อยกว่าคาดการณ์ของตลาด และปลดล็อก Overhang ที่ยืดเยื้อมายาวนาน
ราคาถ่านหินในตลาดโลกที่ทรงตัวในระดับสูง ผลักดันกำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +33% YoY เป็น 1.49 หมื่นล้านบาท และ PER2561 ต่ำเพียง 8 เท่า
สะสม BJC
ราคาปิด 59.00 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
คาดหุ้นค้าปลีกจะตอบรับเชิงบวก หากการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ก.พ. ในวันที่ 8 มี.ค. จะเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน
หนุนกำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +29% YoY เป็น 6.7 พันล้านบาท ขยายตัวสูงสุดใน Coverage หุ้นกลุ่มค้าปลีกของเรา
สะสม QH
ราคาปิด 3.10 บาท
ราคาเหมาะสม 3.68 บาท
ขึ้น XD เงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.13 บาทในวันที่ 26 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.2%
ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 2560 จากการระบายสต็อกคอนโดฯ ทำให้อัตรากำไรปรับตัวลง เราคาดปีนี้กำไรจะกลับมาขยายตัวจากยอดขายโครงการแนวราบที่เป็นจุดเด่นของบริษัท และ Margin ที่ดีขึ้น หนุนกำไรปกติปี 2561เติบโต +12% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท ซื้อขาย PER2561 เพียง 9 เท่า
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 200.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวขึ้นทดสอบ 200.00 บาท หากทะลุผ่านได้จะมีแนวต้านถัดไปที่ 210.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 197 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท วันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8% และคาดว่ากำไรปี 2561 กลับมาเติบโตในรอบ 3 ปี +16% YoY เป็น 3.37 หมื่นล้านบาท
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เรามองว่า การพักฐานของ SET INDEX ลงต่ำกว่า 1800 จุดวานนี้ เกิดจากหุ้น EA ที่ปรับตัวลง 15.9% มีผลต่อดัชนี -3.5 จุด และการขึ้น XD ของหุ้น Big Cap. คือ PTT/ CPN/ TU สำหรับทิศทางวันนี้ คาด SET INDEX ฟื้นตัว ไปทดสอบแนว 1810-1815 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย
ปัจจัยหนุนคือ ความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ เมื่อที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ลาออก เนื่องจากความเห็นต่างด้านนโยบายกำแพงภาษีนำเข้า อาจทำให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (Emerging Markets) ซึ่งมีเสถียรภาพด้านเศรษฐกิจและการเมืองมากกว่า
ผลคำตัดสินคดีหงสาของหุ้น BANPU ออกมาดีกว่าที่ตลาดเคยกังวล เพราะ BANPU รับผิดชอบความเสียหาย 2.5 พันล้านบาท (ตลาดคาด 7-8 พันล้านบาท) ส่งผลกระทบต่อมูลค่าหุ้น BANPU เพียง 0.49 บาท/หุ้น เท่านั้น เรามองว่า คำพิพากษาดังกล่าว ช่วยปลดล๊อคประเด็นกังวลที่ยืดเยื้อมานาน และราคาหุ้นจะกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น ปัจจุบัน BANPU ซื้อขายที่ P/E ณ สิ้นปีนี้ เพียง 8 เท่า เราแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 32 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันถึง 40% (รายละเอียดในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้านี้)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เลือกซื้อหุ้นรายตัวในกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE) หรือสะสมหุ้นปันผลเด่น TISCO/ AP/ LH/ QH
HOT Topic
1. เกาะติดหุ้น BANPU และการวิเคราะห์ต่อเนื่องของเราประเด็นคดีหงสา
2. แกรี่ โคห์น หัวหน้าทีมเศรษฐกิจของทรัมป์ลาออก เรามองอย่างไร?
3. ติดตามบทวิเคราะห์กลุ่มค้าปลีกของเรา ได้แก่ HMPRO, ROBINS
4. ต่างชาติกลับมาซื้อครั้งแรกในรอบ 4 วัน กระแส Fund Flows เปลี่ยนแปลงหรือไม่?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ระหว่างวันขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1817 จุด ก่อนมีแรงขายในหุ้น EA (-15.9%) เข้ามากดดันตลาดราว 3.5 จุด และทำให้ภาพรวมตลาดเสียโมเมนตัมและลงมาปิดที่ 1799.06 จุด ลดลง 9.83 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.2 พันล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 2 แต่เพียงเล็กน้อยราว 816 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสม 1.9 พันล้านบาทด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 6 วันทำการราว 3.1 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.2 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 2.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 1.9 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่ 4 ราว 2 พันล้านบาท รวม 4 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 1.3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
Gary Cohn หัวหน้าที่ปรึกษาทีมเศรษฐกิจได้ประกาศลาออก เนื่องจากไม่เห็นด้วยกับนโยบายการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของประธานาธิบดีสหรัฐฯ
เกาหลีใต้แถลงจะจัดประชุมสุดยอดผู้นำกับเกาหลีเหนือเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 10 ปี ในช่วงปลายเดือน เม.ย. 61
เกาหลีเหนือส่งสัญญาณพร้อมเจรจากับสหรัฐฯ เพื่อยุติโครงการนิวเคลียร์
ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แถลงต่อวุฒิสภาญี่ปุ่นว่าจะยังไม่ถอนมาตรการผ่อนคลายการเงินเชิงรุก จนกว่าจะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
ครม.เห็นชอบร่างแก้ไข พ.ร.ก. ต่างด้าว โดยการลดบทลงโทษ และเปลี่ยนระบบอนุญาต และจะเริ่มบังคับใช้ในวันที่ 1 ก.ค. นี้
ติดตามการรายงาน GDP EU 4Q60 วันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 2.7 % YoY
ติดตามการเตรียมลงมติร่างกฎหมายเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรของ สนช. และ การเตรียมเสนอเกณฑ์การกำกับดูแลการระดมทุนด้วยเหรียญดิจิตอลหรือ ICO แก่บุคคลทั่วไป และเสนอให้ ICO เข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์ ของ ก.ล.ต. วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.พ., การรายงาน GDP ญี่ปุ่น และการประชุม ECB วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน และภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ วันที่ 9 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6152
