- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 05 March 2018 17:23
- Hits: 2818
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน รอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Selective buy
คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้ Sideways ประเด็นการลงทุนที่น่าจับตา...วันนี้รัฐสภาจีนหรือ NPC จะเริ่มประชุมวาระ
แห่งชาติประจาปีนี้ (เน้น นโยบายด้านพลังงาน เพื่อลดมลภาวะ)
Tactical weekly: คาดตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ จะเลือกตัวขึ้น ตามปัจจัยหนุนรายตัว ส่วนแนวโน้มดัชนี คง
คาดแนวรับ 1,780 จุด เอาอยู่ สาหรับประเด็นลงทุนที่ต้องตามในระยะสัปดาห์ คือ การประชุมนักวิเคราะห์
เพื่อให้ข้อมูลของ บจ.ซึ่งจะเป็นปัจจัยสาคัญต่อทิศทางราคาหุ้นจากนี้ไป ส่วนปัจจัยต่างประเทศ ต้องติดตาม
ตัวเลข การจ้างงานสหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อการคาดการณ์ ทิศทางการขยับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
Tactical port: แนะเพิ่มหุ้น SAWAD เข้าพอร์ต คาดกลุ่มลิสซิ่ง ที่ราคาหุ้นลงเพราะกลัวเรื่อง พรบ.คุม Non-
Bank (เหมือนตอน KTC โดนเรื่องคุมบัตรฯ) น่าจะเริ่มมีแรงซื้อคืน ส่วน ECL ที่ลงแรงจากประเด็นเดียวกัน
แนะรอรีบาวด์ก่อนค่อย พิจารณาปรับพอร์ต โดยมีจุดตัดขาดทุน 2.7 บาท
Tactical top pick by week: เราเลือกหุ้น BJC GULF PTTGC SAWAD SGP เป็นหุ้น Top pick 5 ตัว ประจา
สัปดาห์นี้ โดยผ่านการคัดเลือกจากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ, เทคนิคคอล และ กลยุทธ์การลงทุน
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Selective buy
คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้ Sideways ประเด็นการลงทุนที่น่าจับตา...วันนี้รัฐสภาจีนหรือ NPC จะเริ่มประชุมวาระ
แห่งชาติประจาปีนี้ (เน้น นโยบายด้านพลังงาน เพื่อลดมลภาวะ)
Tactical weekly: คาดตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ จะเลือกตัวขึ้น ตามปัจจัยหนุนรายตัว ส่วนแนวโน้มดัชนี คง
คาดแนวรับ 1,780 จุด เอาอยู่ สาหรับประเด็นลงทุนที่ต้องตามในระยะสัปดาห์ คือ การประชุมนักวิเคราะห์
เพื่อให้ข้อมูลของ บจ.ซึ่งจะเป็นปัจจัยสาคัญต่อทิศทางราคาหุ้นจากนี้ไป ส่วนปัจจัยต่างประเทศ ต้องติดตาม
ตัวเลข การจ้างงานสหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อการคาดการณ์ ทิศทางการขยับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
Tactical port: แนะเพิ่มหุ้น SAWAD เข้าพอร์ต คาดกลุ่มลิสซิ่ง ที่ราคาหุ้นลงเพราะกลัวเรื่อง พรบ.คุม Non-
Bank (เหมือนตอน KTC โดนเรื่องคุมบัตรฯ) น่าจะเริ่มมีแรงซื้อคืน ส่วน ECL ที่ลงแรงจากประเด็นเดียวกัน
แนะรอรีบาวด์ก่อนค่อย พิจารณาปรับพอร์ต โดยมีจุดตัดขาดทุน 2.7 บาท
Tactical top pick by week: เราเลือกหุ้น BJC GULF PTTGC SAWAD SGP เป็นหุ้น Top pick 5 ตัว ประจา
สัปดาห์นี้ โดยผ่านการคัดเลือกจากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ, เทคนิคคอล และ กลยุทธ์การลงทุน
What to watch
(+/-) Powell สะกดความโกลาหลของตลาด ถ้อยแถลง ประธานเฟดคนใหม่ “Powell” เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
ไม่ทาให้ตลาดผิดหวัง...โดยสามารถหยุดความกังวลของตลาด ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และ การพุ่งขึ้น
ของ US Bond yield ได้ และ...
…MS คาดแรงขาย US Bond จบลงไปแล้ว และจากนี้ไปจะได้เห็นการพักตัวลงของผลตอบแทน US Bond
yield และการอ่อนค่าลงของดอลล์สหรัฐฯ
(+) เดือนนี้ ตลาดจะโฟกัสไปที่ผลการประชุมเฟด 21-22 มีค.ว่าจะส่งสัญญาณต่อทิศทางเศรษฐกิจและ
ดอกเบี้ย ในช่วงที่เหลือของปีอย่างไร หลังจากขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน มีค.นี้ +0.25% เป็น 1.5-1.75%
ซึ่ง Bloomberg consensus เริ่มไม่มั่นใจต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที 3 ของเฟดในเดือน ธค.นี้ (ดูรายละเอียด
เพิ่มเติมใน Weekly report)
(+) ประชุมนักวิเคราะห์ 5 มีค. GULF TISCO TVO BCP BCPG CKP CENTEL (Analyst meeting) /
GUNKUL SSP THANA JWD WHAUP AMATA AMATV (Opp. day)
(+/-) Powell สะกดความโกลาหลของตลาด ถ้อยแถลง ประธานเฟดคนใหม่ “Powell” เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
ไม่ทาให้ตลาดผิดหวัง...โดยสามารถหยุดความกังวลของตลาด ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และ การพุ่งขึ้น
ของ US Bond yield ได้ และ...
…MS คาดแรงขาย US Bond จบลงไปแล้ว และจากนี้ไปจะได้เห็นการพักตัวลงของผลตอบแทน US Bond
yield และการอ่อนค่าลงของดอลล์สหรัฐฯ
(+) เดือนนี้ ตลาดจะโฟกัสไปที่ผลการประชุมเฟด 21-22 มีค.ว่าจะส่งสัญญาณต่อทิศทางเศรษฐกิจและ
ดอกเบี้ย ในช่วงที่เหลือของปีอย่างไร หลังจากขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน มีค.นี้ +0.25% เป็น 1.5-1.75%
ซึ่ง Bloomberg consensus เริ่มไม่มั่นใจต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที 3 ของเฟดในเดือน ธค.นี้ (ดูรายละเอียด
เพิ่มเติมใน Weekly report)
(+) ประชุมนักวิเคราะห์ 5 มีค. GULF TISCO TVO BCP BCPG CKP CENTEL (Analyst meeting) /
GUNKUL SSP THANA JWD WHAUP AMATA AMATV (Opp. day)
หุ้นแนะนำวันนี้
SGP จีนเตรียม ประกาศนโยบาย สนับสนุนการใช้พลังงานเชื้อเพลิงจาก “แก๊ส” เพื่อผลิตไฟฟ้า เป็นวาระ
แห่งชาติ ในการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติ (NPC) ครั้งที่ 13
SGP จีนเตรียม ประกาศนโยบาย สนับสนุนการใช้พลังงานเชื้อเพลิงจาก “แก๊ส” เพื่อผลิตไฟฟ้า เป็นวาระ
แห่งชาติ ในการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติ (NPC) ครั้งที่ 13
BH ดูรายงานวันนี้
BANPU แนะเก็งกาไร คดีหงสา ตัดสินพรุ่งนี้
BANPU แนะเก็งกาไร คดีหงสา ตัดสินพรุ่งนี้
รายงานวันนี้
BH: Resilient earnings
เรามองว่ากาไรของบริษัทค่อนข้าง Resilient และมี Downside ต่อกาไรค่อนข้างต่า ในด้านกาไรระยะสั้นเรา
คาดมีโอกาสทำ Second best ใน 1Q18 จากทั้งการเติบโตของลูกค้าต่างชาติ และการปรับขึ้นราคา ในด้าน
ของผู้ป่วยต่างชาติ รายได้จากฝั่งผู้ป่วยตะวันออกกลางเริ่มฟื้นตัวช้าๆ จากอุปสงค์ของผู้ป่วยคูเวตและซาอุดิ
อารเบียที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการเติบโตของผู้ป่วย UAE จะชะลอตัวลงไป อย่างไรก็ดีกลุ่มผู้ป่วยจากจีนยังคง
เติบโตต่อเนื่อง ล่าสุดรายได้จากกลุ่มผู้ป่วยจีนเติบโต 50% YoY ใน ม.ค.-ก.พ. และอัตรากาไรยังทาได้ดี
เนื่องจากมีผู้ป่วยในกลุ่ม Preventive care จาก Vitallife ถึง 40% เรายังคงคาแนะนา ซื้อเก็งกาไร ราคา
เป้าหมาย 234 บาท
Thai Market Strategy: SET earnings roundup for 4Q17
สรุปกำไรสุทธิของบริษัทใน SET สาหรับ 4Q17 เติบโต 33% YoY และ 21% QoQ และต่ากว่าที่ตลาดคาด
1.5% กลุ่มหลักๆมาจาก กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง, กลุ่มสื่อ, กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, และกลุ่มบ้านและอสังหาฯ
สัดส่วนบริษัทที่รายงานกาไรสุทธิดีกว่าที่ตลาดคาดคิดเป็น 38% ลดลงจาก 41% ใน 3Q17 และต่ากว่า
คาดคิดเป็น 43% เพิ่มขึ้นจาก 37% ใน 3Q17
สำหรับภาพกาไรหลัก (อิงตาม BLS coverage) เติบโต 10% YoY แต่ลดลง 5% QoQ ดีกว่าที่คาด 6% ซึ่ง
ส่วนใหญ่มาจากกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งหากไม่รวมสองกลุ่มดังกล่าวกาไรหลักโดยรวมต่ากว่าคาด 4%
BH: Resilient earnings
เรามองว่ากาไรของบริษัทค่อนข้าง Resilient และมี Downside ต่อกาไรค่อนข้างต่า ในด้านกาไรระยะสั้นเรา
คาดมีโอกาสทำ Second best ใน 1Q18 จากทั้งการเติบโตของลูกค้าต่างชาติ และการปรับขึ้นราคา ในด้าน
ของผู้ป่วยต่างชาติ รายได้จากฝั่งผู้ป่วยตะวันออกกลางเริ่มฟื้นตัวช้าๆ จากอุปสงค์ของผู้ป่วยคูเวตและซาอุดิ
อารเบียที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการเติบโตของผู้ป่วย UAE จะชะลอตัวลงไป อย่างไรก็ดีกลุ่มผู้ป่วยจากจีนยังคง
เติบโตต่อเนื่อง ล่าสุดรายได้จากกลุ่มผู้ป่วยจีนเติบโต 50% YoY ใน ม.ค.-ก.พ. และอัตรากาไรยังทาได้ดี
เนื่องจากมีผู้ป่วยในกลุ่ม Preventive care จาก Vitallife ถึง 40% เรายังคงคาแนะนา ซื้อเก็งกาไร ราคา
เป้าหมาย 234 บาท
Thai Market Strategy: SET earnings roundup for 4Q17
สรุปกำไรสุทธิของบริษัทใน SET สาหรับ 4Q17 เติบโต 33% YoY และ 21% QoQ และต่ากว่าที่ตลาดคาด
1.5% กลุ่มหลักๆมาจาก กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง, กลุ่มสื่อ, กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, และกลุ่มบ้านและอสังหาฯ
สัดส่วนบริษัทที่รายงานกาไรสุทธิดีกว่าที่ตลาดคาดคิดเป็น 38% ลดลงจาก 41% ใน 3Q17 และต่ากว่า
คาดคิดเป็น 43% เพิ่มขึ้นจาก 37% ใน 3Q17
สำหรับภาพกาไรหลัก (อิงตาม BLS coverage) เติบโต 10% YoY แต่ลดลง 5% QoQ ดีกว่าที่คาด 6% ซึ่ง
ส่วนใหญ่มาจากกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งหากไม่รวมสองกลุ่มดังกล่าวกาไรหลักโดยรวมต่ากว่าคาด 4%
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ADVANC คว้างาน ดูแลท่อก๊าซ: นายเกรียงศักดิ์ วาณิชย์นที หัวหน้าคณะผู้บริหารด้านเทคโนโลยี
บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จากัด (มหาชน) หรือเอไอเอส กล่าวว่า ร่วมลงนามบันทึกข้อตกลงความ
ร่วมมือในการสนับสนุนพัฒนาเทคโนโลยีสื่อสาร เพื่องานปฏิบัติการและบารุงรักษาท่อ ส่งก๊าซธรรมชาติ ด้วย
เทคโนโลยี IoT บนเครือข่าย AIS NB-IoT มาตรฐานโลก ขยายขีดความสามารถของภาคธุรกิจพลังงาน ของ
ประเทศให้ก้าวไปอีกขั้น (ที่มา ข่าวสด)
(*) สัปดาห์นี้ คาด EGAT จะเปิดสัญญา เชื้งเพลิงพลังงานแก๊สเพื่อใช้ในการผลิตไฟฟ้า (ที่ EGAT)
(+) ADVANC คว้างาน ดูแลท่อก๊าซ: นายเกรียงศักดิ์ วาณิชย์นที หัวหน้าคณะผู้บริหารด้านเทคโนโลยี
บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จากัด (มหาชน) หรือเอไอเอส กล่าวว่า ร่วมลงนามบันทึกข้อตกลงความ
ร่วมมือในการสนับสนุนพัฒนาเทคโนโลยีสื่อสาร เพื่องานปฏิบัติการและบารุงรักษาท่อ ส่งก๊าซธรรมชาติ ด้วย
เทคโนโลยี IoT บนเครือข่าย AIS NB-IoT มาตรฐานโลก ขยายขีดความสามารถของภาคธุรกิจพลังงาน ของ
ประเทศให้ก้าวไปอีกขั้น (ที่มา ข่าวสด)
(*) สัปดาห์นี้ คาด EGAT จะเปิดสัญญา เชื้งเพลิงพลังงานแก๊สเพื่อใช้ในการผลิตไฟฟ้า (ที่ EGAT)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO6084
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO6084
