Smart Pick
สะสม BJC
  ราคาปิด 56.25 บาท
  ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
          รายงานกำไรปกติ 4Q60 ที่ 1.8 พันล้านบาท +88% YoY และ +37% QoQ ดีกว่าคาดของตลาด 1.6 พันล้านบาท เชื่อว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากราคาหุ้นที่ลดลง -14.7% YTD เกิดจากความกังวลก่อนหน้าว่างบ 4Q อาจออกมาต่ำกว่าคาดจากรายการพิเศษ
          คาดกำไรปกติ 1Q61 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY จากแรงหนุนของ SSSG ที่ฟื้นตัวของของบริโภคในประเทศ
สะสม QH
  ราคาปิด 3.00 บาท
  ราคาเหมาะสม 3.68 บาท
          รายงานกำไรปกติ 4Q60 ใกล้เคียงกับคาดการณ์ของตลาด และประกาศจ่ายเงินปันผลสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดหุ้นละ 0.13 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.3% ขึ้น XD 26 เม.ย.
          ประเมินว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปีที่ผ่านมาจากการเร่งระบายสต็อกสินค้า คาดกำไรปี 2561 เติบโต +12% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท
สะสม TISCO
  ราคาปิด 89.00 บาท
  ราคาเหมาะสม 95.00 บาท
          ประกาศเงินปันผลปี 2560 หุ้นละ 5.00 บาท สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 4.20 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 5.6% ขึ้น XD 27 เม.ย.
          คงมุมมองเชิงบวกต่อกำไรปี 2561 คาดเติบโต +15% YoY เนื่องจากจะรับรู้รายได้ดอกเบี้ยเต็มปีจาก SCBT และคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นต่อเนื่องมี Coverage Ratio สูงถึง 197% จึงมี Downside Risk ของประมาณการกำไรค่อนข้างจำกัด
เก็งกำไร KTB
  ราคาปิด 20.40 บาท
  ราคาเหมาะสม 20.00 บาท
          ราคาหุ้นมีปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่านแนวต้านบริเวณ 20.00 บาท จึงมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณ 20.20-21.00 บาทและ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 20.00 บาท
          คาดการณ์เงินปันผลปี 2560 หุ้นละ 0.59 บาท คิดเป็น Dividend Yield ที่ 2.9%
SWITCHING  : PTTEP to BJC
กลยุทธ์วันนี้
          ประเมินการเคลื่อนไหวของ SET INDEX วันนี้ พักตัวในกรอบ 1815-1840 จุด ตามทิศทางของราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ปรับตัวลงราว 1.4% ทำให้หุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี จะพักตัวลดความร้อนแรงลงในวันนี้ รวมถึง การพักฐานของตลาดหุ้นต่างประเทศ และการขยับขึ้นของ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯ หลังจากประธานเฟดคนใหม่ Jerome Powell ส่งสัญญาณเปิดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 3 ครั้งในปีนี้
          เรามองว่า วันนี้ น่าจะเห็น Sector Rotation หรือการหมุนเวียนของเม็ดเงินลงทุน เข้าสู่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Play) เช่น ธนาคาร/ สื่อสาร/ ค้าปลีก ในระยะสั้น หลังจากราคาหุ้นค่อนข้าง Laggard ในช่วงก่อนหน้านี้
          วันนี้ มีการปรับดัชนี MSCI ส่งผลให้ในช่วงท้ายของชั่วโมงการซื้อขาย อาจมีความผันผวนของหุ้นรายตัวที่เกี่ยวข้องทั้งในแง่ราคาหุ้นและวอลุ่มการซื้อขายที่ผิดจากภาวะปกติ สำหรับหุ้นที่ถูกลดน้ำหนักอย่าง TMB เรามองว่า หากราคาหุ้นพักตัวลงมา เป็นโอกาสเข้าสะสม เพราะปัจจัยพื้นฐานยังอยู่ในเกณฑ์ดี คาดกำไรปี 2561 ขยายตัวสูงถึง 23% YoY สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มธนาคารที่ระดับ 14% YoY
          กลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำเก็งกำไรหุ้นรายตัวในกลุ่ม Domestic Play บนประเด็นเชิงบวกคือ ผลประกอบการที่เติบโตเด่น (BJC/ CPALL) หรือหุ้นที่จ่ายปันผลในระดับสูง (QH/ TISCO)
HOT Topic
1. หุ้นกลุ่มพลังงานมีโอกาสปรับฐานหลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 5 วันทำการ หุ้นกลุ่มใดจะช่วยหนุนตลาดทดแทน?
2. MSCI จะปรับน้ำหนักดัชนีในวันนี้ หุ้นที่ถูกเพิ่มน้ำหนัก ได้แก่ IVL, MINT
3. สรุปภาพรวมงบ 4Q60 ที่ออกล่าสุด ได้แก่ BJC, HMRPO, QH, AP, CENTEL, ERW, TTW, BEM
4. แถลงของประธานเฟด เรามีมุมมองอย่างไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
          วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1852.51 จุด ก่อนมีแรงขายทำกำไรในช่วงท้ายตลาด มาปิดที่ 1830.39 จุด ลดลง 3.79 จุด มูลค่าการซื้อขายสูงมากถึง 1 แสนล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 426 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันราว 987 ล้านบาท รวม 3 วันซื้อสุทธิราว 6.9 พันล้านบาท ด้านตลาด Set50 Index Future นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิต่อเป็นวันที่ 2 ราว 8.4 พันสัญญา รวม 2 วัน Short สุทธิทั้งสิ้นราว 1.5 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิราว 2.8 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือ 4.8 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 6 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 7 ราว 1.1 พันล้านบาท รวม 7 วันซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้น 1.6 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานเฟดคนใหม่ นาย Jerome Powell แถลงต่อสภาคองเกรสถึงมุมมองเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มขึ้นสู่ระดับ 2% ในปี 2561 และมีโอกาสปรับดอกเบี้ยขึ้น 4 ครั้งในปีนี้
 เลขาธิการ OPEC ได้เข้าพบกับบริษัทน้ำมันของสหรัฐ เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับการควบคุมการผลิตน้ำมัน
ดัชนี MSCI ปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้น IVL และ MINT แต่ปรับลดน้ำหนักหุ้น TMB วันนี้
ติดตามการรายงาน GDP ใน 4Q60 สหรัฐฯ (รอบสอง) คาดขยายตัว 2.6%YoY และการรายงานเงินเฟ้อ (PCE) เดือน ม.ค. วันนี้
ติดตามการรายงานภาวะเศรษฐกิจไทยโดยธนาคารแห่งประเทศไทย วันนี้
วันนี้ มี IPO คือ B-WORK เข้าซื้อขายเป็นวันแรก ราคา IPO 10 บาท
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทยเดือน ก.พ. วันที่ 2 มี.ค.
ติดตามการประกาศงบการเงินงวด 4Q60 ภายในช่วงเช้าก่อนตลาดหลักทรัพย์เปิดทำการในวันที่ 2 มี.ค. 61
การเลือกตั้งของประเทศอิตาลี วันที่ 4 มี.ค.
ติดตามการประชุม NAFTA วันที่ 26 ก.พ. - 6 มี.ค.
         
Strategist Team
          Mayuree Chowvikran  Head of Research ,662-009-8050
          Padon Vannarat  Strategist ,662-009-8060
          Piyapat Patarapuvadol    Strategist ,662-009-8062
          Nutt Treepoonsuk    Strategist , 662-009-8059
OO5983