- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 27 February 2018 19:31
- Hits: 5494
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันรอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
ยุคพลังงาน โชติช่วงชัชวาล
เมื่อวานราคาหุ้น IRPC RATCH GGC GPSC ขึ้นเครื่อง XD แล้วลงน้อยกว่าปันผลที่ได้ (XD ฟรี) คาดสะท้อน
ความเชื่อมั่นในตัวหุ้น และคาด วันนี้ TOP XD ฟรี เช่นกัน ส่วนหุ้นพลังงานใหญ่ ยังคงเดินหน้าดันดัชนีฯ
BANPU (จะหมด Overhang คดีหงสา หลัง วันที่ 6 มีค.) PTT SGP (แตกพาร์+ปันผล) PTTEP ตามทิศทาง
ราคาน้ามันดิบ และ ประเด็นเก็งกาไรเฉพาะตัว...
เราคงยืนยันว่าตลาดหุ้นไทยปรับฐานจบไปแล้ว วันนี้กลุ่มเด่น พลังงาน (ราคาน้ามัน Sideways up ตามคาด),
ค้าปลีก, หุ้นงบดีขึ้น/Bottom out…จะขึ้นดีกว่าตลาด ส่วนหุ้นที่ประกาศงบแย่กว่าคาดจะมีผลเป็นรายตัว ไม่
กระทบไปทั้งตลาด
ส่วนปัจจัยต่างประเทศ โฟกัส อยู่ที่ถ้อยแถลงครั้งแรกของประธานเฟดคนใหม่ วันนี้-พรุ่งนี้ คาดไม่ได้ส่ง
สัญญาณที่เป็นด้านลบต่อตลาดหุ้นโลก
ระยะสัปดาห์ คาดตลาดหุ้นไทย Consolidated ไม่หลุด 1,780 แต่ ขึ้นไปก็ไม่มี New high พิจารณาจากกาไร
บจ.ที่ออกมาส่วนใหญ่เป็นไปตามคาด รวมทั้งการปรับกาไรขึ้นพบว่ามีจานวนจากัด
What to watch
(+) หุ้น High beta ที่น่าสนใจ / มีประเด็นบวกรอสนับสนุน COM7 (Beta 1.83x) SGP (1.55x) BANPU IVL
PTTEP (1.4x)
(+) รองนายก วิษณุ เผยสามารถออก คาสั่ง ม.44 ขยายเวลาทางาน กกต.ออกไปได้เหมือนกับ กรณีองค์กร
อิสระอื่นๆ / เราเห็นว่า ประเด็น กกต.นี้ไม่มีผลต่อความล่าช้าในการเลือกตั้ง
(+/-) เช้านี้งบออกมา 11 บริษัท (BLS Universe) โดยมีกาไรหลัก ดีกว่าคาด 3 บริษัท แย่กว่าคาด 4 บริษัท
นอกนั้นตามคาด โดยกาไรที่ลดลง Q-Q ส่วนใหญ่เกิดจาก SG&A ที่เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงาน แต่
แนวโน้มส่วนต่างกาไร ส่วนใหญ่ดีขึ้น
(+/-) เช้านี้งบออก กาไรโตหรือพลิกมีกาไร...SEAFCO SPPT SYNEX TPOLY BCH CMO AS PCSGH กาไร
ลด...TKN PMTA AYUD ฯลฯ
(+) ตารางหุ้นจัดประชุมนักวิเคราะห์/ Opportunity day
27 กพ. CPN CPALL AP PTT VGI (ประชุมนักวิเคราะห์) / SABINA GC DELTA SPCG TU CHEWA
(Opportunity day)
28 กพ. QH SAT MAKRO MTLS PTG / PT MALEE RICHY TKN BPP BANPU CPN
2 มีค. AMATA WHA TRUE ERW BH LH SIRI PCSGH / JMART JMT J+SINGER PF MC ERW EA
(*) หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ในสัปดาห์นี้
27 กพ. KSL (Bt0.05) PLANB (Bt0.045) TASCO (Bt0.90) TOP (Bt3.75)
28 กพ. SAT (Bt0.65) TICON (Bt0.10)
(+) หุ้น High beta ที่น่าสนใจ / มีประเด็นบวกรอสนับสนุน COM7 (Beta 1.83x) SGP (1.55x) BANPU IVL
PTTEP (1.4x)
(+) รองนายก วิษณุ เผยสามารถออก คาสั่ง ม.44 ขยายเวลาทางาน กกต.ออกไปได้เหมือนกับ กรณีองค์กร
อิสระอื่นๆ / เราเห็นว่า ประเด็น กกต.นี้ไม่มีผลต่อความล่าช้าในการเลือกตั้ง
(+/-) เช้านี้งบออกมา 11 บริษัท (BLS Universe) โดยมีกาไรหลัก ดีกว่าคาด 3 บริษัท แย่กว่าคาด 4 บริษัท
นอกนั้นตามคาด โดยกาไรที่ลดลง Q-Q ส่วนใหญ่เกิดจาก SG&A ที่เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงาน แต่
แนวโน้มส่วนต่างกาไร ส่วนใหญ่ดีขึ้น
(+/-) เช้านี้งบออก กาไรโตหรือพลิกมีกาไร...SEAFCO SPPT SYNEX TPOLY BCH CMO AS PCSGH กาไร
ลด...TKN PMTA AYUD ฯลฯ
(+) ตารางหุ้นจัดประชุมนักวิเคราะห์/ Opportunity day
27 กพ. CPN CPALL AP PTT VGI (ประชุมนักวิเคราะห์) / SABINA GC DELTA SPCG TU CHEWA
(Opportunity day)
28 กพ. QH SAT MAKRO MTLS PTG / PT MALEE RICHY TKN BPP BANPU CPN
2 มีค. AMATA WHA TRUE ERW BH LH SIRI PCSGH / JMART JMT J+SINGER PF MC ERW EA
(*) หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ในสัปดาห์นี้
27 กพ. KSL (Bt0.05) PLANB (Bt0.045) TASCO (Bt0.90) TOP (Bt3.75)
28 กพ. SAT (Bt0.65) TICON (Bt0.10)
หุ้นแนะนำวันนี้
CPN ประชุมนักวิเคราะห์วันนี้ และ Opportunity day พรุ่งนี้ คาดมีประเด็นหนุนการปรับประมาณการณ์กาไร
ECL เปิดตัวบริษัทใหม่ ดาเนินธุรกิจปล่อยกู้และจานองที่ดิน เน้น กทม.-ปริมณฑล ที่เป็นพื้นที่ทาเลทอง
SGP High beta 1.55x และมีปันผล+แตกพาร์ รอสนับสนุนราคาอยู่
BANPU PTT PTTEP PTTGC IVL สะสมหุ้น Beta play ในกลุ่มพลังงาน ปิโตร
รายงานวันนี้
BANPU: Play ahead of the court ruling!
แนะเก็งกาไร BANPU ราคาเป้าหมาย 25 บาท ปัจจัยหนุนมาจาก 1) ราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นมา 28% YoY
and 8% QoQ เป็น US$106.7/tonne เพราะฤดูหนาว และราคา LNG ที่ยังสูง 2) ธุรกิจไฟฟ้าที่จะหนุนกาไร
ปี 2018 ให้ดีขึ้น จากการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าหาสาที่ดีขึ้น 3) คาดกาไนจากธุรกิจเพิ่มขึ้นจากการรับรู้รายได้
เต็มปี นอกจากนี้เรามองว่าราคาหุ้นที่เทรดบน PE เพียง 10 เท่า ซึ่งต่ากว่าค่าเฉลี่ยนในอดีตที่ 13 เท่า ได้
สะท้อน worst-case-scenario ในคดีหงสา ที่เรามองว่าผลลบอยู่แค่ 3.6 บาท/หุ้น ไปและได้สะท้อนไปใน
ราคาหุ้นแล้วส่วนหนึ่ง
CPN ประชุมนักวิเคราะห์วันนี้ และ Opportunity day พรุ่งนี้ คาดมีประเด็นหนุนการปรับประมาณการณ์กาไร
ECL เปิดตัวบริษัทใหม่ ดาเนินธุรกิจปล่อยกู้และจานองที่ดิน เน้น กทม.-ปริมณฑล ที่เป็นพื้นที่ทาเลทอง
SGP High beta 1.55x และมีปันผล+แตกพาร์ รอสนับสนุนราคาอยู่
BANPU PTT PTTEP PTTGC IVL สะสมหุ้น Beta play ในกลุ่มพลังงาน ปิโตร
รายงานวันนี้
BANPU: Play ahead of the court ruling!
แนะเก็งกาไร BANPU ราคาเป้าหมาย 25 บาท ปัจจัยหนุนมาจาก 1) ราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นมา 28% YoY
and 8% QoQ เป็น US$106.7/tonne เพราะฤดูหนาว และราคา LNG ที่ยังสูง 2) ธุรกิจไฟฟ้าที่จะหนุนกาไร
ปี 2018 ให้ดีขึ้น จากการเดินเครื่องโรงไฟฟ้าหาสาที่ดีขึ้น 3) คาดกาไนจากธุรกิจเพิ่มขึ้นจากการรับรู้รายได้
เต็มปี นอกจากนี้เรามองว่าราคาหุ้นที่เทรดบน PE เพียง 10 เท่า ซึ่งต่ากว่าค่าเฉลี่ยนในอดีตที่ 13 เท่า ได้
สะท้อน worst-case-scenario ในคดีหงสา ที่เรามองว่าผลลบอยู่แค่ 3.6 บาท/หุ้น ไปและได้สะท้อนไปใน
ราคาหุ้นแล้วส่วนหนึ่ง
ITEL: 2018 Year of Harvesting
กาไรที่เติบโต 52% ในปี 2017 ไม่สอดคล้องกับราคาหุ้นที่ทรงตัวตลอดช่วงที่ผ่านมา เราคาดหุ้นสมควรจะ
Re-Rate P/E ขึ้นไป ใกล้เคียงกับกลุ่มเทคโนโลยี ที่อยู่ในช่วง Sun Rise และเติบโตสูง เราคาด ในปี 2018
กาไรจะเติบโตสูง จากโครงการต่างๆที่บริษัทได้ลงทุนไปในปีที่แล้ว และพร้อมสาหรับเก็บเกี่ยว ส่งผลให้
P/E จะลดลงเหลือเพียง 35 เท่า ให้ส่วนลดจากค่าเฉลี่ยกลุ่มที่เทรดราว 50 เท่า พร้อมกันนี้บริษัทประกาศปัน
ผล 0.043 บาท/หุ้น และแจก Warrant ฟรี ซึ่งเป็นวอแรนต์ที่จะช่วยให้ EPS เพิ่มสูงขึ้น (เสมือนไม่มี
Dilution Effect) แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท
กาไรที่เติบโต 52% ในปี 2017 ไม่สอดคล้องกับราคาหุ้นที่ทรงตัวตลอดช่วงที่ผ่านมา เราคาดหุ้นสมควรจะ
Re-Rate P/E ขึ้นไป ใกล้เคียงกับกลุ่มเทคโนโลยี ที่อยู่ในช่วง Sun Rise และเติบโตสูง เราคาด ในปี 2018
กาไรจะเติบโตสูง จากโครงการต่างๆที่บริษัทได้ลงทุนไปในปีที่แล้ว และพร้อมสาหรับเก็บเกี่ยว ส่งผลให้
P/E จะลดลงเหลือเพียง 35 เท่า ให้ส่วนลดจากค่าเฉลี่ยกลุ่มที่เทรดราว 50 เท่า พร้อมกันนี้บริษัทประกาศปัน
ผล 0.043 บาท/หุ้น และแจก Warrant ฟรี ซึ่งเป็นวอแรนต์ที่จะช่วยให้ EPS เพิ่มสูงขึ้น (เสมือนไม่มี
Dilution Effect) แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) นายสมชัย สัจจพงษ์ ปลัดกระทรวงการคลัง ในฐานะประธาน KTB เปิดเผยว่า เตรียมหารือและสั่งการให้
ฝ่ายบริหารของธนาคารหยุดทาธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี) ของ TDAX กระดาน
แลกเปลี่ยนและ เทรดเงินสกุลดิจิตอล ผ่านระบบบัญชีของธนาคาร เนื่องจากที่ผ่านมาธนาคารแห่งประเทศ
ไทย (ธปท.) ได้ออกหนังสือขอความร่วมมือไปยังธนาคารพาณิชย์ให้หยุดการดาเนินการธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง
กับคริปโตเคอเรนซี (ที่มา ผู้จัดการ)
(*) นายสมชัย สัจจพงษ์ ปลัดกระทรวงการคลัง ในฐานะประธาน KTB เปิดเผยว่า เตรียมหารือและสั่งการให้
ฝ่ายบริหารของธนาคารหยุดทาธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี) ของ TDAX กระดาน
แลกเปลี่ยนและ เทรดเงินสกุลดิจิตอล ผ่านระบบบัญชีของธนาคาร เนื่องจากที่ผ่านมาธนาคารแห่งประเทศ
ไทย (ธปท.) ได้ออกหนังสือขอความร่วมมือไปยังธนาคารพาณิชย์ให้หยุดการดาเนินการธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง
กับคริปโตเคอเรนซี (ที่มา ผู้จัดการ)
ธนรัตน์ อิศรกุล นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
[email protected] +662-618-1334
OO5938
[email protected] +662-618-1334
OO5938
