- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 February 2018 22:51
- Hits: 7077
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว แต่ทางขึ้นยังคงจำกัด
KGI คาด SET วันศุกร์ฟื้นตัว จิตวิทยาหุ้นโลกดีขึ้น + ราคาน้ำมันรีบาวด์หนุนหุ้นพลังงานต่อ (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งตัวลง ตามคาด แม้หุ้นหลักๆ ในกลุ่มพลังงานยังคงปรับขึ้น) เมื่อคืนนี้ ดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ ปรับลดลง และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ เริ่มทรงตัว หลังผู้ว่าการเฟดสาขาเซ็นหลุยส์ นายเจมส์ บูลลาร์ด (ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายวิจัยของเฟดโดยตำแหน่ง) แถลงว่า “ต้องใช้เวลาอีก 2-3 ปี กว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะเกินเป้าหมายของเฟด” และว่า “การขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินอาจกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังฟื้นตัว” เรามองว่าความเห็นของเขาจะลดความกังวลของตลาดได้ ขณะที่ฝั่งยุโรปรายงานประชุม (meeting minutes) ชี้ว่ากรรมการ ECB ไม่ได้มีความกังวลต่อเงินเฟ้อ และมองว่ายังไม่ถึงเวลาส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งน่าจะช่วยลดความกังวลต่อเงินเฟ้อโลกอีกทางหนึ่ง อย่างไรก็ดีการรีบาวด์ของ SET คงมีจำกัด หลังฝั่งกองทุนกลับมาขายสุทธิหนักเมื่อวานนี้ (ต้องติดตามว่าหลังประเด็นเงินเฟ้อโลกผ่อนคลายแล้ว ฝั่งกองทุนจะหยุดขายหรือไม่?) ขณะที่กระแสข่าวภายในประเทศ วานนี้ สนช. ลงมติปัดตกผลคัดเลือก กกต.ชุดใหม่ทั้ง 7 ท่าน และให้ไปเริ่มนับหนึ่งการสรรหาทั้งหมด อย่างไรก็ดีกระบวนการสรรหา กกต. สามารถทำควบคู่ไปกับการพิจารณากฎหมายเลือกตั้งได้ เรามองไม่น่ากระทบช่วงเวลาการเลือกตั้งอย่างมีนัยสำคัญ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7*, TVD, SIMAT
COM7* (เป้า Consensus 20.5 บาท) 1) รายงานกำไร 4Q60 = 212 ล้านบาท (+45%YoY และ 41%QoQ) โตกว่า Consensus คาด 15.5% และแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q61 คาดจะยังเติบโตแบบ YoY แต่อาจอ่อนลงบ้าง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล 2) ข้อมูลจาก Opportunity day วานนี้ ผู้บริหารมีมุมมองเชิงรุกมากกว่าทุกปีที่ผ่านมา โดยตั้งเป้ายอดขายปีนี้โต +15% (ทุกปีจะตั้งเป้าโตเพียง +10% โดยปีที่ผ่านมาทำยอดขายโตได้ +31.5% YoY โตกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ +10%) 3) การปรับรูปแบบการบริหารและสัญญาร้าน True shop + การรุกเปิดสาขารูปแบบแฟรนไชส์ คาดจะทำให้ปีนี้กลับมามีกำไรหนุนผลการดำเนินงานโดยรวมได้ 4) ประเมินแนวรับ 16.8 บาท แนวต้าน 17.4 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 18 บาท (Trailing stop 16.4 บาท)
TVD (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) จากการ Company visit เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 Turnaround กลับมา Break-even ได้แล้ว หลังพ้นช่วงไว้อาลัยฯ + การบริโภคในประเทศฟื้นตัว และคาด 1Q60 จะพลิกกลับมาเป็นกำไรได้ตามปกติ 2) ปีนี้เตรียมกลับมารุกเพิ่มช่องทางโฆษณาตามสื่อทีวีดิจิตอล และเพิ่มร้านค้าปลีก TVD รองรับการบริโภคในประเทศที่เติบโต 3) ประเมินแนวรับ 2.08 บาท แนวต้าน Uptrend line channel ที่ 2.30 บาท หากทะลุผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.60 บาท (Stop loss 2.0 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) 1) ราคาหุ้น Panic sell หลังหลุดจุด Trailing stop ที่เราประเมินไว้ที่ 3.8 บาท ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน สำหรับนักลงทุนที่ขายล๊อกกำไรตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 3.46 บาท แนวต้าน 3.74 บาท (Stop loss 3.24 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 จะยังไม่เด่น แต่คาดจะเริ่ม Turnaround ปีนี้ จาก i) ธุรกิจอินเตอร์เนตบรอดแบนด์ Break-even แล้ว ไม่เป็นตัวถ่วง ii) ธุรกิจ Label & Stamping คาดออเดอร์ iPhone X เริ่มเข้าที่ 1Q60 และกลางปีรับออเดอร์ iPhone ใหม่ เน้นราคาถูก (คาดใช้ชื่อ iPhone SE2) iii) คาดเตรียมประกาศซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติมเร็วๆนี้
หุ้นมีข่าว
(+) SGP* ลั่นแตกพาร์คาดรายได้ปีนี้ 6.5 หมื่นล. (กรุงเทพธุรกิจ) หวังเพิ่มสภาพคล่องหุ้น หลังแจงกำไรปี 60 โต 151% สยามแก๊สรายงาน ผลประกอบการงวดปี 2560 กำไรโต 151% ประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 1 บาท พร้อมแตกพาร์จาก 1 บาทเหลือ 0.50 บาทหวังเพิ่มสภาพคล่องหุ้น ขณะที่ตั้งเป้ารายได้ ปี 61 แตะ 6.5 หมื่นล้าน จากราคาก๊าซในตลาดโลกปรับตัวขึ้น
(+) BKD ดึง BTS* ถือหุ้น7% หวังรับเหมาตกแต่งโรงแรมเครือยูซิตี้ (กรุงเทพธุรกิจ) ขายหุ้นพีพี90ล้านหุ้นมูลค่า 297 ล้านบาท บอร์ด "บีเคดี" ไฟเขียวออกหุ้นเฉพาะเจาะจงเสนอขายให้กลุ่ม "บีทีเอส" 72 ล้านหุ้น และนักลงทุน รายใหญ่ 18 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 3.30 บาท เป็นพันธมิตรหนุนธุรกิจรับเหมาตกแต่งภายใน มีโอกาสรับงานโรงแรมในเครือยูซิตี้ ขณะที่ราคาหุ้นพุ่งสวนตลาด
(+) GUNKUL* จับมือพันธมิตร ลุยโซลาร์ฟาร์มมาเลเซีย ขนาด 29.99 MW (ข่าวหุ้น) GUNKUL* จับมือพันธมิตร Kenyir Solar Park Sdn Bhd จัดตั้งบริษัทลุยโซลาร์ฟาร์มมาเลเซีย ขนาด 29.99 MW มูลค่าต้นทุนรวมของโครงการ 1,350 ล้านบาท คาด COD ก่อน 31 ธ.ค. 63 พร้อมโชว์งบปี 60 โกยกำไรสุทธิ 635 ล้านบาท โต 18% เตรียมจ่ายปันผล 0.045 บาท/หุ้น ขึ้น XD 24 เม.ย. 61
(+) CAT ร่วมลงนาม EASTW พัฒนาระบบน้ำครบวงจร ในดิจิทัลพาร์คไทยแลนด์ (ข่าวหุ้น) “CAT-EASTW” ร่วมลงนามพัฒนาและบริหารจัดการระบบน้ำครบวงจร ภายในดิจิทัล พาร์ค ไทยแลนด์ จ่อส่งมาสเตอร์ แพลน 5 ปี เข้า ครม.กลางปีนี้ ลุ้นไตรมาส 3/2561 ได้พันธมิตรลงทุนในพื้นที่
(+) COM7* ย้ำเป้ารายได้ปี 61 โต 15% ทุ่มงบ 200 ล้านบาท จัดอีเวนต์ดันยอดขาย (ข่าวหุ้น) COM7* ย้ำเป้ารายได้ปี 61 โต 15% มั่นใจทุกธุรกิจแจ่ม! หวังอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้สูงกว่า 13-14% วางเป้าหมายภายในปี 63 สัดส่วนรายได้ธุรกิจออนไลน์เพิ่มเป็น 10% แย้มทุ่มงบการตลาด 200 ล้านบาท รุกจัดอีเวนต์เพิ่ม
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) ประเมินแนวรับ 33 บาท / แนวต้าน Uptrend line channel ที่ 36 บาท หากทะลุผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 37 บาท (Stop loss 32.5 บาท)
SMPC (เป้า Consensus 15.3 บาท) ประเมินแนวรับ 13.7 บาท / แนวต้าน 14.7 บาท และถัดไปที่ 15.3 บาท (Trailing stop 13.6 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 3.30 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้แนะนำ "ถือ"
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 7.45 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
GLOW* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 88 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทมองเห็นโอกาสที่จะเข้าไปพัฒนาโครงการ Lemro ซึ่งเป็นโครงการผลิตไฟฟ้าพลังน้ำในพม่า แต่อย่างไรก็ตาม การพัฒนาโครงการนี้ต้องใช้เวลานาน และก็ยังไม่ได้รับการยืนยันแน่นอน เนื่องจากบริษัทไม่มีโครงการขนาดใหญ่ที่ต้องใช้งบลงทุนก้อนโตในปี 2561 ฝ่ายวิจัยฯจึงคาดว่าบริษัทจะยังคงจ่ายปันผลได้มากถึง 5.75 บาท/หุ้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1791 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1791 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1791-1805 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1791 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1791-1765 จุด
แนวรับวันนี้: 1781/1766 แนวต้านวันนี้: 1791/1802
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO5848
