- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 February 2018 16:20
- Hits: 1042
บล.ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันInvestment Strategy
กลยุทธ์ : ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นต่อมากกว่า 300 จุด นับเป็นการขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 5 หลังตลาดคลายความกังวลเรื่องการปรับฐานและเริ่มย่อยข่าวการปรับตัวขึ้นของตัวเลขเงินเฟ้อ โดยประเด็นที่ทำให้ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นมา คือ 1.ต่างมองว่าการปรับฐานรอบนี้ประมาณ -10% ผ่านไปแล้ว 2. เริ่มให้ความสำคัญกับอัตราการทำกำไรของตลาดหุ้นสหรัฐในปีนี้ที่คาดว่าจะโตประมาณ 18-19% ซึ่งจะหนุนให้ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐขึ้นต่อและ 3. รับข่าวการปรับดอกเบี้ยที่จะเกิดในเดือน มี.ค.อย่างไรก็ตามแม้ตลาดจะสามารถดีดตัวขึ้น แต่ในส่วนของอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตร 10 ปียังยืนที่ 2.9% ขณะที่ดัชนี VIX ยังทรงๆ ที่ 19 ทิศทางดัชนีตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้าคาด ยังมีแนวโน้มดีขึ้น แต่ยังคงอิงอยู่กับความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสหรัฐและราคาน้ำมันเป็นหลัก ส่วนผลการดำเนินงาน Q4/17 ที่ทยอยประกาศออกมา อาจจะหนุนตลาดน้อยลง เพียงแต่จะมีการเลือกเล่นหุ้นบางตัวที่ผลการดำเนินงานออกมาดีกว่าคาด ในสัปดาห์หน้าหากตลาดหุ้นสหรัฐนิ่งๆ หรือแกว่งตัวกรอบแคบๆ ดัชนี SET น่าจะยืนเล่นเหนือ 1800 จุดและมีโอกาศาสูงที่จะดีดขึ้นไปที่กรอบ 1820-1825 จุดหรือมากสุดที่ 1830+/- จุด ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นจากระดับปัจจุบันได้มากน้อยแค่ไหน วันนี้มองแนวโน้มดัชนี SET จะปรับตัวขึ้นต่อ จากแรงซื้อหุ้นใหญ่ที่ยังไม่ขึ้นรวมทั้งผลทางจิตวิทยาของดัชนีในภูมิภาค แม้ราคาน้ำมันจะทรงๆ ตัว วันนี้มองดัชนี SET เปิดขึ้นมาจะปรับตัวขึ้นสลับแรงขายทำกำไร แต่ไม่มาก โดยมองแนวต้านที่ 1810-1815 จุดและแนวรับที่ 1795-1790 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BANPU SCB LH CBG
Themes play :
PTTGC : เราแนะนำ ซื้อ PTTGCโดยมีราคาเป้าหมายที่ 120 บาท เชื่อว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นจากกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งใน 4Q17-FY19 โดยมีปัจจัยหนุนจากการขยายกำลังการผลิตในปี FY17-20, อัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้นและมาร์จินโอเลฟินส์ที่เพิ่มขึ้นตามขาขึ้นของราคาน้ำมัน เราคาดว่า PTTGC จะทำกำไร 1.32 หมื่นล้านบาทใน 4Q17 และ 1.42 หมื่นล้านบาทใน 1Q18 ซึ่งสูงกว่าสถิติเดิมที่ 1.32 หมื่นล้านบาทใน 1Q17 เราคาดว่า PTTGC จะมีกำไรสุทธิเติบโตอย่างมีนัยสำคัญจนทำสถิติใหม่ที่ 1.3-1.4 หมื่นล้านบาทใน 1Q18 โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) อัตราการใช้กำลังการผลิตของธุรกิจโอเลฟินส์ที่เพิ่มขึ้นเป็น 100% (จาก96% ใน 3Q17), อะโรเมติกส์ 88% (จาก 82%) และโรงกลั่น 105% (จาก 103%), 2) มาร์จินผลิตภัณฑ์โอเลฟินส์เพิ่มสูงขึ้นจากราคาและสเปรด HDPE ที่เพิ่มขึ้น (ตามทิศทางราคาน้ำมัน)และ 3) การอัดฉีดสินทรัพย์และขยายกำลังการผลิตปลายน้ำในปี 2017
ประเด็นสำคัญในสัปดาห์
16 ก.พ. : สหรัฐประกาศตัวเลข Housing Starts เดือนม.ค. โดยตลาดคาด 1.235 ล้านยูนิต จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.192 ล้านยูนิต
16 ก.พ. : สหรัฐประกาศตัวเลข Building Permits เดือน ม.ค. โดยตลาดคาด 1.3 ล้านยูนิต จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.302 ล้านยูนิต
19 ก.พ. : ไทยประกาศตัวเลข GDP YoY ไตรมาส 4/60 โดยตลาดคาด 4.3% จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 4.3%
คาดการณ์วันประกาศงบไตรมาส 4/60
16 ก.พ. : RJH
19 ก.พ. : MINT MAJOR IVL PTTGC AMATA EGCO PSH
20 ก.พ. : SAT PTT MAKRO III JMART MTLS SPALI
21 ก.พ. : CBG SC SAWAD TU
22 ก.พ. : ANAN ICHI MALEE BH BANPU CPALL BPP SCN GFPT SGP WHA MEGA THG MC CHG
Fundamental Stock :
STEC : Company Note คำแนะนำ : ขาย ราคาเป้าหมาย : 21.80 บาท
PLANB : Company Note คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย : 6.92 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ทดสอบแนวต้านที่ 1800 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้มีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1814 และ 1820 จุดเป็นแนวต้านสำคัญ
Bangkok Dusit Medical Services (BDMS TB; THB 22.50) - ซื้อ
Tipco Asphalt (TASCO TB; THB 22.80) - ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected] /
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected] /
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO5638
