- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 February 2018 16:17
- Hits: 770
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวต่อผลการดำเนินงาน / ปันผล
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 486.00 บาท
ราคาเหมาะสม 482.00 บาท
คาดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีตอบรับเชิงบวก จากราคาน้ำมันดิบ NYMEX บวกเป็นวันที่ 2 ปิดที่ US$61.34/barrel
รายงานงบ 4Q60 วันที่ 20 ก.พ. คาดกำไรปกติเติบโต YoY และ QoQ และเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 10.50 บาท รวมทั้งมี Catalyst จากประเด็นแตกพาร์
สะสม BJC
ราคาปิด 55.75 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
คาดกำไรปกติ 4Q60 ที่ 1.88 พันล้านบาท +53% YoY และ +36% QoQ และจุดเด่นคือกำไรปี 2561 เติบโตสูงสุดในกลุ่มค้าปลีก คาด +30% YoY เป็น 6.7 พันล้านบาท
ราคาหุ้น Underperform ตลาด โดย YTD -15.5% เทียบกับกลุ่มค้าปลีก +0.9% และ SET Index +2.7% เราเชื่อว่ามีโอกาสฟื้นตัวเพื่อเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน
สะสม KKP
ราคาปิด 82.00 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวกรออยู่ คือการทยอยประกาศเงินปันผลในสัปดาห์หน้า เราคาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 4.00 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 5%
ราคาหุ้นปรับตัวผ่าน 81.00 บาทวานนี้ เป็นภาพบวกทางเทคนิคเพื่อขึ้นทดสอบ 85.00 บาท แนวต้านถัดไป โดยมีกรอบการเคลื่อนไหว 81.50-85.00 บาท
เก็งกำไร SAPPE
ราคาปิด 26.50 บาท
ราคาเหมาะสม 34.50 บาท
คาดกำไรปกติ 4Q60 ที่ 71 ล้านบาท เติบโต +12% YoY โดยส่วนแบ่งกำไรจาก All coco ที่เพิ่มขึ้น และไม่มีผลขาดทุนจากธุรกิจในอินโดนีเซีย คาดกำไรปกติ 1Q61 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากผลของต้นทุนที่ลดลง
ราคาน้ำตาลในตลาดโลกที่ลดลง -10% YTD เป็น 13.60เซนต์ เป็นบวกต่อบริษัท ในแง่ของต้นทุนที่ลดลง และเป็น Upside ต่อประมาณการ
SWITCHING : Switch from PLANB to MONO
กลยุทธ์วันนี้
เราคาดว่า SET INDEX วันนี้จะแกว่งแคบ 1800 จุด+/- ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง 3.5-4.0 หมื่นล้านบาท เนื่องในเทศกาลตรุษจีน ทำให้นักลงทุนในประเทศชะลอการลงทุน อีกทั้งตลาดหุ้นในเอเชียหลายตลาดปิดทำการเช่นกัน ทำให้เงินทุนต่างชาติชะลอตัวเช่นกัน ทั้งนี้กลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมีจะช่วยประคองภาพรวมของตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX กลับมายืนเหนือ US$60/bbl ได้ต่อเนื่อง
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า คือ การรายงาน GDP 4Q60 ของไทย (19 ก.พ.) ซึ่งตลาดคาดเติบโตถึง 4.3% YoY หากเป็นไปตามคาดทำให้ GDP ทั้งปี 2560 ขยายตัวได้ถึง 4% YoY ซึ่งจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ธนาคาร / ค้าปลีก/ อสังหาฯ/ สื่อสาร/ สื่อ-สิ่งพิมพ์
รวมถึงติดตามการรายงานผลประกอบการ โดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี ได้แก่ PTTGC (19 ก.พ.)/ PTT (20 ก.พ.)/ IVL (20 ก.พ.) คาดกำไร 4Q60 โตเด่น ตามทิศทางราคาน้ำมันและส่วนต่างราคาที่อยู่ในระดับสูง
กลยุทธ์ในช่วงนี้ เรายังคงแนะนำ "ขึ้นแรงขาย ลงแรงซื้อ" เช่นเดิม โดยมุ่งเน้นเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงานใน 4Q60 ที่จะออกมาสดใสเช่น PTT / PTTGC / BJC / CPALL/ JWD / TRUE / MINT / TPIPP เป็นต้น รวมถึงหุ้นปันผลเด่นสำหรับงวดนี้ เช่น KKP / TISCO / AIT / LH เป็นต้น
สำหรับบทวิเคราะห์สำคัญวันนี้ AIT แม้รายงานกำไรต่ำกว่าคาดมาก แต่จ่ายปันผลมากกว่าคาด รวมถึง STEC ที่ชี้แจงการตั้งสำรองโครงการรัฐสภาใน 4Q60 ตลาดอาจยังรอดูผลกระทบอีกระยะหนึ่ง
HOT Topic
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไต่ระดับขึ้นวันที่ 5 แต่ Bond Yield ทรงตัวในระดับสูงที่ 2.9% เรามองอย่างไร
2. เก็งกำไรผลประกอบการ 4Q60 ในสัปดาห์หน้า หุ้นตัวใดน่าสนใจ?
3. ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 และส่งออกไทย เดือน ม.ค. ในสัปดาห์หน้า
4. ต่างชาติ Long สุทธิ SET50 Index Futures เป็นวันที่ 3 เป็นสัญญาณบวก?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 1790.80 จุด ก่อน ฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดที่ 1800.86 จุด (+8.77 จุด) หนุนด้วยหุ้นในกลุ่มพลังงานเป็นหลัก นำโดย PTT +1.25% PTTEP +2.27% และ PTTGC +1.37% ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบางเพียง 4.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 อีกราว 940 ล้านบาท รวม 10 วันขายสุทธิสะสมราว 3.5 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 89 ล้านบาท ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 3.8 พันสัญญา รวม 3 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมทั้งสิ้นราว 2.1 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 หนาแน่นกว่า 5.4 พันสัญญา รวม 2 วันมีสถานะ Short สุทธิราว 9 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 8 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 2 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 4 อีกราว 5 พันล้านบาท รวม 4 วันซื้อสุทธิราว 1.6 หมื่นล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทยังมีทิศทางแข็งค่าที่ระดับ 31.25 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
IMF เตือนหากกระบวนการ Brexit ไม่ราบรื่น อาจกดดันค่าเงินปอนด์ให้อ่อนค่าถึง 15% จาก ณ ปัจจุบัน
วุฒิสภาสหรัฐฯ ยับยั้งแผนการควบคุมผู้อพยพของประธานาธิบดีสหรัฐฯทั้ง 4 แผน โดยจะมีการเจรจาหาช่องทางที่ดีที่สุดต่อไป
ซาอุดิอาระเบีย เผยคงแผนควบคุมปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของกลุ่ม OPEC ต่อไป แม้ว่าสหรัฐฯ จะผลิตน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นก็ตาม
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ของไทย วันที่ 19 ก.พ. ตลาดคาดขยายตัว 4.3%YoY หนุนให้ GDP ปี 2560 ขยายตัว 4.0% YoY
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น และยุโรป เดือน ม.ค. วันที่ 23 ก.พ.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย เดือน ม.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 11%YoY
และติดตามการประกาศงบการเงินงวด 4Q60 ตลอดช่วงที่เหลือของเดือนก.พ.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5634
