- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 February 2018 15:42
- Hits: 533
บล.เอเชีย เวลท์ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Sideways เลือกทิศทาง/รอดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้ ปรับตัวดีขึ้นได้จากผลประกอบการ บจ.ปี 2560 และเงินปันผล ที่ประกาศออกมาในช่วงนี้ คาดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีมีกำไรที่ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาด เช่น IRPC เป็นต้น ส่วนปัจจัยที่ยังต้องระมัดระวังคือการติดตามตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ม.ค.61 ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้ มีผลต่อการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกกังวลอยู่ในเวลานี้ กรอบดัชนี 1,786-1,814 จุด หุ้นแนะนำ BCH, IRPC, PTL
Stock Comment
BCH เลือกเป็น pick of the day
IRPC ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 4/60 ออกมาดีกว่าที่คาดที่ 4.5 พันล้านบาท ขณะที่นักวิเคราะห์ในตลาดคาดการณ์ 3.9 พันล้านบาท คาดปี 2561 IRPC ยังมีการเติบโตของกำไรสุทธิที่ดีต่อเนื่อง แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.5 บาท
PTL กำไรสุทธิไตรมาส 3/FY60-61 ออกมาดี จากการที่สเปรดสินค้าสำคัญคือ BOPET ปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก แนะนำเก็งกำไร คาดทิศทางของกิจการ PTL ดีในทิศทางเดียวกับ AJ ซึ่งเราได้ทำบทวิเคราะห์ไปแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ : BCH (ปิด 16.70 บาท, "ซื้อ", AWS TP 19.10 บาท)
เราคาดแนวโน้มปี 2561 สดใสสำหรับ BCH เนื่องจากปีนี้จะเป็นปีแรกที่บริษัทเริ่มได้รับผลบวกเต็มปีจากการปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายจากสำนักงานประกันสังคม อีกทั้ง บริษัทตั้งเป้าจะเพิ่มจำนวนผู้ประกันตนต่อเนื่องอีกอย่างน้อย 40,000 รายต่อปี จาก ณ สิ้นไตรมาส 3/60 ที่ 7.98 แสนราย และ BCH เตรียมเปิดโรงพยาบาลแห่งใหม่อีก 1 แห่งในไตรมาส 3/61 ได้แก่ โรงพยาบาลเกษมราษฎร์ รามคำแหง ซึ่งจะทำให้จำนวนโรงพยาบาลทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 12 แห่ง จากปัจจุบัน 11 แห่ง นอกจากนี้ เราคาดผลการดำเนินงานของโรงพยาบาลเวิลด์เมดิคอลจะปรับตัวดีขึ้นในปีนี้เช่นกัน หนุนโดยการออกกลยุทธ์ทางการตลาดอย่างต่อเนื่อง เราประมาณการ EPS ของบริษัทเติบโต 20.1% YoY ในปี 2561
Price Pattern ของ BCH ยังมีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง Daily, Weekly, & Monthly Buy Signal เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ BCH ยังคงบ่งบอกว่าจะได้เห็นการทา New High อีกด้วย โดยมีเป้าหมายสาคัญของการทา New High อยู่ที่ 18 บาท ทั้งนี้จุด Stop Loss ระยะสั้นของ BCH อยู่ที่ 16 บาท (Resistance: 16.80, 16.90, 17.10; Support: 16.60, 16.50, 16.30)
ปัจจัยในประเทศ :
คณะกรรมการนโยบายการเงินจะมีการจัดประชุมครั้งแรกสำหรับปี 2561 ในวันนี้ (ธปท.) ความเห็น: จากตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับต่ำ เราคาด กนง.จะยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5%
แผนสร้างรถไฟ 2 สายเตรียมเข้าที่ประชุม ครม. เดือนหน้า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ มั่นใจจะสามารถเสนอแผนก่อสร้างรถไฟ 2 สายต่อที่ประชุม ครม. ได้ภายในเดือน มี.ค. นี้ ซึ่งโครงการดังกล่าว ได้แก่ โครงการรถไฟสายสีแดงอ่อน-เข้ม วงเงิน 2.5 หมื่นล้านบาท และโครงการรถไฟทางคู่ เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ วงเงิน 8.5 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
JMART (ราคาปิด 22.90 บาท) เตรียมเปิดพรีเซลดิจิทัล โทเคน "JFin Coin" วันนี้เป็นวันแรกจนถึง 28 ก.พ. ผ่านบริษัท เจ เวนเจอร์ส จำกัด และจะเปิดขายต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก (Initial Coin Offering: ICO) วันที่ 1 มี.ค. 31 มี.ค. นี้ (บางกอกโพสต์) ความเห็น: ความไม่แน่นอนเรื่องกฎเกณฑ์ในการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิตัล อาจส่งผลกระทบต่อปริษัทจดทะเบียนที่มีแผนการระดมทุนผ่านการขายเงินสกุลดิจิทัล (ICO) ในอนาคต กรณี JMART ที่เริ่มขาย J-Fin Coin ในวันนี้ เรามองว่าบริษัทจะยังได้ประโยชน์จากเงินทุนที่มีต้นทุนถูกลงกว่าการกู้ยืมเงินธนาคาร แต่เราไม่แนะนำให้นักลงทุนเข้าซื้อ J-Fin coin เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคต
'MSCI' เพิ่มน้ำหนัก MINT และ IVL MSCI Rebalance รอบนี้คงน้ำหนักหุ้นไทยที่ระดับ 2.4% ของ EM โดยครั้งนี้ไม่มีหุ้นไทยเข้าหรือออกจากดัชนี MSCI Global Standard และ Small Cap Index แต่มีการเพิ่มน้ำหนักหุ้น MINT ขึ้นประมาณ 0.106% และ IVL เพิ่มน้ำหนักลงทุนขึ้น 0.04% แต่ลดน้ำหนักลงทุนหุ้น TMB ลงประมาณ 0.15% (Bangkokbiznews)
IRPC(7.50บาท; ซื้อ; AWS TP 8.50 บาท) ประกาศผลการดำเนินงานปี 2560 มีกำไรสุทธิ 11.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17 %YoY ยอดขายทั้งปีก็เพิ่มขึ้น 17% เป็น 198 พันล้านบาท ในขณะที่กำไรไตรมาส 4/60 เท่ากับ 4.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 166% YoY และ 39%QoQ เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์กันที่ 3.9 พันล้านบาท ในส่วนนี้เป็น Stock Gain ราว 2.0 พันล้านบาท สาเหตุจาก Accounting GIM เพิ่มขึ้นมาที่ 17.22 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เทียบกับไตรมาสก่อนที่ 16.09 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล และช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 13.06 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ทำให้ Accounting GIM รวมทั้งปีมีค่าเฉลี่ยที่ 15.49 เหรียญฯต่อบาร์เรล เทียบกับปีก่อนที่ 12.80 เหรียญฯต่อบาร์เรล สาเหตุสำคัญที่กำไรในปี 2560 ดีขึ้น คือราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและปิโตรเคมีดีขึ้นตามราคาน้ำมัน อีกทั้งมีการรับรู้กำไรที่เป็นธุรกิจไฟฟ้าและอื่น ๆ เพิ่มเป็น 15% ของกำไรทั้งหมด ความเห็น: เราคาดว่าปี 2561 กำไรของ IRPC ยังคงสดใสจากการขยายกำลังการผลิตโพลีโพรไพลีน และเม็ดพลาสติก PP รวมถึงรับรู้รายได้และกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า IRPC คลีนพาวเวอร์เต็มปี เราจะปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2561 ขึ้น
ตลาดต่างประเทศ :
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ : ปิดบวก 0.16%-0.45% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มธนาคาร และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หรืออัตราเงินเฟ้อ ประจำเดือน ม.ค.ของสหรัฐฯ ในวันนี้อย่างใกล้ชิด โดยตัวเลขดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงสถานการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐ และทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้ ผลการสำรวจนักวิเคราะห์ระบุว่า ในวันพรุ่งนี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยดัชนี CPI ประจำเดือน ม.ค.ชะลอตัวสู่ระดับ 1.9% เมื่อเทียบรายปี จากระดับ 2.1% ในเดือน ธ.ค.
เงินดอลลาร์สหรัฐฯ : อ่อนค่า DXYO ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 89.733 จุด จากเมื่อวานนี้ ขึ้นไปสูงสุดที่ 90.432 จุด
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันดิบ : ปิดลบ WTI ลดลง 10 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 59.19 ดอลลาร์/บาร์เรล; Brent เพิ่มขึ้น 13 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 62.72 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่า อุปทานน้ำมันทั่วโลกจะอยู่ในระดับสูงกว่าอุปสงค์ในปีนี้ พร้อมระบุว่า การผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสหรัฐ จะทำให้กลุ่มโอเปก เปลี่ยนแปลงนโยบายการผลิตน้ำมันครั้งใหญ่ในไม่ช้า นักลงทุนวิตกกังวลต่อการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสหรัฐฯ จะส่งผลให้อุปทานน้ำมันในตลาดโลกมีมากกว่าอุปสงค์ในปีนี้ คาดว่า สหรัฐสามารถผลิตน้ำมันมากกว่า 10 ล้านบาร์เรล/วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2513 สหรัฐฯ มีแนวโน้มครองอันดับประเทศที่ผลิตน้ำมันมากที่สุดในโลกในปีนี้ แซงหน้ารัสเซียซึ่งผลิตน้ำมันมากที่สุดในโลกในขณะนี้ โดยสามารถผลิตน้ำมันเท่ากับซาอุดิอาระเบียแล้ว
ราคาทองคำ : บวก 4.20 ดอลลาร์ หรือ 0.32% สู่ระดับ 1,330.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง จะเพิ่มความน่าดึงดูดของทอง โดยทำให้สัญญาทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองเงินสกุลอื่น
ดัชนีค่าระวางเรือ BDI : ปิดวันทำการล่าสุดที่ 1,114.00 จุด ลดลง 9.00 จุด
คณะกรรมการนโยบายการเงินจะมีการจัดประชุมครั้งแรกสำหรับปี 2561 ในวันนี้ (ธปท.) ความเห็น: จากตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับต่ำ เราคาด กนง.จะยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5%
แผนสร้างรถไฟ 2 สายเตรียมเข้าที่ประชุม ครม. เดือนหน้า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ มั่นใจจะสามารถเสนอแผนก่อสร้างรถไฟ 2 สายต่อที่ประชุม ครม. ได้ภายในเดือน มี.ค. นี้ ซึ่งโครงการดังกล่าว ได้แก่ โครงการรถไฟสายสีแดงอ่อน-เข้ม วงเงิน 2.5 หมื่นล้านบาท และโครงการรถไฟทางคู่ เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ วงเงิน 8.5 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
JMART (ราคาปิด 22.90 บาท) เตรียมเปิดพรีเซลดิจิทัล โทเคน "JFin Coin" วันนี้เป็นวันแรกจนถึง 28 ก.พ. ผ่านบริษัท เจ เวนเจอร์ส จำกัด และจะเปิดขายต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก (Initial Coin Offering: ICO) วันที่ 1 มี.ค. 31 มี.ค. นี้ (บางกอกโพสต์) ความเห็น: ความไม่แน่นอนเรื่องกฎเกณฑ์ในการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิตัล อาจส่งผลกระทบต่อปริษัทจดทะเบียนที่มีแผนการระดมทุนผ่านการขายเงินสกุลดิจิทัล (ICO) ในอนาคต กรณี JMART ที่เริ่มขาย J-Fin Coin ในวันนี้ เรามองว่าบริษัทจะยังได้ประโยชน์จากเงินทุนที่มีต้นทุนถูกลงกว่าการกู้ยืมเงินธนาคาร แต่เราไม่แนะนำให้นักลงทุนเข้าซื้อ J-Fin coin เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคต
'MSCI' เพิ่มน้ำหนัก MINT และ IVL MSCI Rebalance รอบนี้คงน้ำหนักหุ้นไทยที่ระดับ 2.4% ของ EM โดยครั้งนี้ไม่มีหุ้นไทยเข้าหรือออกจากดัชนี MSCI Global Standard และ Small Cap Index แต่มีการเพิ่มน้ำหนักหุ้น MINT ขึ้นประมาณ 0.106% และ IVL เพิ่มน้ำหนักลงทุนขึ้น 0.04% แต่ลดน้ำหนักลงทุนหุ้น TMB ลงประมาณ 0.15% (Bangkokbiznews)
IRPC(7.50บาท; ซื้อ; AWS TP 8.50 บาท) ประกาศผลการดำเนินงานปี 2560 มีกำไรสุทธิ 11.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17 %YoY ยอดขายทั้งปีก็เพิ่มขึ้น 17% เป็น 198 พันล้านบาท ในขณะที่กำไรไตรมาส 4/60 เท่ากับ 4.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 166% YoY และ 39%QoQ เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์กันที่ 3.9 พันล้านบาท ในส่วนนี้เป็น Stock Gain ราว 2.0 พันล้านบาท สาเหตุจาก Accounting GIM เพิ่มขึ้นมาที่ 17.22 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เทียบกับไตรมาสก่อนที่ 16.09 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล และช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 13.06 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ทำให้ Accounting GIM รวมทั้งปีมีค่าเฉลี่ยที่ 15.49 เหรียญฯต่อบาร์เรล เทียบกับปีก่อนที่ 12.80 เหรียญฯต่อบาร์เรล สาเหตุสำคัญที่กำไรในปี 2560 ดีขึ้น คือราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและปิโตรเคมีดีขึ้นตามราคาน้ำมัน อีกทั้งมีการรับรู้กำไรที่เป็นธุรกิจไฟฟ้าและอื่น ๆ เพิ่มเป็น 15% ของกำไรทั้งหมด ความเห็น: เราคาดว่าปี 2561 กำไรของ IRPC ยังคงสดใสจากการขยายกำลังการผลิตโพลีโพรไพลีน และเม็ดพลาสติก PP รวมถึงรับรู้รายได้และกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า IRPC คลีนพาวเวอร์เต็มปี เราจะปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2561 ขึ้น
ตลาดต่างประเทศ :
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ : ปิดบวก 0.16%-0.45% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มธนาคาร และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หรืออัตราเงินเฟ้อ ประจำเดือน ม.ค.ของสหรัฐฯ ในวันนี้อย่างใกล้ชิด โดยตัวเลขดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงสถานการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐ และทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้ ผลการสำรวจนักวิเคราะห์ระบุว่า ในวันพรุ่งนี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยดัชนี CPI ประจำเดือน ม.ค.ชะลอตัวสู่ระดับ 1.9% เมื่อเทียบรายปี จากระดับ 2.1% ในเดือน ธ.ค.
เงินดอลลาร์สหรัฐฯ : อ่อนค่า DXYO ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 89.733 จุด จากเมื่อวานนี้ ขึ้นไปสูงสุดที่ 90.432 จุด
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันดิบ : ปิดลบ WTI ลดลง 10 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 59.19 ดอลลาร์/บาร์เรล; Brent เพิ่มขึ้น 13 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 62.72 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่า อุปทานน้ำมันทั่วโลกจะอยู่ในระดับสูงกว่าอุปสงค์ในปีนี้ พร้อมระบุว่า การผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสหรัฐ จะทำให้กลุ่มโอเปก เปลี่ยนแปลงนโยบายการผลิตน้ำมันครั้งใหญ่ในไม่ช้า นักลงทุนวิตกกังวลต่อการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสหรัฐฯ จะส่งผลให้อุปทานน้ำมันในตลาดโลกมีมากกว่าอุปสงค์ในปีนี้ คาดว่า สหรัฐสามารถผลิตน้ำมันมากกว่า 10 ล้านบาร์เรล/วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2513 สหรัฐฯ มีแนวโน้มครองอันดับประเทศที่ผลิตน้ำมันมากที่สุดในโลกในปีนี้ แซงหน้ารัสเซียซึ่งผลิตน้ำมันมากที่สุดในโลกในขณะนี้ โดยสามารถผลิตน้ำมันเท่ากับซาอุดิอาระเบียแล้ว
ราคาทองคำ : บวก 4.20 ดอลลาร์ หรือ 0.32% สู่ระดับ 1,330.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง จะเพิ่มความน่าดึงดูดของทอง โดยทำให้สัญญาทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองเงินสกุลอื่น
ดัชนีค่าระวางเรือ BDI : ปิดวันทำการล่าสุดที่ 1,114.00 จุด ลดลง 9.00 จุด
Thailand Research Department
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
OO5518
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
OO5518
