- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 February 2018 15:18
- Hits: 973
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมาตลาดหุ้นแกว่งอยู่ในกรอบ 1,790+/- โดยหุ้นใหญ่กลุ่มพลังงานยังคงมีแรงขายต่อเนื่องนำโดย PTT, PTTEP, PTTGC , BANPU และ IVL ในขณะที่มีแรงเก็งกำไรในกลุ่มสายการบินอย่าง AAV, BA จากการปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบ และ SGP, WP จากความคาดหวังผลประกอบการไตรมาส 4 และมีแรงเก็งกำไรใน BEAUTY, DDD ณ. สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,786.4 จุด (+1.2 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.5 หมื่นล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนที่ 7.3 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 3,377 ล้านบาท และคงสถานะ Short SET50 index future อีกกว่า 5,045 สัญญา
Investment theme
Government Shutdown ? : สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในปี 2018 สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ “ การรักษาเงินต้น ” และ ถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 20% โดยเรามองว่าตลาดหุ้นในปีนี้จะเริ่มกลับมาผันผวนอีกครั้ง บนสมมติฐาน 1) ใน1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาสหรัฐรายงานหลายตัวเลขเศรษฐกิจสำคัฐที่ออกมาดีกว่าคาด รวมถึงล่าสุดรายงายตัวเลขสวัสดิการว่างงานต่ำกว่า ส่งผลให้เกิดความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีโอกาสมากกว่าคาด ประกอบกับเป็นช่วงเวลาการเปลี่ยนประธาน FED จากคุณ Janet Yellen เป็น คุณ Jerome Powell ซึ่งปัจจุบันต้องยอมรับว่ายังไม่มีใครสามารถคาดเดานโยบายการเงิน, เป้าอัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตของเศรษฐกิจใหม่ได้ และ 2) ภายใต้การบริหารประเทศของ Donald Trump ในปีนี้ ภายหลังสภาสูงผ่านร่างกฎหมายปฎิรูปภาษี ส่งผลให้ต้องมีการระดมทุนสูงกว่า 1.0 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ สร้างความกังวลต่อหนี้สินต่อ GDP ส่งผลให้เกิดความกังวลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอย่างมาก และคาดส่งผลให้นักลงทุนทั่วโลกมีการเตรียมแผนพิจารณาเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ (Rebalancing of World Asset) ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงต่อการลงทุนในตลาดหุ้น
Investment theme: สำหรับนักลงทุนรับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะรอดูความชัดเจนในคืนนี้ เพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุนอีกครั้ง และหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ แนะเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ ปรับตัวขึ้นสูงใน 4 เดือนที่ผ่านมา, หุ้นที่ถูกทำ Block trade สูง , หุ้น High beta และปันผลต่ำ ได้แก่ BANPU, GPSC, IVL, TRUE
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – Dow Jones ปรับตัวลงมากกว่า 1,000 จุด / Brent ปรับตัวลงต่อที่ 64.8 เหรียญ / BoE คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.50% / สนช.โหวตผ่านร่างพรบ. EEC
บทวิเคราะห์วันนี้ : SCCC
Government Shutdown ? : สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในปี 2018 สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ “ การรักษาเงินต้น ” และ ถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 20% โดยเรามองว่าตลาดหุ้นในปีนี้จะเริ่มกลับมาผันผวนอีกครั้ง บนสมมติฐาน 1) ใน1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาสหรัฐรายงานหลายตัวเลขเศรษฐกิจสำคัฐที่ออกมาดีกว่าคาด รวมถึงล่าสุดรายงายตัวเลขสวัสดิการว่างงานต่ำกว่า ส่งผลให้เกิดความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีโอกาสมากกว่าคาด ประกอบกับเป็นช่วงเวลาการเปลี่ยนประธาน FED จากคุณ Janet Yellen เป็น คุณ Jerome Powell ซึ่งปัจจุบันต้องยอมรับว่ายังไม่มีใครสามารถคาดเดานโยบายการเงิน, เป้าอัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตของเศรษฐกิจใหม่ได้ และ 2) ภายใต้การบริหารประเทศของ Donald Trump ในปีนี้ ภายหลังสภาสูงผ่านร่างกฎหมายปฎิรูปภาษี ส่งผลให้ต้องมีการระดมทุนสูงกว่า 1.0 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ สร้างความกังวลต่อหนี้สินต่อ GDP ส่งผลให้เกิดความกังวลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอย่างมาก และคาดส่งผลให้นักลงทุนทั่วโลกมีการเตรียมแผนพิจารณาเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ (Rebalancing of World Asset) ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงต่อการลงทุนในตลาดหุ้น
Investment theme: สำหรับนักลงทุนรับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะรอดูความชัดเจนในคืนนี้ เพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุนอีกครั้ง และหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ แนะเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ ปรับตัวขึ้นสูงใน 4 เดือนที่ผ่านมา, หุ้นที่ถูกทำ Block trade สูง , หุ้น High beta และปันผลต่ำ ได้แก่ BANPU, GPSC, IVL, TRUE
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – Dow Jones ปรับตัวลงมากกว่า 1,000 จุด / Brent ปรับตัวลงต่อที่ 64.8 เหรียญ / BoE คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.50% / สนช.โหวตผ่านร่างพรบ. EEC
บทวิเคราะห์วันนี้ : SCCC
กลยุทธ์การลงทุน
การลงทุนในวันนี้หาก SET ปิดหลุดแนวรับบริเวณ 1,760 จุด ในระยะสั้นอาจทำให้เสีย Momentum แนะหลีกเลี่ยงการลงทุนออกไปก่อน พร้อมถือเงินสดเพิ่มจาก 20% เป็น 30% หากระหว่างวัน SET ปรับตัวลงต่ำกว่า 1,760 แต่สามารถเกิด Technical rebound ขึ้นมาปิดสูงกว่าระดับ 1,760 ได้ แนะทยอยสะสมหุ้นที่คาดผลประกอบการเด่น , Defensive อย่าง BGRIM, CPALL , BH
สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะหลีกเลี่ยงการลงทุน เนื่องจากเริ่มมีปัจจัย,ความไม่แน่นอนเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์
Trading idea – – จับตาหุ้นกลุ่มพลังงานกดดันตลาด ภายหลังราคาน้ำมันปรับตัวลงจากความกังวลผลผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง, โรงกลั่นสหรัฐเข้าสู่ช่วงการ Shutdown ในขณะที่ Dollar เริ่มกลับมาแข็งค่า
Technical View
การลงทุนในวันนี้หาก SET ปิดหลุดแนวรับบริเวณ 1,760 จุด ในระยะสั้นอาจทำให้เสีย Momentum แนะหลีกเลี่ยงการลงทุนออกไปก่อน พร้อมถือเงินสดเพิ่มจาก 20% เป็น 30% หากระหว่างวัน SET ปรับตัวลงต่ำกว่า 1,760 แต่สามารถเกิด Technical rebound ขึ้นมาปิดสูงกว่าระดับ 1,760 ได้ แนะทยอยสะสมหุ้นที่คาดผลประกอบการเด่น , Defensive อย่าง BGRIM, CPALL , BH
สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะหลีกเลี่ยงการลงทุน เนื่องจากเริ่มมีปัจจัย,ความไม่แน่นอนเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์
Trading idea – – จับตาหุ้นกลุ่มพลังงานกดดันตลาด ภายหลังราคาน้ำมันปรับตัวลงจากความกังวลผลผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง, โรงกลั่นสหรัฐเข้าสู่ช่วงการ Shutdown ในขณะที่ Dollar เริ่มกลับมาแข็งค่า
Technical View
ยังคงอยู่ในช่วงพักตัว: ดัชนีแกว่งตัว Sideway ในกรอบ 1780-1800 โดยแกว่งตัวลงในช่วงบ่าย ทำให้แท่งเทียนของกราฟรายวันหลังเกิด Hammer ยังคงไม่สามารถคอนเฟิร์มสัญญาณกลับตัว ระยะกลางจึงยังมองว่าดัชนีจะไม่ฟื้นอย่างรวดร็ว คาดรายเดือนแกว่งพักตัวในกรอบ 1760-1800 โดยมองรับ 1780 และ 1760 ส่วนแนวต้าน 1790 และ 1800 มุมมองภายในวันคาดแกว่งตัวลงทดสอบแนวรับกลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: ลงทุนระยะสั้นและระยะกลาง หากหลุด 1780 เน้นขายทำกำไรและรอดูแนวโน้มการหยุดลงที่แนวรับ 1760 2) ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มที่แนวรับ 1780 และ 1760
แนวรับ : 1780, 1760 แนวต้าน : 1790, 1795
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : -
ปัจจัยในประเทศ : ประชุมกนง. 14 ก.พ.
แนวรับ : 1780, 1760 แนวต้าน : 1790, 1795
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : -
ปัจจัยในประเทศ : ประชุมกนง. 14 ก.พ.
หุ้นเทคนิค:
AMATA (B 25.50-26.00, Tp 28.00//29.00, Cut 25.00)
CPALL (B 78.00, Tp 81.00, Cut 77.00)
AMATA (B 25.50-26.00, Tp 28.00//29.00, Cut 25.00)
CPALL (B 78.00, Tp 81.00, Cut 77.00)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO5408
Research Department Tel. 02-658-5000
OO5408
