- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 February 2018 16:24
- Hits: 1120
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน รอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Short term REBOUND
คาดตลาดหุ้นวันนี้ มีโอกาสรีบาวด์สั้น แนะแบ่งเงินบางส่วนเข้าเล่นเก็งกำไร โดยเราแนะกลยุทธ์ในการเลือก
หุ้นเล่นเด้งแบ่งเป็นดังนี้...
(1) Underdog YTD คือหุ้นที่ให้ผลตอบแทนแย่กว่าตลาดมานานนับแต่ปลายปี YTD และมี
พัฒนาการพื้นฐานรองรับไปในทางที่เริ่มดีขึ้น (เห็นแสงสว่างปลายอุโมงค์) เช่น BLA THREL KCE
SAT
(2) หุ้นบูลชิพที่ลงแรง W-W (นับจากวันที่ตลาดหุ้นโลก เริ่มดิ่งพสุธา) ติดลบ Top 20 ตัวแรก...โดย
มีพื้นฐานกำไรที่มั่นคง ไม่ค่อยกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจผันผวน ยิ่งมีมีผลตอบแทนเงินปันผลราว
3% ขึ้นไปยิ่งดี เช่น กลุ่ม Hedging inflation อย่าง Utilities GULF TTW EASTW WHAUP, หุ้นโรง
กลั่น (คาดน้ำมันลง หนุนมาร์จิ้นค่าการกลั่น) TOP IRPC ESSO (มีปันผลสูง)
(3) หุ้น SMID CAP ที่ลงแรง w-w หรือไม่ได้ลงแรงก็ได้...ด้วยคาดว่ากลุ่ม SMID CAP นี้ จะเป็นที่
หลบพักเงินของนักลงทุนในช่วงที่หุ้นใหญ่ตกเป็นเป้าในการถูกขาย โดยหุ้น SMID CAP ต้องมี
แนวโน้มการเติบโตของกำไรใน 4Q17 และ ปี 2018 หนุน แนะนำ SF ASAP ECL SIMAT SGP
DDD AU เป็นต้น
(4) Technical screen หุ้นที่ลงแรง YTD และ W-W ซึ่งบางตัวลง แตะ หรือ ใกล้แนวรับทาง
เทคนิค และมีลุ้นรีบาวด์ได้ (ดูตาราง) WHAUP SAWAD ESSO IRPC เป็นต้น
What to watch...
ตลาดหุ้นโลกเริ่ม Rebound เมื่อคืนนี้ Dowjones ดีดตัวขึ้น 567 จุด (+2.3%) และญี่ปุ่น ฮ่องกง และจีน ดีด
ตัวขึ้นถ้วนหน้าเช้านี้ ...
ภาพระยะเดือน กพ. ดัชนีปรับตัวหลุด 1,800 ลงมาตามคาด และและมีการรีบาวด์จากระดับ Downside ดัชนีฯ
ที่ให้ไว้ที่แถว 1,760 +/-
ตลาดหุ้นโลกเริ่ม Rebound เมื่อคืนนี้ Dowjones ดีดตัวขึ้น 567 จุด (+2.3%) และญี่ปุ่น ฮ่องกง และจีน ดีด
ตัวขึ้นถ้วนหน้าเช้านี้ ...
ภาพระยะเดือน กพ. ดัชนีปรับตัวหลุด 1,800 ลงมาตามคาด และและมีการรีบาวด์จากระดับ Downside ดัชนีฯ
ที่ให้ไว้ที่แถว 1,760 +/-
หุ้นแนะนำวันนี้
DDD ราคาหุ้นสามารถยืนรักษาระดับท่ามกลางแรงขายได้ เราประเมินกำไร 4Q17 ที่ 95 ล้านบาท เติบโต
70% YoY และ 216% QoQ และภาพรวมทั้งปี 2018 คาดกำไรเติบโต 66% YoY
AU เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15 บาท คาดจะเห็นการประกาศดีล co-brand เพิ่มขึ้น (คล้ายๆ ดีล
Starbucks)
DDD ราคาหุ้นสามารถยืนรักษาระดับท่ามกลางแรงขายได้ เราประเมินกำไร 4Q17 ที่ 95 ล้านบาท เติบโต
70% YoY และ 216% QoQ และภาพรวมทั้งปี 2018 คาดกำไรเติบโต 66% YoY
AU เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15 บาท คาดจะเห็นการประกาศดีล co-brand เพิ่มขึ้น (คล้ายๆ ดีล
Starbucks)
รายงานวันนี้
AU: New sales models, new horizons
เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อเก็งกำไร และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15 บาท i) คาดปี 2018 จะเห็น
กำไรโต 35% ซึ่งบริษัทขยายสาขาไปได้แล้วถึง 80% ของเป้าหมายทั้งปี และสาขาที่ Centralworld
เป็นโมเดล takeaway ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่ม turnover ภายในร้าน ii) การ co-brand กับ
Starbucks ที่เริ่มไปแล้ว 2 สาขา จะเพิ่มอีก 8 สาขาในปีนี้ iii) บริษัทอยู่ระหว่างเพิ่มพันธมิตร co-brand
อีกด้วย ซึ่งเป็นการเพิ่มรายได้โดยที่แทบจะไม่เพิ่มค่าใช่จ่าย iv) มีแผนการหาพันธมิตรลงทุนใน
ต่างประเทศ เช่น มาเลเซีย ฮ่องกง สิงคโปร์ เป็นต้น
AU: New sales models, new horizons
เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อเก็งกำไร และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15 บาท i) คาดปี 2018 จะเห็น
กำไรโต 35% ซึ่งบริษัทขยายสาขาไปได้แล้วถึง 80% ของเป้าหมายทั้งปี และสาขาที่ Centralworld
เป็นโมเดล takeaway ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่ม turnover ภายในร้าน ii) การ co-brand กับ
Starbucks ที่เริ่มไปแล้ว 2 สาขา จะเพิ่มอีก 8 สาขาในปีนี้ iii) บริษัทอยู่ระหว่างเพิ่มพันธมิตร co-brand
อีกด้วย ซึ่งเป็นการเพิ่มรายได้โดยที่แทบจะไม่เพิ่มค่าใช่จ่าย iv) มีแผนการหาพันธมิตรลงทุนใน
ต่างประเทศ เช่น มาเลเซีย ฮ่องกง สิงคโปร์ เป็นต้น
BR: Make the leap & own the sky
เราประเมินกำไรหลัก 4Q17 ที่ 146 ล้านบาท เติบโต 53% YoY แต่ทรงตัว QoQ โดยปัจจัยหนุนหลักมา
จากผลการดำเนินงานที่เนเธอแลนด์ที่เติบโตได้แข็งแกร่ง หลังจากมีการควบรวมคู่แข่ง VSE เข้ามา และ
ภาวะไข้หวัดนกที่เกิดขึ้นในปี 2016 เทียบกับภาพปลายปี 2017 ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากไข้หวัดนก เรา
เชื่อว่าโมเมนตัมของกำไรจะรักษาระดับการเติบโต 50-60% YoY ได้ต่อเนื่องใน 1Q18 จากทั้งผลการ
ดำเนินงานที่เนเธอแลนด์ที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วงฤดูกาลตรุษจีน ซึ่งจะนหนุการดำเนินงานในประเทศไทย
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 9.50 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) PACE SIRI SIRI ได้แจ้งต่อ PACE ว่าการตรวจสอบทรัพย์สินที่ซื้อขาย (Due Diligence) ไม่
สามารถดำเนินการได้ครบถ้วนอย่างเพียงพอ และบริษัทฯ ได้แจ้งยกเลิกการเสนอราคาเพื่อซื้อทรัพย์สิน
ดังกล่าวแล้ว โดยผลของการดำเนินการดังกล่าว บริษัทฯ จะได้รับเงินมัดจำจำนวน 322,823,805 บาทคืน
เต็มจำนวน(ที่มา ASPEN)
(+) SEAFCO เผยปี 2561 มี Backlog ล้นมือ กว่า 3,000 ล้านบาท ตั้งเป้ารายได้เติบโต 25% แตะ
ระดับ 2,300 ล้านบาท พร้อมรักษาระดับมาร์จิ้นใกล้เคียงปี 2560 เดินหน้ารับงานเพิ่มทั้งภาครัฐ-ภาคเอกชน
(ที่มา ทันหุ้น)
(+) ITEL ใส่เกียร์ชิงงาน USO Net จาก กสทช. มูลค่ากว่า 1.8 หมื่นล้านบาทปลายเดือนกุมภาพันธ์นี้
พร้อมก้าวเข้าสู่ธุรกิจ Security ในปีนี้ ตั้งเป้าโกยงาน 80-100 ล้านบาท เดินหน้าปั๊มรายได้ปี 2561 แตะ
1.4 พันล้านบาท โชว์ แบ็กล็อกในมือ 2.45 พันล้านบาท เตรียมบุ๊กเข้ากระเป๋าปีนี้เกือบทั้งหมด (ที่มา ทัน
หุ้น)
(-) MINT, CENTEL นายอับดุลลา ยามีน ประธานาธิบดีมัลดีฟส์ ประกาศภาวะฉุกเฉิน หรือที่เรียกว่า
“เคอร์ฟิว” เป็นเวลา 15 วัน ถือว่าเป็นการใช้อำนาจพิเศษในการสั่งให้เข้าจับกุมเจ้าหน้าที่ของรัฐ นั่นคือ
เจ้าหน้าที่ของศาลฏีกา 2 คน พร้อมอดีตประธานาธิบดี เมามูน อับดุล กายูม ซึ่งเคยปกครองมัลดีฟส์มานาน
กว่า 30 ปี และปัจจุบันทำหน้าที่เป็นหนึ่งในสมาชิกรัฐสภาของฝ่ายค้าน (ที่มา นสพ. ประชาชาติ/Business
Insider)
สัดส่วนรายได้จากมัลดีฟส์ของ MINT คิดเป็น 6% และ CENTEL 20% ของรายได้ทั้งหมด เรามองว่า
ประเด็นดังกล่าวส่งผลต่อ Sentiment เชิงลบในระยะสั้น แต่เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากใน
อดีตเคยเกิดเหตุการณ์หลายๆครั้งในทำนองนี้ขึ้นมาแล้ว สุดท้ายราคาหุ้นมีการดีดกลับเพื่อสะท้อน
ปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่ง (ความเห็น BLS research)
เราประเมินกำไรหลัก 4Q17 ที่ 146 ล้านบาท เติบโต 53% YoY แต่ทรงตัว QoQ โดยปัจจัยหนุนหลักมา
จากผลการดำเนินงานที่เนเธอแลนด์ที่เติบโตได้แข็งแกร่ง หลังจากมีการควบรวมคู่แข่ง VSE เข้ามา และ
ภาวะไข้หวัดนกที่เกิดขึ้นในปี 2016 เทียบกับภาพปลายปี 2017 ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากไข้หวัดนก เรา
เชื่อว่าโมเมนตัมของกำไรจะรักษาระดับการเติบโต 50-60% YoY ได้ต่อเนื่องใน 1Q18 จากทั้งผลการ
ดำเนินงานที่เนเธอแลนด์ที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วงฤดูกาลตรุษจีน ซึ่งจะนหนุการดำเนินงานในประเทศไทย
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 9.50 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) PACE SIRI SIRI ได้แจ้งต่อ PACE ว่าการตรวจสอบทรัพย์สินที่ซื้อขาย (Due Diligence) ไม่
สามารถดำเนินการได้ครบถ้วนอย่างเพียงพอ และบริษัทฯ ได้แจ้งยกเลิกการเสนอราคาเพื่อซื้อทรัพย์สิน
ดังกล่าวแล้ว โดยผลของการดำเนินการดังกล่าว บริษัทฯ จะได้รับเงินมัดจำจำนวน 322,823,805 บาทคืน
เต็มจำนวน(ที่มา ASPEN)
(+) SEAFCO เผยปี 2561 มี Backlog ล้นมือ กว่า 3,000 ล้านบาท ตั้งเป้ารายได้เติบโต 25% แตะ
ระดับ 2,300 ล้านบาท พร้อมรักษาระดับมาร์จิ้นใกล้เคียงปี 2560 เดินหน้ารับงานเพิ่มทั้งภาครัฐ-ภาคเอกชน
(ที่มา ทันหุ้น)
(+) ITEL ใส่เกียร์ชิงงาน USO Net จาก กสทช. มูลค่ากว่า 1.8 หมื่นล้านบาทปลายเดือนกุมภาพันธ์นี้
พร้อมก้าวเข้าสู่ธุรกิจ Security ในปีนี้ ตั้งเป้าโกยงาน 80-100 ล้านบาท เดินหน้าปั๊มรายได้ปี 2561 แตะ
1.4 พันล้านบาท โชว์ แบ็กล็อกในมือ 2.45 พันล้านบาท เตรียมบุ๊กเข้ากระเป๋าปีนี้เกือบทั้งหมด (ที่มา ทัน
หุ้น)
(-) MINT, CENTEL นายอับดุลลา ยามีน ประธานาธิบดีมัลดีฟส์ ประกาศภาวะฉุกเฉิน หรือที่เรียกว่า
“เคอร์ฟิว” เป็นเวลา 15 วัน ถือว่าเป็นการใช้อำนาจพิเศษในการสั่งให้เข้าจับกุมเจ้าหน้าที่ของรัฐ นั่นคือ
เจ้าหน้าที่ของศาลฏีกา 2 คน พร้อมอดีตประธานาธิบดี เมามูน อับดุล กายูม ซึ่งเคยปกครองมัลดีฟส์มานาน
กว่า 30 ปี และปัจจุบันทำหน้าที่เป็นหนึ่งในสมาชิกรัฐสภาของฝ่ายค้าน (ที่มา นสพ. ประชาชาติ/Business
Insider)
สัดส่วนรายได้จากมัลดีฟส์ของ MINT คิดเป็น 6% และ CENTEL 20% ของรายได้ทั้งหมด เรามองว่า
ประเด็นดังกล่าวส่งผลต่อ Sentiment เชิงลบในระยะสั้น แต่เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากใน
อดีตเคยเกิดเหตุการณ์หลายๆครั้งในทำนองนี้ขึ้นมาแล้ว สุดท้ายราคาหุ้นมีการดีดกลับเพื่อสะท้อน
ปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่ง (ความเห็น BLS research)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO5332
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO5332
