- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 05 February 2018 16:20
- Hits: 659
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เก็งกาไรหุ้นรายตัวต่อผลการดาเนินงาน 4Q60
Smart Pick
สะสม TTW
ราคาปิด 13.40 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
หุ้นกลุ่ม Defensive จะเป็นที่พักเงินได้ดีในช่วงภาวะตลาดปรับฐาน
คาดกำไร 4Q60 เติบโต 15-20% YoY จากยอดจำหน่ายน้ำที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดี โดยคาดการณ์เงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.30 บาท คิดเป็น Dividend Yield ราว 2.3%
สะสม HREIT
ราคาปิด 8.30 บาท
ราคาเหมาะสม 9.40 บาท
จุดเด่นอยู่ที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 8.5% ต่อปี จึงเชื่อว่าจะเป็นที่พักเงินได้ดีเมื่อตลาดเข้าสู่การพักฐาน
ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ส่งผลให้ความต้องการใช้พื้นที่ภาคอุตสาหกรรมในภาคตะวันออกเร่งตัวขึ้น เนื่องจากพื้นที่ 96% ของ HREIT ตั้งอยู่ในจ.ระยอง และชลบุรี
สะสม KKP
ราคาปิด 81.50 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
ประเมินว่าหุ้นกลุ่มธนาคารมีความน่าสนใจ และเป็นโอกาสเข้าซื้อในภาวะตลาดที่ปรับฐานลง เนื่องจากเป็นกลุ่ม Domestic Play และได้ประโยชน์โดยตรงจากการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในปี 2561
คาดการณ์เงินปันผล 2H60 หุ้นละ 4.00 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.9%
สะสม TMB
ราคาปิด 2.90 บาท
ราคาเหมาะสม 3.40 บาท
ประเมินว่าหุ้นกลุ่มธนาคารมีความน่าสนใจ และเป็นโอกาสเข้าซื้อในภาวะตลาดที่ปรับฐานลง เนื่องจากเป็นกลุ่ม Domestic Play และได้ประโยชน์โดยตรงจากการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในปี 2561
คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +23% YoY เป็น 1.07 หมื่นล้านบาทเติบโตสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และคาดว่า Asset Quality ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว
S-T Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เตรียมรับแรงกระแทกจากความผันผวนของตลาดหุ้นโลกช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะดัชนีดาว โจนส์ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถึง 2.5% มากสุดในรอบ 2 ปี หลุดแนว 26000 จุด, ดัชนีวัดความเสี่ยงอย่าง VIX Index กระโดดขึ้น 29% แตะ 17.3 จุด สูงสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย.2559 ขณะที่กองทุน iShare MSCI Thailand ETF ปรับตัวลดลงราว 1.4% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
เชื่อว่า SET INDEX หลีกเลี่ยงแรงขายวันนี้ได้ยาก คาดมีโอกาสเปิดร่วงลงแรงตามทิศทางตลาดหุ้นโลก ไปถึงบริเวณ 1805-1810 จุด อย่างไรก็ดี เรามองเป็นโอกาสเข้าซื้อสะสม เนื่องจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจะทำให้กระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายจากตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว (DM) มาสู่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EM) ที่มีเสถียรภาพมากกว่า เนื่องจาก Valuation ถูกกว่า และค่าเงินมีแนวโน้มแข็งค่ากว่า
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อหุ้นเป้าหมายเมื่อราคาอ่อนตัวลงมา (Buy on Weakness) เน้นหุ้นที่ทิศทางกำไรเติบโตแข็งแกร่งในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Play) ได้แก่ ธนาคาร (TMB), อสังหาฯ (LPN/ ORI), ค้าปลีก (BJC/ CPALL), สาธารณูปโภค (TTW/ TPIPP) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้จำกัด เราแนะนำให้พักเงินในหุ้นปันผล หรือกองทุน REIT/ IFF เช่น KKP/ TISCO/ AIT/ JWD/ AP/ HREIT/ CPNREIT/ DIF ที่จะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตลงทุนโดยรวมได้ ด้วยค่า Beta ที่ต่ำ
HOT Topic
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับฐานลงแรง นักลงทุนควรรับมืออย่างไร?
2. ADVANC รายงานงบ 4Q60 วันนี้
3. หุ้น Defensive ตัวไหนเป็นที่พักเงินที่น่าสนใจ
4. หุ้นกลุ่มไหนเป็นโอกาสซื้อเมื่อตลาดปรับฐานลง
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ลดลง 6.25 จุด ปิดที่ 1827.35 จุด มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 5.7 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหนาแน่นราว 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 263 ล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 3 อีกราว 1.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 968 สัญญา ส่งผลให้สถานะใน QTD ทั้งต่างชาติ และกลุ่มสถาบันในประเทศ-บัญชี บล. เป็นการ Long สุทธิสะสมราว 3 หมื่นสัญญา และ 6 พันสัญญา ตามลำดับ ด้านตลาด ตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันอีกราว 2.1 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร เพิ่มขึ้น 2 แสนตำแหน่ง มากกว่าตลาดคาดที่ 1.8 แสนตำแหน่ง และอัตราค่าแรงเพิ่มขึ้น 2.9% YoY สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2552 ด้านอัตราว่างงาน ทรงตัวที่ 4.1% ตามตลาดคาด
การจัดตั้งรัฐบาลของเยอรมัน ยืดเยื้อออกไป เพราะการเจรจาเรื่องนโยบายสุขภาพกับนโยบายแรงงาน ยังไม่ได้ข้อสรุป โดยจะกลับมาเจรจากันต่อในวันนี้
Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6 แท่นจากสัปดาห์ก่อน เป็น 765 แท่น
ติดตามการรายงานค่า PMI ของ จีน, EU และสหรัฐฯ ในวันที่ 5 ก.พ.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออก จีน เดือนม.ค. คาดการส่งออกขยายตัว 14.50% และการประชุม BOE ในวันที่ 8 ก.พ.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือนม.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.5% ในวันที่ 9 ก.พ.
ติดตามการพิจารณาเพื่อแก้ปัญหาเพดานหนี้สหรัฐฯ (9 ก.พ.)
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5219
