- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 25 January 2018 16:30
- Hits: 13646
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selections >> AH, DDD, PTT
Stock S R Comment
AH 32.00 33.75 ยอดขายรถยนต์โตสุดรอบ4ปี อานิสงส์ศก.ในประเทศฟื้นตัว
DDD 108.50 112.50 นักท่องเที่ยวจีนแห่ซื้อ Snail White
PTT 490.00 497.00 น้ำมันดิบ Dubai New High 67.59 $/bbl
ICT in focus
Politics : ติดตามประเด็นสนช.พิจารณาขยายเวลาบังคับใช้กฎหมายพ.ร.ป.เลือกตั้ง 90 วันในวันนี้ ซึ่งถึงแม้จะมีมติขยายเวลาจริง แต่เรามองว่าตลาดสะท้อนประเด็นการเลื่อนการเลือกตั้งไปบางส่วนแล้ว ดังนั้นจึงไม่น่ามีผลต่อดัชนีมากนัก อย่างไรก็ดียังคงแนะนำ "Underweight" กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมเช่นเดิม เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ Sensitive ต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศมากที่สุด
ECB : ติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรปในวันนี้ ซึ่งเราคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายแต่อย่างใด อย่างไรก็ดี ด้วยการที่ระยะหลังเริ่มมีกระแสว่า ECB อาจมีการยุติวงเงิน QE ในช่วงเดือนกันยายนนี้ จึงแนะนำให้ติดตามโทนของ Statement ที่ออกมา ว่ามีการเปลี่ยนแปลงถ้อยคำการสื่อสารอย่างไรบ้าง รวมไปถึงการให้สัมภาษณ์ของนาย Mario Draghi หลังการประชุม มองค่าเงินยูโรมีโอกาสปรับตัวผันผวนได้ในระยะสั้นจากประเด็นดังกล่าว
ICT : คาดการณ์การประชุมคณะอนุกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) ในวันนี้จะมีมติอนุมัติผ่านวาระการแบ่งคลื่นความถี่ 1800 MHz ออกเป็น 9 ใบอนุญาต สล็อตละ 5 MHz และอนุมัติผ่านวาระการยกเลิกหรือเลื่อนการประมูลคลื่น 900 MHz เราประเมินว่าในส่วนของใบอนุญาตคลื่น 1800 MHz นั้น
1) ADVANC น่าจะประมูล 1-3 ใบอนุญาต เพื่อนำไปพัฒนาเพื่อความเป็นผู้นำด้าน 4G
2) DTAC น่าจะประมูล 2-5 ใบอนุญาต ขึ้นอยู่กับภาวะการแข่งขัน
3) TRUE มีโอกาสเลือกจะประมูลหรือไม่ประมูลเพื่อประโยชน์สูงสุดของตนเอง โดย TRUE เป็นบริษัทที่คาดเดาการตัดสินใจได้ยากที่สุด
มุมมองของเรา : ประเมิน TRUE เป็นหุ้นในกลุ่มที่น่าจะได้ประโยชน์มากที่สุด เพราะ TRUE มีโอกาสได้ประโยชน์มากที่สุดจากการประมูล หากมีผู้เข้าประมูลแค่ 3 รายหลัก (โอกาสร้อยละ 65) เนื่องจากมีความต้องการคลื่นน้อยที่สุด ท้ายสุด กรณีที่ไม่มีการประมูล 900MHz ผู้ที่ได้ประโยชน์คือ TRUE เนื่องจากจะทำให้ TRUE ยังคงกุมความได้เปรียบจากการเป็นผู้มีคลื่นความถี่ต่ำมากที่สุดในอุตสาหกรรม แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ที่ราคาเป้าหมาย 7.28 บาทต่อไป
KCE : ยังคงมี Sentiment เชิงลบต่อเนื่องจากจากราคาทองแดงที่อยู่ในระดับสูงและเงินบาทที่แข็งค่าต่อเนื่อง ดังนั้นยังคงคำแนะนำเพียง "ถือ" ที่ราคาเป้าหมาย 104 บาท คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4 ที่ 536 ล้านบาท หดตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีเราคาดว่า Scrap Rate จะลดลงเหลือระดับ 3% จาก 7% ในช่วงไตรมาส 3/60
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคงไม่ถูกสนับสนุนด้วย Valuation เนื่องจาก EPS ของดัชนียังไม่ถูกปรับเพิ่มขึ้นแม้แต่น้อย มองว่าการลงทุนในภาวะปัจจุบันยังคงจำเป็นที่จะต้อง Selective ต่อไป ซึ่งกลุ่มที่เรายังคงแนะนำได้แก่
1) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีเงินปันผลในระดับน่าสนใจได้แก่ AP, LH, QH, SIRI
2) กลุ่มสื่อสารที่ได้ประโยชน์จากการลดข้อจำกัดต่างๆของภาครัฐ ได้แก่ ADVANC, TRUE
3) หุ้นพื้นฐานดีที่ปีที่แล้วเป็นหนึ่งใน The most laggards จึงมี Downside ที่จำกัด ได้แก่ CK, TU
4) หุ้นกลุ่ม Small cap ที่เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ได้แก่ JMT, PRM
5) หุ้นกลุ่มโรงกลั่นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า, ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง และ Seasonal effect ของค่าการกลั่น ได้แก่ BCP, IRPC, SPRC
6) กลุ่มค้าปลีกที่อาจได้อานิสงส์ในระยะสั้นจากประเด็นการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำทั่วประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มที่มีลูกค้าฐานรากเป็นสำคัญ ได้แก่ GLOBAL, ROBINS, SINGER, TNP
แนวรับ 1,825 แนวต้าน 1,845
บทวิเคราะห์วันนี้
ICT Sector Update : มุมมองล่าสุดต่อการประมูลคลื่นความถี่ของ ICT เซกเตอร์ในปี 2018
CPF (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27.50 บาท) คาดผลประกอบการ 4Q60 อ่อนตัวแรง
SCC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 530 บาท) ผลการดำเนินงาน 4Q60 12,567 ล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด
Stock Comment : SPALI : Live closer!
Today's Event
1DIV XD 0.50 บาท
TDEX XD 0.29 บาท
BSM ลูกหุ้นเข้า 200,000,000 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO4863
