- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 January 2018 16:07
- Hits: 1895
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัวบนผลการดำเนินงาน 4Q60
Smart Pick
สะสม BJC
ราคาปิด : 58.50 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
กลุ่มค้าปลีกได้ประโยชน์ทางตรงจากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในประเทศ ส่งผลให้ SSSG ใน 4Q60 +2.8% YoY ต่อจาก 3Q60 และคาดเร่งขึ้นในปี 2561
คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโต YoY และ QoQ และปี 2561 คาดกำไรเติบโต +30% YoY เป็น 6.7 พันล้านบาท เป็นการเติบโตของกำไรสูงสุดในกลุ่มค้าปลีก
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด : 6.50 บาท
ราคาเหมาะสม 8.25 บาท
แม้คาดขาดทุนจากการดำเนินงานปกติ 976 ล้านบาท ใน 4Q60 แค่ขาดทุนลดลง YoY และจะมีการบันทึกกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF สูงถึง 6.5 พันล้านบาท ดังนั้น คาด 4Q60 มีกำไรสุทธิ 5.4 พันล้านบาท เป็นกำไรครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส
Sentiment เชิงบวก หาก กสทช.เลื่อนการประมูลคลื่น 850MHz ออกไป
สะสม MINT
ราคาปิด 44.00 บาท
ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว และรายได้จากกลุ่มทิโวลีเติบโตต่อเนื่องหลังเสร็จสิ้นการปรับปรุง
กำไรสุทธิปี 2561 คาดเติบโต +18% YoY เป็น 6,742 ล้านบาท สูงกว่า ERW +11% YoY และ CENTEL +8% YoY จึงเชื่อว่าหุ้น MINT จะ Outperform กลุ่มได้ในปี 2561
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 99.75 บาท
ราคาเหมาะสม 103.00 บาท
คาดกำไรปกติ 4Q60 ที่ 9.5 พันล้านบาท ทรงตัวระดับสูง YoY และ QoQ จากแรงหนุนของธุรกิจโอเลฟินส์ และ Margin เร่งตัวขึ้นจากการไต่ระดับขึ้นของราคาน้ำมัน
คาดการณ์เงินปันผล 2H60 หุ้นละ 2.70 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.7%
Downgrade Rating : HMPRO
กลยุทธ์วันนี้
เราคาด SET INDEX วันนี้เปิดขึ้นทดสอบแนว 1835-1840 จุด ผลักดันด้วยกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี เมื่อราคาน้ำมันดิบ Brent และ NYMEX เพิ่มขึ้นราว 1.3-1.5% คืนวานนี้ บนความคาดหวังเชิงบวกต่อความต้องการใช้น้ำมันที่สูงขึ้น ตามเศรษฐกิจโลกที่เติบโตเร่งตัวขึ้น ด้านอุปทาน ผู้ผลิตหลักอย่างซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย ร่วมกันส่งสัญญาณถึงโอกาสขยายมาตรการตรึงเพดานกำลังการผลิตไปจนถึงปีหน้า ถือเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มปิโตรเลียมต้นน้ำ (PTT/ PTTEP) และผู้ผลิตปิโตรเคมีที่มีต้นทุนเป็นก๊าซอย่าง PTTGC
ความสนใจหลักในวันนี้ เราให้น้ำหนักกับการรายงานผลประกอบการของหุ้น SCC ตลาดคาดกำไรจากการดำเนินงานใน 4Q60 จะอ่อนแอจากธุรกิจปิโตรเคมีที่ถูกกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบคือ แนฟทาที่สูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ และต้นทุนพลังงานอย่างถ่านหินในธุรกิจปูนซิเมนต์ หากออกมาต่ำกว่าคาด อาจกดดันให้ SET INDEX อ่อนตัวลงในช่วงท้ายของวันนี้ได้เช่นกัน
กลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงานใน 4Q60 ที่คาดว่าจะเติบโตเด่น YoY และ/หรือ QoQ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มค้าปลีก และ ท่องเที่ยวที่นอกเหนือจากภาพรวมอุตฯ ที่ดีขึ้นแล้ว ผลของฤดูกาลเป็นอีกปัจจัยบวกที่เอื้อ เช่น BJC / ROBINS / HMPRO / MINT / MINT / AOT เป็นต้น
HOT Topic :
1. SCC รายงานงบ 4Q60 หลังปิดตลาดเช้าวันนี้
2. น้ำมันดิบ NYMEX เตรียมขึ้นทดสอบ US$65.00 หุ้นตัวไหนยังน่าสนใจ?
3. ตลาดหุ้น TIPs วานนี้ปิดบวกโดดเด่นทำ High ใหม่ทุกตลาด ยังมี Upside อีกมากแค่ไหน?
4. การประชุม สนช.วันพรุ่งนี้ ควรติดตามประเด็นอะไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขยับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่บริเวณ 1837 จุด ก่อนเผชิญกับแรงขายทำกำไรในช่วงบ่าย และอ่อนตัวลงปิดที่ 1831.78 จุด เพิ่มขึ้น 7.72 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 7.8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 449 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่ซื้อสุทธิราว 1.8 พันล้านบาท และ 156 ล้านบาทตามลำดับ มีเพียงนักลงทุนรายย่อยที่ขายสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 อีกราว 2.4 พันล้านบาท รวมราว 3.6 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 อีกราว 3.2 พันสัญญา รวมราว 1.3 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิแต่เบาบางเพียง 388 สัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือเพียง 5.1 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 4 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อยเพียง 319 ล้านบาท ค่าเงินบาทยังคงแข็งค่าที่ระดับ 31.76 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีมติคงนโยบายผ่อนคลายทางการเงินไว้เช่นเดิม และตั้งเป้าเงินเฟ้อที่ 2% ภายในปี 2562
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน EU เดือน ม.ค. 2561 อยู่ที่ระดับ 1.3 จุด ทำจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ส.ค.2543
Trump ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าแผงโซล่าเซลล์เป็น 30%
สนช.นัดประชุมเพื่อพิจารณาร่างกฎหมายเลือกตั้งวาระ 2 และ 3 ในวันที่ 25 ม.ค.
ติดตามการรายงานผลประกอบการ SCC วันนี้ (24 ม.ค.)
ติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 25 ม.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น ตลาดคาดขยายตัว 1.1% และการรายงาน GDP 4Q60 สหรัฐ (รอบแรก) ตลาดคาดขยายตัว 3% ในวันที่ 26 ม.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO4810
