- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 January 2018 16:48
- Hits: 12748
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัว / หุ้นใหญ่พักร้อน
Smart Pick
สะสม TTW
ราคาปิด: 13.20 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
เริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ" จากยอดขายน้ำปี 2561 คาดทำระดับสูงสุดใหม่รอบ 13 ปี และกำไรสุทธิ 4Q60 คาดเติบโต 10-15% YoY
หุ้น Defensive ที่มีการเติบโตของกำไรสม่ำเสมอ คาดปี 2561 กำไรเพิ่มขึ้น +10% YoY เป็น 2.9 พันล้านบาท บวกกับ Dividend Yield ปีละ 5%
สะสม TMB
ราคาปิด: 3.08 บาท
ราคาเหมาะสม 3.40 บาท
รายงานกำไรสุทธิ 4Q60 ที่ 2.3 พันล้านบาท +6% YoY และ +13% QoQ สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดราว 6% จากแรงหนุนค่า Fee จาก FWD
คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +23% YoY เป็น 1.07 หมื่นล้านบาทเติบโตสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และคาดว่า Asset Quality ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว
เก็งกำไร THE
ราคาปิด 4.02 บาท
ราคาเหมาะสม 5.45-6.55 บาท
หุ้นที่ได้ประโยชน์ทางตรงจากเงินบาทที่แข็งค่า เพราะต้องนำเข้าวัตุดิบในรูป USD แต่ยอดขายในประเทศเป็นเงินบาททั้งจำนวน
คาดกำไรสุทธิ 4Q60 เบื้องต้นขยายตัวถึง +100% YoY เป็น 100-120 ล้านบาท และคาดเบื้องต้น EPS ปีนี้ 0.18-0.22 บาท
เก็งกำไร MILL
ราคาปิด 1.72 บาท
ราคาปิด 1.72 บาท
หุ้นเหล็กที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากเงินบาทที่แข็งค่า เนื่องจากนำเข้าวัตุดิบในรูป USD และยอดขายในประเทศเป็นเงินบาททั้งจำนวน
คาดกำไรสุทธิ 4Q60 พลิกกลับจากขาดทุน YoY และปี 2561 คาดกำไรปกติเติบโต +290% YoY เป็น 444 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทร่วม (JV) คือ KMS เริ่มสร้างกำไร
S-T Avoid : SCB / KBANK / KTB
กลยุทธ์วันนี้
เราคาด SET INDEX วันนี้มีโอกาสที่จะเปิดปรับฐานหลุดแนว 1,815 จุด สู่แนวรับระยะสั้นที่ 1,810 จุด หลังหุ้นธนาคารขนาดใหญ่อย่าง KBANK / SCB ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์มาก เนื่องจากระดับหนี้เสียที่เพิ่มขึ้น และการเร่งตั้งสำรอง ย่อมทำให้เกิดแรงขายปิดความเสี่ยงในหุ้นหลักดังกล่าว และอาจรวมถึง KTB ที่แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q60 ไม่สดใส ภาระการตั้งสำรองยังเป็นประเด็นเช่นกัน
ขณะที่ปัจจัยแวดล้อมทั้งในและต่างประเทศขาดความโดดเด่น ทำให้ภาพรวมของตลาดหุ้นไทยในวันนี้ SET INDEX แกว่งซึมตัวลงระหว่าง 1,810-1,820 จุด พร้อมความระมัดระวังต่อแรงขายจากสถาบันทั้งในและต่างประเทศ หลังผิดหวังกับผลการดำเนินงานของธนาคารขนาดใหญ่
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือ การโหวตร่างงบประมาณชั่วคราวของสภาสูงสหรัฐฯ ภายในวันนี้ เพื่อเลี่ยงที่จะเกิด Government Shutdown และการทยอยประกาศงบการเงินของบจ.ในไทย
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุน "เก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง" ทั้งในแง่ของผลการดำเนินงานใน 4Q60 หรือประเด็นเด่นเฉพาะตัว รวมถึงหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทแข็งค่าเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ อย่าง MILL / TCJ (ติดตามบทวิเคราะห์กลยุทธ์ประเด็นนี้ในวันนี้)
HOT Topic :
1. ศาลฏีกานัดตัดสินคดีหงสาวันที่ 6 มี.ค.2561
2. Debt Ceiling ของสหรัฐฯ เรามองอย่างไร
3. แบงค์ใหญ่รายงานผลประกอบการแล้ว ได้แก่ TMB, BBL, SCB, KBANK ตลาดจะตอบรับอย่างไร?
4. ติดตามตัวเลขส่งออกไทย เดือน ธ.ค. (รายงานระหว่างวันที่ 19-23 ม.ค.) ตลาดคาด +11.1% YoY หากตามคาดอาจเห็น GDP ไทยปี 2560 แตะ 4%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นทดสอบแนวต้านแถว 1840 ก่อนโดนขายลงมาปิดที่ 1819.32 จุด ลดลง 9.56 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 235 ล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเล็กน้อยราว 527 ล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นราว 9 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชีบล.ที่มีสถานะ Long หนาแน่นราว 1.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 1.7 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 1.6 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันแรกในรอบ 6 วันทำการราว 8.5 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิราว 8.8 หมื่นล้านบาท ทำให้ค่าเงินบาทอยู่ที่ระดับ 31.89 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 6.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าที่ตลาดคาดที่ 3.5 ล้านบาร์เรล
โอเปกรายงานปริมาณน้ำมันในตลาดโลกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในปี 2561 จากนอกกลุ่มโอเปกที่เพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน
จีนรายงาน GDP ใน 4Q60 ขยายตัว 6.8% YoY ส่งผลให้ปี 60 ขยายตัว 6.9% YoY สูงกว่าเป้าหมายที่ระดับ 6.5%
แคนาดาและเม็กซิโกเตรียมเจรจาปลายเดือนนี้ เกี่ยวกับการที่สหรัฐจะออกจาก NAFTA
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย คาดรายงานระหว่างวันที่ 19-23 ม.ค. และติดตามการครบกำหนดระยะเวลาการขยายเพดานหนี้ของสหรัฐ 19 ม.ค. นี้
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า
ติดตามการประชุม BOJ ในวันที่ 23 ม.ค.
ติดตามการประชุม ECB ในวันที่ 25 ม.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น ตลาดคาดขยายตัว 1.1% และการรายงาน GDP 4Q60 ครั้งแรกของสหรัฐ ตลาดคาดขยายตัว 3% ในวันที่ 26 ม.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research ,662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist ,662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist ,662-009-8059
OO4663
