- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 18 January 2018 15:54
- Hits: 8312
บล.จีเอ็มโอ-แซด คอม : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวันMorning Ztrategy
Market Round Up
SET Index ปิดที่ระดับ 1828.88 เพิ่มขึ้น +7.05 จุด (+0.39%) มูลค่าซื้อขาย 7.5 หมื่นล้าน โดยมีแรงซื้อหลักมาจากหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เช่น LH และ CPN รวมไปถึงแรงซื้อจากหุ้นกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น PTT, PTTGC และ PTTEP
ทิศทาง Fund Flow กลับมาไหลเข้าหลังนักลงทุนต่างชาติมีสถานะซื้อสุทธิในตลาดหุ้นและพันธบัตรไทย รวมไปถึงมีสถานะ Long สุทธิใน Index Futures
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ นักลงทุนต่างขาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิทั้งในตลาดหุ้น และใน Index Futures โดยซื้อสุทธิในตลาดหุ้น +2,221 ล้านบาท หลังขายสุทธิติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ นักลงทุนสถาบันขายสุทธิ -2,750 ล้านบาท ด้าน Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ +6,059 สัญญา ขณะที่นักลงทุนสถาบันยังคงมีสถานะ Short ต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดย Short สุทธิเพียงผู้เดียวมากถึง -10,718 สัญญา
SET Index ปิดที่ระดับ 1828.88 เพิ่มขึ้น +7.05 จุด (+0.39%) มูลค่าซื้อขาย 7.5 หมื่นล้าน โดยมีแรงซื้อหลักมาจากหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เช่น LH และ CPN รวมไปถึงแรงซื้อจากหุ้นกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น PTT, PTTGC และ PTTEP
ทิศทาง Fund Flow กลับมาไหลเข้าหลังนักลงทุนต่างชาติมีสถานะซื้อสุทธิในตลาดหุ้นและพันธบัตรไทย รวมไปถึงมีสถานะ Long สุทธิใน Index Futures
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ นักลงทุนต่างขาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิทั้งในตลาดหุ้น และใน Index Futures โดยซื้อสุทธิในตลาดหุ้น +2,221 ล้านบาท หลังขายสุทธิติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ นักลงทุนสถาบันขายสุทธิ -2,750 ล้านบาท ด้าน Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ +6,059 สัญญา ขณะที่นักลงทุนสถาบันยังคงมีสถานะ Short ต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดย Short สุทธิเพียงผู้เดียวมากถึง -10,718 สัญญา
Market Outlook
คาดตลาดมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามตลาดต่างประเทศหลังสหรัฐเผยรายงาน "Beige Book" เผยภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อสหรัฐยังคงขยายตัวในปีที่ผ่านมาและมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องในปีนี้ อย่างไรก็ตามอาจมีแรงขายทำกำไรกดดัชนีในกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาแรงงาน เช่น กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และรับเหมาก่อสร้าง เป็นต้น หลังที่ประชุมคณะกรรมการค่าจ้างมีมติปรับขึ้นค่าจ้างทั่วประเทศ ให้กรอบ SET Index วันนี้ 1818 - 1840
กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรหุ้นกลุ่มค้าปลีกจากประเด็นการปรับขึ้นค่าแรง และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
ประเด็นที่น่าจับตา : ผลกระทบจากการปรับขึ้นค่าแรงทั่วประเทศ , แนวโน้มค่าเงินบาท, ผลประกอบการ 4Q17 กลุ่มธนาคารพาณิชย์, สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐ
คาดตลาดมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามตลาดต่างประเทศหลังสหรัฐเผยรายงาน "Beige Book" เผยภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อสหรัฐยังคงขยายตัวในปีที่ผ่านมาและมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องในปีนี้ อย่างไรก็ตามอาจมีแรงขายทำกำไรกดดัชนีในกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาแรงงาน เช่น กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และรับเหมาก่อสร้าง เป็นต้น หลังที่ประชุมคณะกรรมการค่าจ้างมีมติปรับขึ้นค่าจ้างทั่วประเทศ ให้กรอบ SET Index วันนี้ 1818 - 1840
กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรหุ้นกลุ่มค้าปลีกจากประเด็นการปรับขึ้นค่าแรง และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
ประเด็นที่น่าจับตา : ผลกระทบจากการปรับขึ้นค่าแรงทั่วประเทศ , แนวโน้มค่าเงินบาท, ผลประกอบการ 4Q17 กลุ่มธนาคารพาณิชย์, สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐ
Recommendation
Strategy Daily Pick
TNP ที่ประชุมคณะกรรมการค่าจ้างมีมติปรับขึ้นค่าจ้างทั่วประเทศ
AOT นักท่องเที่ยวต่างชาติ ธ.ค. 60 ทำ New High 3.5 ล้านคน
SAPPE ต้นทุนลดหลังคสช.ใช้ม.44 ลอยตัวราคาน้ำตาล
TNP ที่ประชุมคณะกรรมการค่าจ้างมีมติปรับขึ้นค่าจ้างทั่วประเทศ
AOT นักท่องเที่ยวต่างชาติ ธ.ค. 60 ทำ New High 3.5 ล้านคน
SAPPE ต้นทุนลดหลังคสช.ใช้ม.44 ลอยตัวราคาน้ำตาล
Fundamental Report
-
-
Ztock Daily
SF: Support 8.10 - 8.30 Resistance 8.95 - 9.20
APURE: Support 1.81 - 1.88 Resistance 2.02 - 2.14
SF: Support 8.10 - 8.30 Resistance 8.95 - 9.20
APURE: Support 1.81 - 1.88 Resistance 2.02 - 2.14
Corporate Watch
(+/-) TSF ยื่นฟ้อง กทม. ต่อศาลปกครองกลางเป็นคดีหมายเลขดำที่ 250/2559 เพื่อเรียกร้องค่าเสียหาย 965.84 ล้านบาท จากที่บริษัทขาดรายได้ เนื่องจากคำสั่งระงับการติดตั้งป้ายโฆษณาภายใต้สัญญาให้สิทธิเอกชนดูแลบำรุงรักษาศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง กลุ่ม A และกลุ่ม C และคดีหมายเลขดำที่ 476/2559 เพื่อเรียกร้องค่าเสียหาย 388.97 ล้านบาท จากที่กทม. ส่งมอบทรัพย์สินชำรุดบกพร่อง (Source : อินโฟเควสท์)
(+) PTTEP เผยอยู่ระหว่างเข้าประมูลสัมปทานในมาเลเซีย และทำ M&A ซื้อสินทรัพย์เพิ่ม (Source : อินโฟเควสท์)
(+) TOP นายอธิคม เติบศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.ไทยออยล์ คาดว่าผลประกอบการปี 60 จะอยู่ในระดับที่ดี หลังอัตราการใช้กำลังการกลั่นที่ระดับ 112% ขณะที่มาร์จิ้นธุรกิจอยู่ในเกณฑ์ดี และต้นทุนการผลิตที่อยู่ในระดับต่ำ ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ต่ำ ตลอดจนมีโครงการลดค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ (Source : อินโฟเควสท์)
(+) VNG ตั้งงบลงทุน 2 พันล้านบาท สร้างโรงงานผลิตปาร์ติเกิล คาดเริ่มสร้างปลายปี 2561 เล็งเพิ่มผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ เริ่มผลิต Q2/2561 ดันรายได้ปีนี้โต 10-15% เผยโรงไฟฟ้าชีวมวล 9.9 เมกะวัตต์ เริ่มจ่ายไฟฟ้าปลายปี 2562 หวังลดต้นทุน 25% (Source : อินโฟเควสท์)
(+/-) TSF ยื่นฟ้อง กทม. ต่อศาลปกครองกลางเป็นคดีหมายเลขดำที่ 250/2559 เพื่อเรียกร้องค่าเสียหาย 965.84 ล้านบาท จากที่บริษัทขาดรายได้ เนื่องจากคำสั่งระงับการติดตั้งป้ายโฆษณาภายใต้สัญญาให้สิทธิเอกชนดูแลบำรุงรักษาศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทาง กลุ่ม A และกลุ่ม C และคดีหมายเลขดำที่ 476/2559 เพื่อเรียกร้องค่าเสียหาย 388.97 ล้านบาท จากที่กทม. ส่งมอบทรัพย์สินชำรุดบกพร่อง (Source : อินโฟเควสท์)
(+) PTTEP เผยอยู่ระหว่างเข้าประมูลสัมปทานในมาเลเซีย และทำ M&A ซื้อสินทรัพย์เพิ่ม (Source : อินโฟเควสท์)
(+) TOP นายอธิคม เติบศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.ไทยออยล์ คาดว่าผลประกอบการปี 60 จะอยู่ในระดับที่ดี หลังอัตราการใช้กำลังการกลั่นที่ระดับ 112% ขณะที่มาร์จิ้นธุรกิจอยู่ในเกณฑ์ดี และต้นทุนการผลิตที่อยู่ในระดับต่ำ ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ต่ำ ตลอดจนมีโครงการลดค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ (Source : อินโฟเควสท์)
(+) VNG ตั้งงบลงทุน 2 พันล้านบาท สร้างโรงงานผลิตปาร์ติเกิล คาดเริ่มสร้างปลายปี 2561 เล็งเพิ่มผลิตแผ่นเอ็มดีเอฟ เริ่มผลิต Q2/2561 ดันรายได้ปีนี้โต 10-15% เผยโรงไฟฟ้าชีวมวล 9.9 เมกะวัตต์ เริ่มจ่ายไฟฟ้าปลายปี 2562 หวังลดต้นทุน 25% (Source : อินโฟเควสท์)
Economy Watch
(+/-) ปลัดกระทรวงแรงงาน ในฐานะประธานคณะกรรมการค่าจ้าง มีการพิจารณาเรื่องค่าจ้างขั้นต่ำปี 2561 ซึ่งใช้ระยะเวลาประชุมยาวนานกว่า 7 ชั่วโมงว่า ที่ประชุมได้ข้อสรุปปรับขึ้นอัตราค่าจ้างทั่วประเทศ แบ่งเป็น 7 ระดับ ต่ำสุดอยู่ที่ 308 บาท ในกลุ่มจังหวัดสามชายแดนภาคใต้ และสูงสุดอยู่ที่ 330 บาท ในจังหวัดภูเก็ต ชลบุรี และระยอง ส่วนกรุงเทพฯและปริมณฑล อยู่ที่ 325 บาท โดยมีอัตราการขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำอยู่ที่ 5-22 บาท อัตราค่าเฉลี่ยรวมอยู่ 315.97 บาท (Source : InfoQuest)
(+/-) นายวิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย เผยว่า สถานการณ์เงินบาทที่แข็งค่าในระยะนี้มาจากหลายสาเหตุ ซึ่งนอกจากจะเป็นผลมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวอ่อนค่าเมื่อเทียบกับค่าเงินอื่นๆ จากการที่นักลงทุนไม่มั่นใจเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งมีแนวโน้มชะลอตัวลง ขณะที่เศรษฐกิจเอาเชีย ยุโรป ฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้น นอกจากนี้ ยังเป็นผลจากดุลบัญชีเดินสะพัดของไทยเกินดุลสูงในช่วงปลายปี 2560 ซึ่งเป็นเพราะผู้ส่งออกขายเงินตราต่างประเทศมาก (Source : InfoQuest)
(+/-) นายมาร์ค โมเบียส ประธานกรรมการบริหาร เทมเพิลตัน อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ตส์ กรุ๊ป ระบุว่า กองทุนเทมเพิลตันยังคงให้น้ำหนักตลาดหุ้นไทย ซึ่งปัจจุบันกองทุนเทมเพิลตันมีสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นไทยอยู่ประมาณ 9% ซึ่งถือว่ามีสัดส่วนอยู่ในระดับที่สูงมาก แต่หากมีการปลดล็อกทางการเมืองไทยอย่างเป็นทางการ เชื่อว่าสัดส่วนการลงทุนดังกล่าวมีโอกาสขยับเพิ่มขึ้นจากเดิมได้ (Source :หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
(+/-) ปลัดกระทรวงแรงงาน ในฐานะประธานคณะกรรมการค่าจ้าง มีการพิจารณาเรื่องค่าจ้างขั้นต่ำปี 2561 ซึ่งใช้ระยะเวลาประชุมยาวนานกว่า 7 ชั่วโมงว่า ที่ประชุมได้ข้อสรุปปรับขึ้นอัตราค่าจ้างทั่วประเทศ แบ่งเป็น 7 ระดับ ต่ำสุดอยู่ที่ 308 บาท ในกลุ่มจังหวัดสามชายแดนภาคใต้ และสูงสุดอยู่ที่ 330 บาท ในจังหวัดภูเก็ต ชลบุรี และระยอง ส่วนกรุงเทพฯและปริมณฑล อยู่ที่ 325 บาท โดยมีอัตราการขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำอยู่ที่ 5-22 บาท อัตราค่าเฉลี่ยรวมอยู่ 315.97 บาท (Source : InfoQuest)
(+/-) นายวิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย เผยว่า สถานการณ์เงินบาทที่แข็งค่าในระยะนี้มาจากหลายสาเหตุ ซึ่งนอกจากจะเป็นผลมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวอ่อนค่าเมื่อเทียบกับค่าเงินอื่นๆ จากการที่นักลงทุนไม่มั่นใจเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งมีแนวโน้มชะลอตัวลง ขณะที่เศรษฐกิจเอาเชีย ยุโรป ฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้น นอกจากนี้ ยังเป็นผลจากดุลบัญชีเดินสะพัดของไทยเกินดุลสูงในช่วงปลายปี 2560 ซึ่งเป็นเพราะผู้ส่งออกขายเงินตราต่างประเทศมาก (Source : InfoQuest)
(+/-) นายมาร์ค โมเบียส ประธานกรรมการบริหาร เทมเพิลตัน อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ตส์ กรุ๊ป ระบุว่า กองทุนเทมเพิลตันยังคงให้น้ำหนักตลาดหุ้นไทย ซึ่งปัจจุบันกองทุนเทมเพิลตันมีสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นไทยอยู่ประมาณ 9% ซึ่งถือว่ามีสัดส่วนอยู่ในระดับที่สูงมาก แต่หากมีการปลดล็อกทางการเมืองไทยอย่างเป็นทางการ เชื่อว่าสัดส่วนการลงทุนดังกล่าวมีโอกาสขยับเพิ่มขึ้นจากเดิมได้ (Source :หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
Global Watch
(+/-) รายงาน Beige Book ระบุภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงขยายตัวเล็กน้อยจนถึงปานกลางในช่วงปลายเดือนพ.ย.2560 จนถึงต้นปี 2561 ขณะที่ค่าแรงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง (Source : InfoQuest)
(+/-) ตลาดสกุลเงินดิจิทัลทรุดหนักตั้งแต่เมื่อวานนี้ จากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการที่จีนและเกาหลีใต้อาจมีคำสั่งห้ามการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ส่งผลให้บิตคอยน์, อีเธอเรียม และริพเพิล ต่างดิ่งลง และทำให้มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดวูบหายไปกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว (Source : InfoQuest)
(+/-) สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ของสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านร่วงลง 2 จุด สู่ระดับ 72 ในเดือนม.ค. หลังจากดีดตัวแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 ปีในเดือนธ.ค. (Source : InfoQuest)
(+) เกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ประกาศในวันนี้ว่า นักกีฬาจากทั้งสองชาติจะเดินพาเหรดร่วมกันในพิธีเปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาว 2018 (Source : InfoQuest)
(+/-) รายงาน Beige Book ระบุภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงขยายตัวเล็กน้อยจนถึงปานกลางในช่วงปลายเดือนพ.ย.2560 จนถึงต้นปี 2561 ขณะที่ค่าแรงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง (Source : InfoQuest)
(+/-) ตลาดสกุลเงินดิจิทัลทรุดหนักตั้งแต่เมื่อวานนี้ จากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการที่จีนและเกาหลีใต้อาจมีคำสั่งห้ามการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ส่งผลให้บิตคอยน์, อีเธอเรียม และริพเพิล ต่างดิ่งลง และทำให้มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดวูบหายไปกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว (Source : InfoQuest)
(+/-) สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ของสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านร่วงลง 2 จุด สู่ระดับ 72 ในเดือนม.ค. หลังจากดีดตัวแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 ปีในเดือนธ.ค. (Source : InfoQuest)
(+) เกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ประกาศในวันนี้ว่า นักกีฬาจากทั้งสองชาติจะเดินพาเหรดร่วมกันในพิธีเปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาว 2018 (Source : InfoQuest)
Research Group
Watcharain Jongyanyong
Fundamental Analyst
Sec No. 057768
(+66) 2 088 8159
Watcharain.j@Z comsec.com
Fundamental Analyst
Sec No. 057768
(+66) 2 088 8159
Watcharain.j@Z comsec.com
Phutthinan Washirakorm
Assistant Fundamental Analyst
Sec No. 090114
(+66) 2 088 8157
Phutthinan.w@Z comsec.com
OO4622
Assistant Fundamental Analyst
Sec No. 090114
(+66) 2 088 8157
Phutthinan.w@Z comsec.com
OO4622
