- Details
- Category: ไอที-เทคโนฯ
- Published: Sunday, 15 May 2016 20:06
- Hits: 2304
ไ
มเทล ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการโพลีคอม
การรวมตัวกันของผู้นำทางด้านเทคโนโลยีระดับโลกเพื่อสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ด้านการสื่อสาร และการทำงานร่วมกันที่สมบูรณ์แบบรวมทั้งยังช่วยเพิ่มขีดความสามารถในทำกำไรได้เพิ่มขึ้น
• สร้างรายได้ใหม่มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัท ด้วยการขยายและสร้างความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นในตลาดด้านการสื่อสารระดับองค์กร
• เพิ่มมูลค่าที่น่าสนใจให้แก่ผู้ถือหุ้นของไมเทล และโพลีคอม ด้วยการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานและการสร้างโอกาสร่วมกัน
• ยังคงรักษาตราสินค้าของโพลีคอมเอาไว้ต่อไป
• ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินสุทธิลดลงอย่างเห็นได้ชัด
• การทำธุรกรรมคาดว่าจะมีผลต่อรายได้ของไมเทลในปี 2017
ออตตาวา และซานโฮเซ่ - 12 พฤษภาคม 2559: ไมเทล (แนสแด็ก: MITL) (ทีเอสเอ็กซ์: MNW) และโพลีคอม(แนสแด็ก: PLCM) ได้ประกาศในวันนี้ว่าพวกเขาได้เข้าสู่การเจรจาทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการควบรวมกิจการซึ่งไมเทลจะรับซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของโพลีคอมในรูปของเงินสด และการแลกเปลี่ยนหุ้นรวมมูลค่าราว 1.96 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงดังกล่าวนี้ ผู้ถือหุ้นของโพลีคอมจะได้เงินสด 3.12 ดอลลาร์ และหุ้นสามัญของไมเทล 1.31 หุ้นต่อหุ้นสามัญของโพลีคอมหนึ่งหุ้น หรือคิดเป็นมูลค่า 13.68 ดอลลาร์โดยอิงกับราคาปิดหุ้นสามัญของไมเทลเมื่อวันที่ 13 เมษายน 2559 การทำธุรกรรมเป็นตัวแทนพรเมี่ยม 22% ของผู้ถือหุ้นโพลีคอมที่อิงกับราคาหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบของไมเทล และโพลีคอม ณ วันที่ 5 เมษายน 2559 และคาดว่าจะข้อตกลงดังกล่าวจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สามของปี 2559 โดยจำเป็นจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น และตรวจสอบกฎระเบียบ รวมทั้งเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมก่อน
บริษัทใหม่ที่มีวิสัยทัศน์ร่วมกันในการทำให้การสื่อสารและการทำงานร่วมกันเป็นไปอย่างราบรื่นไร้รอยต่อของอุตสาหกรรมด้านการสื่อสารและการทำงานร่วมกันกำลังอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงที่ทำให้ต้องมีการปรับเปลี่ยนการแนวทางในแข่งขันอย่างรวดเร็วและทำลายอุปสรรคระหว่างความไม่ต่อเนื่องของตลาด และโดเมนทางด้านเทคโนโลยีที่มีมาก่อนหน้านี้ การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องทำให้ ไมเทลประสบความสำเร็จด้านการลงทุนในการเปลี่ยนทิศทางตลาดและปรับเปลี่ยนบริษัทเพื่อช่วยให้ลูกค้าทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผล การรวมกันของไมเทลกับโพลีคอมจะสร้างความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมรายใหม่ที่ใช้ประโยชน์จากการได้รับการยอมรับของไมเทลในฐานะผู้บุกเบิกด้านการสื่อสารระดับโลกกับตราสินค้าระดับพรีเมี่ยมซึ่งเป็นที่รู้จักกันดี ในฐานะผลิตภัณฑ์ชั้นนำของอุตสาหกรรมในการประชุมและการทำงานร่วมกันผ่านระบบวิดีโอของโพลีคอม
บริษัทที่ควบรวมเข้าด้วยกันนี้จะมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ในเมืองออตตาวา ประเทศแคนาดา และจะดำเนินงานภายใต้ชื่อ ไมเทล ในขณะที่ยังคงรักษาตราสินค้าระดับโลกที่แข็งแกร่งของโพลีคอม มร. ริชาร์ด แมคบี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของไมเทล จะดำรงตำแหน่ง CEO ขององค์กรแห่งนี้ และ มร. สตีฟ สปูนเนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของไมเทล ที่ยังคงดำรงตำแหน่งเดิมต่อไปจนกว่าการทำธุรกรรมครั้งนี้จะสิ้นสุดลงตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ และคาดว่าโพลีคอมจะได้รับสองที่นั่งในคณะกรรมการของไมเทล ทั้งนี้เมื่อการควบรวมกิจการเสร็จสิ้นลง บริษัทแห่งนี้จะมีพนักงานทั่วโลกประมาณ 7,700 คน
"ไมเทลมีวิสัยทัศน์ที่เรียบง่าย นั่นคือทำให้การสื่อสารและการทำงานร่วมกันเกิดขึ้นอย่างราบรื่นไร้รอยต่อแก่ลูกค้า และเพื่อสร้างวิสัยทัศน์ดังกล่าวให้เป็นจริง ได้มีวิธีการรวมส่วนประกอบต่างๆ มาเข้าด้วยกันอย่างมีแบบแผนเพื่อส่งมอบประสบการณ์ในการทำงานที่ราบรื่นแก่ลูกค้าบนทุกอุปกรณ์ และทุกสภาพแวดล้อม" มร. ริชาร์ด แมคบี ซีอีโอของไมเทล กล่าวว่า "โพลีคอมคือหนึ่งในตราสินค้าที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในโลกและมีความหมายชัดเจนในความเป็นวัตกรรมที่มีความสามารถด้านการประชุมผ่านวิดีโอที่เปี่ยมด้วยประสิทธิภาพ มีคุณภาพสูง ซึ่งปัจจุบันเป็นบรรทัดฐานของการทำงานร่วมกันในชีวิตประจำวัน เมื่อร่วมเข้ากับการสื่อสารด้วยระบบเสียงชั้นนำของ ไมเทลที่ได้รับการยอมรับในอุตสาหกรรมนี้ บริษัทที่รวมกันเข้าด้วยกันนี้จะมีความสามารถและเทคโนโลยีที่จำเป็นต่อการส่งมอบโซลูชั่นแบบครบวงจรแก่ธุรกิจและผู้ให้บริการทั้งในสภาพแวดล้อมการทำงานขององค์กร การทำงานแบบเคลื่อนที่ และระบบคลาวด์อย่างแท้จริง"
"ด้วยการควบรวมของโพลีคอมและไมเทล มีความคาดหวังว่าจะเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ลูกค้า คู่ค้า และพนักงานทั่วโลกของเรา " มร. ปีเตอร์ เลีฟ ประธานและซีอีโอของโพลีคอม กล่าวว่า " เรากำลังทำงานร่วมกับทีมงานของไมเทลอย่างใกล้ชิดเพื่อให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เป็นไปอย่างราบรื่นและยังคงคิดค้นนวัตกรรมใหม่ๆอย่างต่อเนื่องเพื่อนำสถานที่ทำงานแห่งอนาคตไปสู่ลูกค้าของเรา "
การขยายตัวสู่ระดับโลก และกำหนดขอบเขตเชิงกลยุทธ์เพื่อให้ประโยชน์แก่ลูกค้าที่สำคัญ
บริษัทระดับโลกที่ถูกรวมเข้าด้วยกันนี้จะให้ประสบการณ์ด้านเทคโนโลยีแบบบูรณาการแก่ลูกค้าโดยการสนับสนุนจากระบบนิเวศของคู่ค้าที่น่าประทับใจ ความเป็นผู้นำในตลาดที่สำคัญ ได้แก่ :
• # อันดับ 1 ด้านระบบสื่อสารคลาวด์สำหรับธุรกิจ
• # อันดับ 1 ด้านระบบ IP/PBX ในยุโรป
• # อันดับ 1 ด้านระบบโทรศัพท์ สำหรับการประชุม
• # อันดับ 1 ด้านอุปกรณ์ที่รองรับ Open SIP
• # อันดับ 2 ด้านระบบประชุมผ่านวิดีโอ
• # อันดับ 2 ด้านการติดตั้งอุปกรณ์เสียง
• มีลูกค้าเป็นบริษัทชั้นนำที่อยู่ใน Fortune 500 มากกว่าร้อยละ 82
• มีผลิตภัณฑ์เชิงลึกที่ทำงานร่วมกับระบบของไมโครซอฟท์ได้เป็นอย่างดี
• ติดตั้งระบบสื่อสารแบบเคลื่อนที่ให้แก่ 47 จาก 50 ประเทศชั้นนำของโลก
• มีสิทธิบัตรครอบครองกว่า 2,100 ฉบับ และอยู่ระหว่างการจดเพิ่มอีก 500 ฉบับ
• มีพนักงานทั่วโลกกว่า 7,700 คน
แพลตฟอร์มที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นคาดว่าจะทำให้มีผลกำไรเพิ่มขึ้นพร้อมกับมีโอกาสในการทำงานร่วมกันและลดอัตราส่วนหนี้ลงอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทที่ถูกรวมเข้าด้วยกันนี้จะมีแพลตฟอร์มด้านการเงินที่ใหญ่ขึ้นพร้อมกับขอบเขต ขนาด และต้นทุนการดำเนินงานที่จำเป็นสำหรับการขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง จุดเด่นทางการเงินของการทำธุรกรรมนี้ประกอบด้วย:
• ฐานรายได้ที่อ้างอิงกับยอดขายในปี 2015 อยู่ที่ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์
• การสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งที่อ้างอิงกับ EBITDA ปี 2015 อยู่ที่ประมาณ 350 ล้าน
• งบดุลที่แข็งแกร่งโดยอ้างอิงกับระดับหนี้สินสุทธิปี 2015 ของไมเทลที่ลดลงจาก 3.8 เท่า เหลือ 2.1 เท่า
• คาดว่าจะมีผลต่อผู้ถือหุ้นของไมเทลในปี 2017
• คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการดำเนินงานร่วมกันที่ประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ในปี 2018 โดยเป็นผลมาจากการเพิ่มประสิทธิภาพซัพพลายเชน การรวมสิ่งอำนวยความสะดวกเข้าด้วยกัน และความได้เปรียบด้านต้นทุน
ที่มา:
• (i) ที่มา: Synergy Research Group, มีนาคม 2016
• (ii) ที่มา: MZA Limited, มีนาคม 2016
• (iii) ที่มา: Frost & Sullivan, Global Audio Conferencing Endpoints, พฤศจิกายน 2015
• (iv) ที่มา: Synergy Research Group, กันยายน 2015
• (v) ที่มา: Q4 2015 UC Market Tracker - Telepresence Market Share Data Reports, กุมภาพันธ์ 2016
• (vi) ที่มา: Frost & Sullivan, Global Audio Conferencing Endpoints, พฤศจิกายน 2015
รายละเอียดการทำธุรกรรม
คณะกรรมการของไมเทล และโพลีคอมแต่ละคนมีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติการทำธุรกรรมและเห็นชอบตามคำแนะนำที่ผู้ถือหุ้นออกเสียงลงคะแนนเห็นชอบในการทำธุรกรรม กรรมการ และเจ้าหน้าที่บริหารของไมเทล เช่นเดียวกับคานาตะ รีเสิรช์ ปาร์ค และกองทุนที่บริหารโดยฟรานซิสโกพาร์ทเนอร์ได้เข้าลงคะแนนเห็นชอบต่อข้อตกลงกับโพลีคอมเพื่อการออกเสียงเรื่องจำนวนหุ้นสามัญของไมเทลที่พวกเขาจะได้รับจากการทำธุรกรรม กรรมการและผู้บริหารของโพลีคอมได้เข้าไปออกเสียงลงคะแนนการทำข้อตกลงกับไมเทลเพื่อลงคะแนนว่าเสียงพวกเขาจะได้รับหุ้นสามัญของโพลีคอมในการทำธุรกรรมนี้เท่าไหร่ นอกจากนี้เอลเลียตแมเนจเมนต์ได้ลงนามในข้อตกลงการลงคะแนนกับแต่ละฝ่ายของไมเทล และโพลีคอมเพื่อออกเสียงลงคะแนนเรื่องจำนวนหุ้นสามัญของไมเทล และโพลีคอมที่จะได้รับจากการทำธุรกรรม
การทำธุรกรรมที่คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สามของปีนี้ แต่ยังต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหุ้นของโพลีคอมและไมเทล การอนุมัติของศาลต่อแผนการจัดการ และเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมอื่นๆ หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้นลง อดีตผู้ถือหุ้นโพลีคอมคาดว่าจะถือหุ้นอยู่ที่ประมาณร้อยละ 60 และผู้ถือหุ้นไมเทลอยู่ในปัจจุบันคาดว่าจะถือหุ้นหุ้นสามัญของไมเทลประมาณร้อยละ 40
ไมเทลตั้งใจที่จะใช้เงินสดเป็นส่วนหนึ่งของการพิจารณาการเข้าซื้อ และการกำลังทำรีไฟแนนซ์ของวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่ของตนเอง และของโพลีคอม โดยใช้การรวมเงินสดที่มีอยู่ในมือจากธุรกิจที่ถูกรวมเข้าด้วยกัน และเงินที่ได้จากการจัดหาแหล่งเงินทุนใหม่ และได้รับเงินทุนจากการจัดหาของ BofA Merrill Lynch ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์
Morgan Stanley จะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินของโพลีคอม พร้อมกับ Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ที่ทำหน้าที่ให้คำแนะนำทางกฎหมายแก่โพลีคอม และ Morrison & Foerster LLP ทำหน้าที่ให้คำแนะนำทางกฎหมายแก่คณะกรรมการของโพลีคอม
คำแนะล่าสุดเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของไมเทลในไตรมาสแรกที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2016 ในขณะที่ไมเทลยังคงเริ่มต้นกระบวนการของการปิดงบไตรมาสสิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2016 คาดว่าจะมีรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น EBITDA อยู่ในระดับที่ทางบริษัทฯ ได้คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ จากข้อมูลเบื้องต้นที่มีอยู่ ณ เวลานี้ ไมเทลคาดว่าจะมีรายได้สุทธิที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปรายไตรมาสจะอยู่ในช่วง 270 ถึง 280 ล้านดอลลาร์ และจะมีอัตรากำไรขั้นต้น EBITDA อยู่ในช่วงร้อยละ 7.5 ถึง 9.5
ผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2016 ของไมเทลมีแผนประกาศก่อนตลาดหุ้นจะเปิดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤษภาคม 2016 การประชุมเกี่ยวกับรายละเอียดของไตรมาสแรก 2016 จะได้รับการยืนยันโดยไมเทลในการประกาศที่แยกออกมาต่างหาก
ข้อมูลการประชุมทางโทรศัพท์
ไมเทล และโพลีคอมได้ร่วมกันจัดประชุมทางโทรศัพท์และการถ่ายทอดทางอินเทอร์เน็ตพร้อมนำเสนอภาพนิ่งเพื่อพูกคุยเกี่ยวกับการทำธุรกรรม การถ่ายทอดทางอินเทอร์เน็ตจะอยู่ในส่วนนักลงทุนสัมพันธ์บนเว็บไซต์ของไมเทลที่ www.mitel.com
สไลด์การนำเสนอจะมีออกมาพร้อมกับเอกสารเผยแพร่ดังกล่าวนี้ในวันที่ 15 เมษายน หากต้องการเข้าไปดูสไลด์การนำเสนอ โปรดเข้าไปในส่วนนักลงทุนสัมพันธ์บนเว็บไซต์ของไมเทลที่ www.mitel.com หรือคลิ๊กที่ใช้ลิงค์นี้: http://investor.mitel.com/events.cfm
จะมีการเผยแพร่การประชุมทางโทรศัพท์นี้อีกครั้งในวันจันท์ที่ 18 เมษายน 2016 หลังเวลา 09:00 ET (06:00 PT) เพื่อเข้าฟังการออกอากาศทางเว็บ โปรดคลิ๊กที่ลิงค์นี้: http://investor.mitel.com/events.cfm
ไม่ใช่การนำเสนอหรือชักชวน
การสื่อสารนี้ไม่ได้ตั้งใจและไม่ได้เป็นการเสนอขายหรือคำชักชวนของข้อเสนอในการจองซื้อหรือซื้อหรือคำเชิญที่จะซื้อหรือสมัครสมาชิกหลักทรัพย์ใด ๆ หรือการชักชวนให้ลงคะแนนเสียงใด หรือการอนุมัติใดๆ ในขอบเขตอำนาจที่ศาล และกฏหมายควบคุมไปถึง ไม่ใช่การขาย การออก หรือถ่ายโอนหลักทรัพย์ ในขอบเขตอำนาจที่ศาล และกฏหมายควบคุมไปถึงซึ่งเป็นการฝ่าฝืนกฎหมายที่ใช้บังคับ
ข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุน
ในการดำเนินการด้านการทำธุรกรรมระหว่างไมเทล และโพลีคอมนั้น ไมเทลจะยื่นเอกสารต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ( ก.ล.ต.) เพื่อขอลงทะเบียนใน Form S-4 ที่คาดว่าจะรวมถึงหนังสือมอบฉันทะของไมเทล และโพลีคอม รวมถึงหนังสือชี้ชวนของไมเทล (หนังสือมอบฉันทะ/หนังสือชี้ชวน) ไมเทล และโพลีคอมมีแผนจะส่งจดหมายไปให้ผู้ถือหุ้นของตนที่ชัดเจนร่วมหนังสือมอบฉันทะ / หนังสือชี้ชวนเกี่ยวกับการดำเนินการด้านการทำธุรกรรม "นักลงทุนและผู้ถือหุ้นของของไมเทล และ โพลีคอมจะถูกกระตุ้นให้อ่านหนังสือมอบฉันทะ/หนังสือชี้ชวน และเอกสารอื่นๆ ที่ยื่นหรือที่จะยื่นต่อต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. อย่างละเอียดเมื่อมันกลายเป็นใช้ได้ เพราะมันจะมีข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับไมเทล, โพลีคอม การทำธุรกรรม และเรื่องที่เกี่ยวข้อง นักลงทุน และผู้ถือหุ้นจะจะได้รับสำเนาหนังสือมอบฉันทะ / หนังสือชี้ชวน (เมื่อแล้วเสร็จ ) และเอกสารอื่นๆ ที่ไมเทล และโพลีคอมยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ ผ่านทางเว็บไซต์ของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ www.sec.gov
นอกจากนี้ นักลงทุนยังจะได้รับสำเนาหนังสือมอบฉันทะ / หนังสือชี้ชวน (เมื่อแล้วเสร็จ) และเอกสารอื่นๆ ที่มิทเลทยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. ของแคนนาดาโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ ผ่านทางเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ของแคนนาดาที่ www.sedar.com นอกจากนี้นักลงทุนและผู้ถือหุ้นจะสามารถขอสำเนาเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ของแคนนาดาบนเว็บไซต์ของไมเทลที่ investor.Mitel.com หรือติดต่อฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของไมเทลที่ 469-574-8134 สำเนาของเอกสารที่โพลีคอมยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะมีให้บริการฟรีบนเว็บไซต์ของโพลีคอมที่ http://investor.polycom.com/company/investor-relations/default.aspx หรือติดต่อฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของโพลีคอมที่ 408-586 -4271
ผู้ได้รับการเชิญชวนในการควบรวมกิจการ
กรรมการ เจ้าหน้าที่บริหาร และพนักงานของไมเทล และโพลีคอมอาจได้รับการพิจารณาเข้าร่วมในการชักชวนของผู้รับมอบฉันทะในการการดำเนินการด้านการทำธุรกรรม ข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลที่อาจอยู่ภายใต้กฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่จะถือว่าผู้เข้าร่วมในการชักชวนของผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องของไมเทล และโพลีคอมในการดำเนินการด้านการทำธุรกรรม รวมทั้งรายละเอียดของผลประโยชน์โดยตรงหรือโดยอ้อมของตนโดยการถือครองหลักทรัพย์หรืออื่น ๆ จะถูกรวมอยู่ในการร่วมหนังสือมอบฉันทะ / หนังสือชี้ชวนไว้ข้างต้นเมื่อมีการยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ของแคนนาดา
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกรรมการ และเจ้าหน้าที่บริหารของไมเทลยังรวมอยู่ในตัวแทนของไมเทลสำหรับการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ 2015 ซึ่งได้ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ของแคนนาดาเมื่อวันที่ 15 เมษายน 2015 และข้อมูลเกี่ยวกับกรรมการและเจ้าหน้าที่บริหารของโพลีคอมถูกรวมอยู่ในหนังสือชี้ชวนของโพลีคอมในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 2015 ซึ่งถูกยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2015 เอกสารข้างต้นเหล่านี้มีให้ฟรีโดยต้องเสียค่าใช้จ่าย
การวัดผลทางการเงินแบบที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป
ในความพยายามเพื่อให้นักลงทุนมีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัทตามที่กำหนดโดยหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) บริษัท ฯ ยังกล่าวถึงในข่าวประชาสัมพันธ์และสื่อนำเสนอ ข้อมูลแบบที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปซึ่งฝ่ายบริหารเชื่อว่าจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักลงทุน ประกอบด้วย กำไรก่อนหักภาษี, รายได้สุทธิที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป รายได้ที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป และอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป มาตรวัดทางการเงินแบบที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปไม่ได้มีความหมายใด ๆ ที่ได้มาตรฐาน และดังนั้นจึงไม่น่าจะเปรียบได้กับมาตรการที่คล้ายกันที่นำเสนอโดยบริษัท อื่นๆ
เราใช้มาตรการทางการเงินที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปเหล่านี้เพื่อช่วยฝ่ายบริหารและนักลงทุนใช้ในการทำความเข้าใจผลการดำเนินการทางด้านการเงินของเราที่ผ่านมา และแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในอนาคต รวมทั้งการเปลี่ยนแปลงในผลการดำเนินงาน แนวโน้ม และประสิทธิภาพด้านการทำตลาดของเรา รวมทั้งเหตุการณ์ผิดปกติ หรือปัจจัยที่ไม่ได้ส่งผลต่อผลการดำเนินหลักของเราโดยตรง มาตรวัดทางการเงินแบบที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดพื้นฐานที่ผู้บริหารใช้ในการวางแผนและการคาดการณ์อนาคตของเรา
นักลงทุนควรระมัดระวังว่ามาตรวัดทางการเงินแบบที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปไม่ควรที่จะใช้แทนสำหรับมาตรวัดทางการเงินที่จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ไมเทลได้ทำการกระทบยอดระหว่างข้อมูลตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป กับที่ ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไปในการประกาศผลประกอบการรายไตรมาสของเราและในสไลด์เสริมที่ใช้ร่วมกับการประชุมผ่านโทรศัพท์รายไตรมาสของบริษัท ฯ ข้อมูลนี้มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราที่ www.mitel.com ภายใต้ส่วนของ ‘Investor Relations’ ที่ http://investor.mitel.com/events.cfm
แถลงการณ์คุ้มครองการให้ข้อมูล
บางส่วนของข้อความในเอกสารข่าวประชาสัมพันธ์นี้เป็นข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า (หรือข้อมูลคาดการณ์ล่วงหน้า) ในความหมายตามข้อบังคับของกฎหมายหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา และแคนาดา เหล่านี้รวมถึงข้อความที่ใช้คำว่า เชื่อ เป้าหมาย, Outlook, อาจจะ จะ ควร สามารถ ประมาณการณ์ ต่อเนื่อง คาดหวัง ตั้งใจวาง แผน คาดการณ์ ศักยภาพ โครงการ และการคาดการณ์ และข้อความที่คล้ายกันซึ่งไม่ได้อธิบายในปัจจุบันหรือให้ข้อมูลไว้ในอดีต ไม่มีการรับประกันว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น คาดว่า ผลที่คาดหวังหรือจริงจะเกิดขึ้นไม่เป็น เช่นข้อความที่สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองด้ารการบริหารจัดการของมิทเลทและโพลีคอมในปัจจุบัน รวมถึงตัวเลขความเสี่ยงและความไม่แน่นอน ข้อความเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานและปัจจัยเหลายประการรวมทั้งเงื่อนไขทางเศรษฐกิจและตลาดโดยทั่วไป เงื่อนไขทางอุตสาหกรรม ปัจจัยด้านการดำเนินงานและอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในสมมติฐานหรือปัจจัยอื่นๆ
เหล่านี้อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างไปจากการคาดการณ์ในปัจจุบัน ข้อความเกี่ยวกับการณ์คาดการณ์เหล่านี้ทั้งหมดเป็นส่วนที่ไมเทล หรือโพลีคอม หรือบุคคลที่ทำหน้าที่เกี่ยวกับอย่างอย่างหนึ่งนามของพวกเขาและมีคุณสมบัติชัดแจ้งในสิ่งทั้งปวงโดยแถลงการณ์เตือนที่กำหนดไว้ในวรรคนี้ เชื่อถือไม่เหมาะไม่ควรอยู่ในข้อความดังกล่าว นอกจากนี้ความเสี่ยงที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างจากการคาดการณ์ล่วงหน้ารวมถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการประมาณการทางการเงินหรืออื่นๆ การรวมกันระหว่างไมเทลกับโพลีคอม และความสามารถในการรับรู้ถึงผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้จากการรวมกันของโพลีคอมและไมเทล ความสามารถในการที่จะได้รับการอนุมัติตามกฎข้อบังคับที่จำเป็นต่อการทำธุรกรรม
ระยะเวลาของการได้รับการอนุมัติดังกล่าวและความเสี่ยงที่ได้รับการอนุมัติดังกล่าวอาจส่งผลให้การจัดเก็บภาษีของเงื่อนไขที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการทำธุรกรรม ความเสี่ยงที่เกิดจากเงื่อนไขในการทำธุรกรรมอาจทำให้ความไม่พอใจในเวลาที่เหมาะสม หรือที่ทุกคนและความล้มเหลวของการทำธุรกรรมที่จะปิดด้วยเหตุผลอื่นๆ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าของหุ้นสามัญของไมเทลที่จะออกในการดำเนินการด้านการทำธุรกรรมนั้น ขนาดของตลาดที่คาดดารณ์ไว้ และความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการองไมเทล และโพลีคอมอย่างต่อเนื่อง ผลกระทบของความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ การกำหนดราคา และการหยุดชะงักในการทำธุรกิจที่เกี่ยวข้องของไมเทล และโพลีคอมที่อาจเป็นผลมาจากการประกาศการทำธุรกรรม และการเข้าถึงเงินทุนที่มีอยู่ในเวลาที่เหมาะสมและตรงตามเงื่อนไขที่เหมาะสม
รวมทั้งการรีไฟแนนซ์หนี้ของไมเทล และโพลีคอมเพื่อการฟื้นฟูส่วนเงินสดในส่วนของการพิจารณาในการเชื่อมต่อกับการทำธุรกรรม ความเสี่ยงเพิ่มเติมได้มีการอธิบายไว้ภายใต้หัวข้อ ‘Risk Factors’ ในรายงานประจำปีของไมเทลที่อยู่บน Form 10-K ที่สิ้นสุดเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2015 ซึ่งได้ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ของสหรัฐอเมริกา และหน่วยงานหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของแคนนาดาเมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2016 และในรายงานประจำปีของโพลีคอมบน Form 10-K ที่สิ้นสุดเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2015 ซึ่งได้ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2016 ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์ในอนาคตซึ่งกล่าวถึง ณ เวลาที่ได้มีการจัดทำข้อความดังกล่าวนี้ขึ้นเท่านั้น เพื่อให้เป็นไปตามกฏหมาย ทั้งไมเทล และโพลีคอมไม่มีหน้าที่ในการเปลี่ยนแปลง เพิ่มเติม หรือแก้ไขข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์ในอนาคตให้สาธารณชนรับทราบแม้ว่าจะเป็นผลมาจากการมีข้อมูลใหม่เกิดขึ้น สถานการณ์ในอนาคต หรือไม่ว่าในกรณีอื่นใด
เกี่ยวกับไมเทล
เป็นผู้นำตลาดด้านการสื่อสารแบบเคลื่อนที่ และในองค์กรขนาดใหญ่ระดับโลกที่ให้พลังในการเชื่อมต่อผู้ใช้ในเชิงธุรกิจกว่า 2 พันล้านรายและผู้สมัครใช้บริการโทรศัพท์ 2 พันล้านคนเข้าด้วยกันทุกวัน ไมเทล (แนสแด็ก: MITL) (ทัเอสเอ็กซ์: MNW) จะช่วยให้ธุรกิจ และผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือเชื่อมต่อ ทำงานร่วมกันและการให้บริการใหม่ๆ แก่ลูกค้าของพวกเขา ผู้เชี่ยวชาญด้านนวัตกรรมและการสื่อสารของเราให้บริการแก่ผู้ใช้ในเชิงธุรกิจมากกว่ากว่า 60 ล้านคนในกว่า 100 ประเทศ และ 130 ผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือที่ประกอบด้วย 15 จาก 20 ผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือชั้นนำของโลก ซึ่งทำให้เรามีเอกลักษณ์ และเป็นบริษัทเดียวที่สามารถให้สะพานเชื่อมโยงระหว่างองค์กรและลูกค้ามือถือ สามารถเข้าไปดูข้อมูลเพิ่มเติมไปที่ www.mitel.com และติดตามเราได้ที่ Twitter @Mitel
Mitel เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของไมเทล เน็ตเวิร์ก คอร์ปอเรชั่นเครื่องหมายการค้าอื่นๆ ทั้งหมดเป็นทรัพย์สินของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง
เกี่ยวกับโพลีคอม
โพลีคอมช่วยให้องค์กรต่างๆ ปลดปล่อยพลังในการทำงานร่วมกันของมนุษย์ มีบริษัทมากกว่า 400,000 แห่ง และสถาบันต่างๆ ทั่วโลกเอาชนะระยะทางที่ห่างไกลด้วยโซลูชั่นด้านวิดีโอ เสียง และเนื้อหาที่ปลอดภัยจากโพลีคอมเพื่อเพิ่มผลผลิตในการทำงาน เพิ่มความเร็วในการออกสู่ตลาด ให้บริการลูกค้าได้ดีขึ้น ขยายการศึกษา และการช่วยชีวิต โพลีคอมและเครือข่ายคู่ค้าทั่วโลกให้บริการโซลูชั่นด้านการทำงานร่วมกันที่มีความยืดหยุ่นสำหรับสภาพแวดล้อมต่างๆ ที่มอบประสบการณ์การใช้งานที่ดีที่สุด การทำงานร่วมกันผู้ค้าหลายๆ รายได้อย่างกว้างขวางที่สุด และช่วยการคุ้มครองการลงทุนได้อย่างที่ไม่มีใครเทียบ เยี่ยมชมเว็บไซต์ www.polycom.com.sg หรือติดต่อได้ทาง Twitter, Facebook และ LinkedIn หรือเรียนรู้เพิ่มเติมจากบล็อกของโพลีคอมเอเชียแปซิฟิกที่ www.polycom.asia/theview
Mitel announces definitive agreement to acquire Polycom
Combines global technology leaders to create a complete communications and collaboration portfolio and an enhanced ability to deliver profitable growth
• Creates new $2.5 billion revenue company with scale and differentiated portfolio to expand in evolving enterprise communications market
• Delivers attractive value for Mitel and Polycom’s shareholders with significant operating leverage and synergy opportunities
• Polycom brand to be retained
• Results in a significant reduction in net debt leverage ratio
• Transaction expected to be accretive to Mitel in 2017
OTTAWA and SAN JOSE – May 15, 2016: Mitel (Nasdaq: MITL) (TSX: MNW) and Polycom (Nasdaq: PLCM), today announced that they have entered into a definitive merger agreement in which Mitel will acquire all of the outstanding shares of Polycom common stock in a cash and stock transaction valued at approximately $1.96 billion. Under the terms of the agreement, Polycom stockholders will be entitled to $3.12 in cash and 1.31 Mitel common shares for each share of Polycom common stock, or $13.68 based on the closing price of a Mitel common share on April 13, 2016. The transaction represented a 22% premium to Polycom shareholders based on Mitel’s and Polycom’s “unaffected” share prices as of April 5, 2016 and it is expected to close in the third quarter of 2016, subject to shareholder and regulatory approvals and other customary closing conditions.
New company with shared vision for seamless communications and collaboration
The communications and collaboration industry is undergoing a period of intense change that is rapidly redrawing the competitive landscape and breaking down barriers between previously discrete markets and technology domains. Through a series of strategic acquisitions, Mitel has successfully capitalised on changing market dynamics and transformed the company to help customers operate more efficiently and cost effectively. The combination of Mitel and Polycom will create a new industry leader leveraging Mitel’s recognised leadership as a pioneer in global communications with Polycom’s well-known premium brand and industry-leading portfolio in the conference and video collaboration market.
The combined company will be headquartered in Ottawa, Canada, and will operate under the Mitel name while maintaining Polycom’s strong global brand. Richard McBee, Mitel’s Chief Executive Officer will lead the combined organisation. Steve Spooner, Mitel’s Chief Financial Officer, will also continue in that role. On the closing of the proposed transaction, it is expected that Polycom will assume two seats on the Mitel board. Once merged, the combined company will have a global workforce of approximately 7,700 employees.
“Mitel has a simple vision - to provide seamless communications and collaboration to customers. To bring that vision to life we are methodically putting the puzzle pieces in place to provide a seamless customer experience across any device and any environment,” said Mitel CEO Rich McBee. “Polycom is one of the most respected brands in the world and is synonymous with the high quality and innovative conference and video capabilities that are now the norm of everyday collaboration. Together with industry-leading voice communications from Mitel, the combined company will have the talent and technology needed to truly deliver integrated solutions to businesses and service providers across enterprise, mobile and cloud environments.”
“Together, Polycom and Mitel expect to drive meaningful value for our shareholders, customers, partners and employees around the world,” said Peter Leav, President and CEO of Polycom. “We look forward to working closely with the Mitel team to ensure a smooth transition and continued
Global scale and strategic scope provide key customer benefits
The combined global company will offer customers an integrated technology experience supported by an impressive ecosystem of partners. Key market positions include:
• #1 in business cloud communications (i)
• #1 in IP/PBX extensions in Europe (ii)
• #1 in conference phones (iii)
• #1 in Open SIP sets (iv)
• #2 in video conferencing (v)
• #2 in installed audio (vi)
• Installed customer base in more than 82% of Fortune 500 companies
• Deep product integration with Microsoft solutions
• Mobile deployments in 47 of the world’s top 50 economies
• Combined portfolio of more than 2,100 patents and more than 500 patents pending
• Global presence across five continents with approximately 7,700 employees worldwide
• # อันดับ 1 ด้านระบบสื่อสารคลาวด์สำหรับธุรกิจ
• # อันดับ 1 ด้านระบบ IP/PBX ในยุโรป
Enhanced platform expected to deliver profitable growth with opportunities for synergies and significant debt deleveraging. The combined company will have a significantly larger financial platform with the scope, scale and operating leverage needed to strategically expand in an actively evolving market. Financial highlights of the transaction include:
• Diverse revenue base with pro forma 2015 sales of approximately $2.5 billion
• Strong cash flow generation with pro forma 2015 EBITDA of approximately $350 million
• Strengthened balance sheet with Mitel’s pro forma 2015 net debt leverage reduced from 3.8x to 2.1x
• Expected to be accretive to Mitel shareholders in 2017
• Anticipated operating synergies of approximately $160 million by 2018, driven by supply chain optimisation, facilities consolidation and economies of scale
ที่มา:
• (i) ที่มา: Synergy Research Group, มีนาคม 2016
• (ii) ที่มา: MZA Limited, มีนาคม 2016
• (iii) ที่มา: Frost & Sullivan, Global Audio Conferencing Endpoints, พฤศจิกายน 2015
• (iv) ที่มา: Synergy Research Group, กันยายน 2015
• (v) ที่มา: Q4 2015 UC Market Tracker - Telepresence Market Share Data Reports, กุมภาพันธ์ 2016
• (vi) ที่มา: Frost & Sullivan, Global Audio Conferencing Endpoints, พฤศจิกายน 2015
Transaction Details
Each of Mitel’s and Polycom’s Boards of Directors have unanimously approved the transaction and are resolved to recommend that its shareholders vote in favour of the transaction. Mitel’s directors and executive officers, as well as Kanata Research Park and funds managed by Francisco Partners, have entered into voting agreements with Polycom to vote their respective Mitel common shares in favour of the transaction. Polycom’s directors and executive officers have entered into voting agreements with Mitel to vote their respective shares of Polycom common stock in favour of the transaction. In addition, Elliott Management has entered into voting agreements with each of Mitel and Polycom to vote its Mitel common shares and its shares of Polycom common stock in favour of the transaction.
The transaction is expected to close in the third quarter of this year, subject to stockholder approval by Polycom and Mitel, receipt of regulatory approval in certain jurisdictions and other customary closing conditions. Following the closing of the transaction, former Polycom shareholders are expected to hold approximately 60% and current Mitel shareholders are expected to hold approximately 40% of the outstanding Mitel common shares.
Mitel intends to finance the cash portion of the consideration for the acquisition, and the refinancing of its existing credit facilities and those of Polycom, using a combination of cash on hand from the combined business and proceeds from new financing and has received financing commitments from BofA Merrill Lynch of approximately $1.1 billion in the aggregate.
BofA Merrill Lynch is serving as Mitel’s financial advisor, with Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP and Osler, Hoskin & Harcourt LLP providing legal advice to Mitel.
BofA Merrill Lynch จะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินของไมเทลพร้อมกับ Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP และ Osler, Hoskin & Harcourt LLP ที่ทำหน้าที่ให้คำแนะนำทางกฎหมายแก่ไมเทล
Morgan Stanley is serving as Polycom’s financial advisor, with Wilson Sonsini Goodrich & Rosati providing legal advice to Polycom and Morrison & Foerster LLP providing legal advice to Polycom’s Board of Directors.
Updated Guidance for Mitel First Quarter for the period ended March 31, 2016
While Mitel is still early in the process of closing the quarter ended March 31, 2016, it is expected that revenue and adjusted EBITDA margin will be within the company’s prior guidance range. Based on preliminary information available at this time, Mitel now expects quarterly non-GAAP revenue will be in the range of $270 million to $280 million and adjusted EBITDA margin will be in the range of 7.5% to 9.5%.
Mitel's first quarter 2016 results are planned to be issued before the market opens on Thursday, May 5, 2016. Details of the first quarter 2016 conference call will be confirmed by Mitel in a separate announcement.
Conference Call Information
Mitel and Polycom held a joint conference call and webcast accompanied by slides to discuss the transaction. Live internet access for this call will be available through the Investor Relations section of Mitel’s website at www.mitel.com.
Presentation slides will be available on April 15 in conjunction with this release. To access the presentation slides, please go to the Investor Relations section of Mitel’s website at www.mitel.com or use this link: http://investor.mitel.com/events.cfm.
A rebroadcast of this call will be available on Monday, April 18, 2016 after 9:00 a.m. ET (6:00 a.m. PT). To access the webcast please use this link: http://investor.mitel.com/events.cfm.
No Offer or Solicitation
This communication is not intended to and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to subscribe for or buy or an invitation to purchase or subscribe for any securities or the solicitation of any vote or approval in any jurisdiction, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in any jurisdiction in contravention of applicable law.
Important Information for Investors
In connection with the proposed transaction between Mitel and Polycom, Mitel will file with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) a registration statement on Form S-4 that is expected to include a Joint Proxy Statement of Mitel and Polycom that also constitutes a Prospectus of Mitel (the “Joint Proxy Statement/Prospectus”). Mitel and Polycom plan to mail to their respective shareholders the definitive Joint Proxy Statement/Prospectus in connection with the transaction. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF MITEL AND POLYCOM ARE URGED TO READ THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC CAREFULLY WHEN IT BECOMES AVAILABLE BECAUSE IT WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT MITEL, POLYCOM, THE TRANSACTION AND RELATED MATTERS. Investors and security holders will be able to obtain free copies of the Joint Proxy Statement/Prospectus (when available) and other documents filed with the SEC by Mitel and Polycom through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Investors will also be able to obtain free copies of the Joint Proxy Statement/Prospectus (when available) and other documents filed with Canadian securities regulatory authorities by Mitel, through the website maintained by the Canadian Securities Administrators at www.sedar.com. In addition, investors and security holders will be able to obtain free copies of the documents filed with the SEC and Canadian securities regulatory authorities on Mitel’s website at investor.Mitel.com or by contacting Mitel’s Investor Relations Department at 469-574-8134. Copies of the documents filed with the SEC by Polycom will be available free of charge on Polycom’s website at http://investor.polycom.com/company/investor-relations/default.aspx or by contacting Polycom’s Investor Relations Department at 408-586-4271.
Participants in the Merger Solicitation
Mitel, Polycom and certain of their respective directors, executive officers and employees may be considered participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed transaction. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be deemed participants in the solicitation of the respective shareholders of Mitel and Polycom in connection with the transaction, including a description of their respective direct or indirect interests, by security holdings or otherwise, will be included in the Joint Proxy Statement/Prospectus described above when it is filed with the SEC and Canadian securities regulatory authorities. Additional information regarding Mitel’s directors and executive officers is also included in Mitel’s proxy circular for its 2015 Annual Meeting of Shareholders, which was filed with the SEC and Canadian securities regulatory authorities on April 15, 2015, and information regarding Polycom’s directors and executive officers is also included in Polycom’s proxystatement for its 2015 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on April 15, 2015. These documents are available free of charge as described above.
Non-GAAP Financial Measures
In an effort to provide investors with additional information regarding the company's results as determined by generally accepted accounting principles (GAAP), the company also discusses, in its press releases and presentation materials, non-GAAP information which management believes provides useful information to investors, including Adjusted EBITDA, non-GAAP net income, non-GAAP operating expenses, non-GAAP Revenues and non-GAAP Gross Margin. Non-GAAP financial measures do not have any standardised meaning and are therefore unlikely to be comparable to similar measures presented by other companies. We use these non-GAAP financial measures to assist management and investors in understanding our past financial performance and prospects for the future, including changes in our operating results, trends and marketplace performance, exclusive of unusual events or factors which do not directly affect what we consider to be our core operating performance. Non-GAAP measures are among the primary indicators management uses as a basis for our planning and forecasting of future periods. Investors are cautioned that non-GAAP financial measures should not be relied upon as a substitute for financial measures prepared in accordance with generally accepted accounting principles. Mitel provides reconciliation between GAAP and non-GAAP financial information in our quarterly results announcements and in the supplemental slides used in conjunction with the company’s quarterly calls. This information is available on our website at www.mitel.com under the “Investor Relations” section http://investor.mitel.com/events.cfm.
Forward Looking Statements
Some of the statements in this press release are forward-looking statements (or forward-looking information) within the meaning of applicable U.S. and Canadian securities laws. These include statements using the words believe, target, outlook, may, will, should, could, estimate, continue, expect, intend, plan, predict, potential, project and anticipate, and similar statements which do not describe the present or provide information about the past. There is no guarantee that the expected events or expected results will actually occur. Such statements reflect the current views of management of Mitel and Polycom and are subject to a number of risks and uncertainties. These statements are based on many assumptions and factors, including general economic and market conditions, industry conditions, operational and other factors. Any changes in these assumptions or other factors could cause actual results to differ materially from current expectations. All forward-looking statements attributable to Mitel or Polycom, or persons acting on either of their behalf, and are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements set forth in this paragraph. Undue reliance should not be placed on such statements. In addition, material risks that could cause actual results to differ from forward-looking statements include: the inherent uncertainty associated with financial or other projections; the integration of Mitel and Polycom and the ability to recognise the anticipated benefits from the combination of Mitel and Polycom; the ability to obtain required regulatory approvals for the transaction, the timing of obtaining such approvals and the risk that such approvals may result in the imposition of conditions that could adversely affect the expected benefits of the transaction; the risk that the conditions to the transaction are not satisfied on a timely basis or at all and the failure of the transaction to close for any other reason; risks relating to the value of the Mitel common shares to be issued in connection with the transaction; the anticipated size of the markets and continued demand for Mitel and Polycom products and services, the impact of competitive products and pricing and disruption to Mitel’s and Polycom’s respective businesses that could result from the announcement of the transaction; and access to available financing on a timely basis and on reasonable terms, including the refinancing of Mitel and Polycom debt to fund the cash portion of the consideration in connection with the transaction. Additional risks are described under the heading “Risk Factors” in Mitel’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2015, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and Canadian securities regulatory authorities on February 29, 2016, and in Polycom’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2015 filed with the SEC on February 29, 2016. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Except as required by law, neither Mitel nor Polycom has any intention or obligation to update or to publicly announce the results of any revisions to any of the forward-looking statements to reflect actual results, future events or developments, changes in assumptions or changes in other factors affecting the forward-looking statements.
About Mitel
A global market leader in enterprise and mobile communications powering more than 2 billion business connections and 2 billion mobile subscribers every day, Mitel (Nasdaq: MITL) (TSX: MNW) helps businesses and mobile carriers connect, collaborate and provide innovative services to their customers. Our innovation and communications experts serve more than 60 million business users in more than 100 countries, and 130 mobile service providers including 15 of the top 20 mobile carriers in the world. That makes us unique, and the only company able to provide a bridge between enterprise and mobile customers. For more information, go to www.mitel.com and follow us on Twitter @Mitel.
Mitel is the registered trademark of Mitel Networks Corporation.
All other trademarks are the property of their respective owners.
About Polycom
Polycom helps organisations unleash the power of human collaboration. More than 400,000 companies and institutions worldwide defy distance with secure video, voice and content solutions from Polycom to increase productivity, speed time to market, provide better customer service, expand education and save lives. Polycom and its global partner ecosystem provide flexible collaboration solutions for any environment that deliver the best user experience, the broadest multi-vendor interoperability and unmatched investment protection. Visit www.polycom.com.sg or connect with us on Twitter, Facebook and LinkedIn or the Polycom Asia Pacific blog, www.polycom.asia/theview, to learn more.
